Tag: مثبت

ریشه‌یابی معمای ۲۵ ساله در امنیت اینترنت: هوش مصنوعی کلید حل رمز را یافت

برای بیش از دو دهه، یکی از مهم‌ترین رشته‌های اعداد در امنیت اینترنت بدون هیچ توضیحی باقی مانده بود. عدد اولیه (seed) پشت منحنی بیضوی NIST P-256، که با نام prime256v1 نیز شناخته می‌شود، به سادگی در استانداردها ظاهر شد و هیچ‌کس نمی‌توانست منشأ آن را بیان کند.

اکنون محققان Anthropic ادعا می‌کنند که پاسخ را یافته‌اند. آن‌ها با استفاده از مدل هوش مصنوعی Claude، این عدد اولیه را به یک مولد اعداد تصادفی معمولی ردیابی کرده‌اند که در تاریخ ۱۶ اوت ۱۹۹۷، ساعت ۰۱:۵۲:۳۴ UTC راه‌اندازی شده بود. داستان منشأ آن، که به طرز شگفت‌آوری پیش پا افتاده بود، تقریباً بهترین نتیجه‌ای است که یک رمزنگار می‌تواند امیدوار باشد.

بر اساس یافته‌های Anthropic، عدد اولیه P-256 (C49D360886E704936A6678E1139D26B7819F7E90) توسط lrand48/drand48 تولید شده است. این مولد اعداد شبه‌تصادفی استاندارد POSIX است که در آن دوران ابزاری رایج در سیستم‌های یونیکس محسوب می‌شد.

این مولد با یک مُهر زمانی یونیکس (Unix timestamp)، ۸۷۱۶۹۶۳۵۴، مقداردهی اولیه شده بود که معادل تاریخ اوت ۱۹۹۷ است. عدد اولیه P-256 با کاندیدای شماره ۱۸۴۲ از آن اجرای مولد مطابقت دارد. به بیان ساده‌تر، شخصی یک مولد تصادفی استاندارد راه‌اندازی کرده، اجازه داده تا کاندیداها را تولید کند و یکی از خروجی‌ها به عنوان عدد اولیه مورد استفاده قرار گرفته است.

این الگو در مورد سایر منحنی‌ها نیز صدق می‌کرد. اعداد اولیه منحنی‌های اول P-192، P-224، P-384 و P-521 با مُهر زمانی‌هایی بین مه ۱۹۹۷ و آوریل ۱۹۹۸ مطابقت داشتند. اعداد اولیه منحنی‌های دودویی نیز الگوهایی سازگار با مُهر زمانی‌های فوریه ۱۹۸۴ یا آوریل ۱۹۹۸ را نشان می‌دادند.

گزارش شده است که Claude در کمتر از ۳۰ دقیقه با بررسی عادات مولدهای اعداد شبه‌تصادفی (PRNGs) دهه ۱۹۹۰، روش تولید را بازیابی کرده است.

این یافته‌ها در تاریخ ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ اعلام شد. این اعلامیه پس از تکمیل چالش جایزه ۳۶,۸۶۴ دلاری که توسط فیلیپو والسوردا، رمزنگار، تعیین شده بود، صورت گرفت. تیم Anthropic این جایزه را دریافت کرد و سپس وجوه را به گروه تحقیقاتی امنیت اینترنت (ISRG) اهدا کرد.

اعداد اولیه در پاییز ۱۹۹۷ توسط جری سولیناس، ریاضیدان آژانس امنیت ملی (NSA)، به کمیته ANSI X9.62 ارائه شد. آن کمیته بر روی مشخصات امضای ECDSA کار می‌کرد. سپس NIST در سال ۲۰۰۰ در FIPS 186-2، با تکیه بر کار ANSI X9.62، P-256 را استاندارد کرد.

سوءظن‌ها پس از افشاگری‌های DualECDRBG در سال ۲۰۱۳ به شدت افزایش یافت. آن افشاگری‌ها نقش NSA در استانداردسازی رمزنگاری را زیر ذره‌بین قرار داد و عدد اولیه نامشخص P-256 به یک موضوع تکراری در آن بحث تبدیل شد.

روایت‌های پیشین حاکی از آن بود که اعداد اولیه، هش‌های SHA-1 عبارات طنزآمیز بوده‌اند. هیچ‌کس نتوانست این ادعا را تأیید کند، که باعث شد نظریه شوخی در همان دسته غیرقابل تأیید نظریه در پشتی (backdoor) قرار گیرد.

یافته اصلی اطمینان‌بخش است. تجزیه و تحلیل هیچ مدرکی دال بر ضعف‌های عمدی رمزنگاری در نحوه تولید اعداد اولیه پیدا نکرد.

یک منحنی دارای در پشتی (backdoored) نیازمند آن است که طراح آن تعداد زیادی از اعداد اولیه را جستجو کند تا یکی با ویژگی پنهان و قابل بهره‌برداری را بیابد. عددی که از lrand48 که در یک ثانیه خاص راه‌اندازی شده استخراج شده باشد، فضای بسیار کمی برای چنین نوع جستجویی باقی می‌گذارد. این تحقیق خاطرنشان می‌کند که این آنتروپی محدود، احتمال وجود در پشتی را کاهش می‌دهد.

یک نتیجه‌گیری کمتر دلگرم‌کننده نیز وجود دارد. اعداد اولیه با روش شفاف و “هیچ چیز زیر آستینم نیست” که رمزنگاران مدرن ترجیح می‌دهند، تولید نشده بودند. آن‌ها از یک ابزار معمولی، که در لحظه‌ای دلخواه راه‌اندازی شده بود، به دست آمده بودند و جزئیات ظاهراً هرگز برای عموم ثبت نشده بود.

سؤالی که دهه‌ها محققان انسانی را به چالش کشیده بود، توسط مدلی پاسخ داده شد که رفتار نرم‌افزارهای دهه ۱۹۹۰ را تشخیص داد. این نشان می‌دهد که دیگر اسرار قدیمی در رمزنگاری، آن‌هایی که در استانداردهای قدیمی و پارامترهای مستند نشده مدفون شده‌اند، ممکن است با ابزارهای مشابه ارزش بازنگری داشته باشند.

برای تیم‌های امنیتی، پیامدهای عملی بیشتر مربوط به اطمینان است تا تغییرات کد. P-256 سال‌هاست که همه‌جا حضور دارد و هیچ چیز در این کشف، خود منحنی را تغییر نمی‌دهد.

ریپل چگونه از اکوسیستم XRP حمایت می‌کند

برد گارلینگهاوس، مدیرعامل ریپل، دلیل مشارکت قابل توجه این شرکت در عرضه توکن‌های XRP به Evernorth، شرکت خزانه‌داری XRP که اخیراً در نزدک (Nasdaq) عرضه شده است را تشریح کرد. وی در روز عرضه این شرکت در نزدک اظهار داشت که این اقدام با رویکرد دیرینه ریپل در سرمایه‌گذاری در اکوسیستم خود همسو است و اعتماد او به رهبری Evernorth این تصمیم را نهایی کرده است.

دلایل حمایت ریپل از Evernorth

گارلینگهاوس در پاسخ به این سوال که چرا ریپل توکن‌های خود را در اختیار Evernorth قرار داده است، گفت که حمایت از جامعه بخشی از استراتژی ریپل “از همان ابتدا” بوده است. وی افزود که این حمایت گاهی فراتر از XRP نیز گسترش یافته است، زیرا ریپل به “دنیایی چند زنجیره‌ای” اعتقاد دارد.

عامل تعیین‌کننده در این تصمیم، اشیش بیرلا، مدیرعامل Evernorth بود که پیش از این زیر نظر گارلینگهاوس در ریپل کار می‌کرد و بعدها در هیئت مدیره این شرکت حضور یافت. گارلینگهاوس گفت: “وقتی اشیش دست خود را بالا برد و علاقه خود را ابراز کرد، این برای من منافع ما را تثبیت کرد.”

وی بیرلا را “رهبری فوق‌العاده” توصیف کرد که هم در ریپل و هم اکنون در Evernorth، “هوش منحصر به فردی در زمینه استعدادها و استراتژی” از خود نشان داده است.

تاثیر این اقدام بر XRP

گارلینگهاوس بیان کرد که عرضه Evernorth اکوسیستم XRP را از سه طریق تقویت می‌کند:

وی همچنین توضیح داد که رسیدن به این نقطه چقدر دشوار بوده است. او با اشاره به شرکت‌های خزانه‌داری دارایی دیجیتال گفت: “چند صد شرکت مختلف DAT در تلاش بودند تا عمومی شوند. این واقعیت که ما امروز اینجا هستیم و XRP معامله می‌شود، اتفاق بزرگی است.”

“ریپل به نکته‌ای پی برده بود”

گارلینگهاوس به سال‌ها حضور ریپل به عنوان یک “خارجی” در دنیای رمزارزها اشاره کرد. بسیاری از کاربران اولیه رمزارزها دیدگاهی به شدت ضد سیستمی داشتند و ریپل به دلیل همکاری با بانک‌ها و امور مالی سنتی مورد انتقاد قرار گرفت.

وی گفت: “برای چندین سال، ریپل یک مخالف بحث‌برانگیز بود، زیرا ما امور مالی سنتی (TradFi) را به عنوان مجموعه مشتریان اصلی خود در نظر گرفته بودیم.” اکنون بازار تغییر کرده است و “بسیاری از بازیگران دیگر در صنعت تشخیص داده‌اند که شاید ریپل به نکته‌ای پی برده بود.”

سال‌های سخت هنوز تمام نشده است

گارلینگهاوس از اعلام پیروزی خودداری کرد. او گفت: “من آماده نیستم بگویم سال‌های سخت پشت سر ماست.”

با این حال، او معتقد است که بازارها در حال دست کم گرفتن تغییر در ایالات متحده هستند. وی بیان کرد که ایالات متحده حدود ۲۲ درصد از تولید ناخالص داخلی جهانی را به خود اختصاص داده و سال‌ها “از رمزارزها فاصله گرفته بود.” اکنون نهادهای آن “مانند گذشته هرگز به این شکل درگیر نشده‌اند.”

پامپ.فان ساختار کارمزد جدیدی را برای اپلیکیشن موبایل و وب‌سایت خود معرفی کرد

پلتفرم راه‌اندازی توکن مبتنی بر سولانا، پامپ.فان (Pump.fun)، از تغییراتی در ساختار کارمزد اپلیکیشن موبایل و وب‌سایت خود خبر داده است. این تغییرات شامل حذف کارمزد معاملات برای تریدهای سولانا در اپلیکیشن موبایل و اعمال کارمزد پلتفرم ۰.۴۵ درصدی برای تمامی معاملات انجام شده از طریق اپلیکیشن یا وب‌سایت می‌شود.

نکته جالب این تغییرات، نحوه تخصیص کارمزد ۰.۴۵ درصدی است. پامپ.فان اعلام کرده است که تمامی درآمد حاصل از این کارمزد را از طریق پاداش‌های ارجاعی (Referral Rewards) بازگردانده و هیچ بخشی از آن به عنوان سود پلتفرم ثبت نخواهد شد.

این ساختار بازنگری شده از تاریخ ۱۷ اکتبر ۲۰۲۶ اجرایی خواهد شد. برنامه ارجاعی که زیربنای این تغییرات است، یک روز پیش از آن، در تاریخ ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶، معرفی شده بود.

نحوه عملکرد این برنامه نسبتاً ساده است. کاربرانی که از طریق یک لینک ارجاعی وارد پلتفرم می‌شوند، ۱۰ درصد تخفیف در کارمزدها دریافت می‌کنند. همچنین، واجد شرایط دریافت پاداش‌های تطبیقی برای واریز وجه تا سقف ۵۰ دلار خواهند بود.

افرادی که دیگران را به پلتفرم ارجاع می‌دهند نیز از این تغییرات بهره‌مند خواهند شد. پامپ.فان برای مدت محدودی، پاداش‌های ارجاع‌دهندگان را ۴ برابر افزایش داده است؛ این طرح به کسانی که معامله‌گران جدیدی را به اپلیکیشن جذب می‌کنند، پاداش می‌دهد.

تمامی بخش‌ها دستخوش تغییر نشده‌اند. کارمزدهای موجود پامپ.فان در بخش منحنی پیوند (Bonding Curve) با مجموع ۱.۲۵ درصد پابرجا خواهند ماند.

این ۱.۲۵ درصد به دو بخش تقسیم می‌شود: خالقان توکن ۰.۳۰ درصد و پروتکل ۰.۹۵ درصد را دریافت می‌کنند.

منحنی پیوند، فرمول قیمتی است که قیمت یک توکن را بر اساس میزان خرید آن به طور خودکار تعیین می‌کند. خریداران اولیه هزینه کمتری پرداخت می‌کنند و با افزایش تقاضا، قیمت بالا می‌رود. این مکانیزم به پامپ.فان اجازه می‌دهد تا هر کسی بتواند بدون نیاز به تامین نقدینگی اولیه، توکن خود را راه‌اندازی کند.

پس از عبور توکن‌ها از مرحله اولیه، آن‌ها در پامپ‌سواپ (PumpSwap)، صرافی غیرمتمرکز پلتفرم، معامله می‌شوند. پامپ‌سواپ نیز مجموعه کارمزدهای پلکانی خود را دارد که تحت تأثیر این تغییرات قرار نمی‌گیرند.

این رویکرد جدید بی‌سابقه نیست. آلون کوهن، یکی از بنیان‌گذاران پامپ.فان، در حدود ۲۹ تا ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶، چشم‌انداز معاملاتی با کارمزد نزدیک به صفر را برای اپلیکیشن ترویج کرده بود و آن را راهی برای افزایش دیده شدن و توزیع توکن‌ها عنوان کرده بود.

تمرکز کوهن بر حفظ کاربران بوده است. استراتژی او بر مکانیزم‌های اجتماعی و ارجاعی برای درگیر نگه داشتن کاربران استوار است، نه صرفاً جذب اولیه آن‌ها.

برای معامله‌گران عادی، محاسبات کوتاه‌مدت مطلوب به نظر می‌رسد. معاملات سولانا در اپلیکیشن موبایل بدون کارمزد انجام می‌شود، کاربران ارجاعی ۱۰ درصد تخفیف دریافت می‌کنند و پاداش‌های واریز تا سقف ۵۰ دلار، فرآیند ورود را دلپذیرتر می‌کند.

برای فعالان حوزه جذب کاربر، افزایش ۴ برابری پاداش ارجاع‌دهندگان، اپلیکیشن را به برنامه‌ای شبیه به همکاری در فروش (Affiliate Program) تبدیل می‌کند.

برای خالقان توکن، هیچ تغییری رخ نمی‌دهد. سهم ۰.۳۰ درصدی آن‌ها از کارمزدهای منحنی پیوند همچنان ثابت باقی می‌ماند، بنابراین اقتصاد راه‌اندازی توکن در پامپ.فان پایدار خواهد ماند.

با تخصیص کامل کارمزد پلتفرم ۰.۴۵ درصدی به پاداش‌های ارجاعی، این شرکت در ازای رشد، از یک جریان درآمد بالقوه چشم‌پوشی می‌کند. این امر باعث می‌شود که سهم ۰.۹۵ درصدی پروتکل از کارمزدهای منحنی پیوند و کارمزدهای پامپ‌سواپ، بار اصلی درآمدزایی را بر دوش بکشند.

سیرکل به دنبال گسترش استفاده از USDC در کیف پول‌های بیشتر در سراسر جهان است.

شرکت صادرکننده استیبل‌کوین، سیرکل (Circle)، در حال آماده‌سازی برای ورود به حدود ۴۰ کشور نوظهور و در حال توسعه است. جرمی آلر، مدیرعامل این شرکت، در حاشیه نشست‌های صندوق بین‌المللی پول و بانک جهانی در بانکوک به رویترز گفت که تقاضای ارگانیک برای استیبل‌کوین‌ها در سراسر آسیای جنوب شرقی، آمریکای لاتین، آفریقا و خاورمیانه از سوی افراد و کسب‌وکارهایی که به دنبال بهره‌برداری از اقتصاد مبتنی بر اینترنت هستند، رو به افزایش است.

آلر افزود که فناوری بلاک‌چین در حال حرکت از مرحله پذیرندگان اولیه به سمت مرحله مقیاس‌پذیری جریان اصلی است.

استیبل‌کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که به یک دارایی سنتی، معمولاً دلار آمریکا، متصل شده‌اند. USDC سیرکل حدود ۲۵ درصد از بازار استیبل‌کوین‌ها را در اختیار دارد، در حالی که USDT تتر حدود ۶۰ درصد را به خود اختصاص داده است. گردش مالی USDC در سه ماهه دوم سال جاری میلادی با ۱۹ درصد افزایش نسبت به سال گذشته به ۷۳.۳ میلیارد دلار رسید.

رویترز گزارش داد که سیرکل برای این گسترش، منابع لازم را در اختیار دارد، از جمله خرید ۴۰۰ میلیون دلاری شرکت پرداخت Tazapay و سرمایه‌گذاری استراتژیک ۱۰۰ میلیون دلاری از سوی بایننس (Binance).

این شرکت همچنین از حمایت‌های نظارتی بهره می‌برد. سیرکل در ماه ژوئیه مجوز بانکی فدرال را دریافت کرد که باعث افزایش ارزش سهام آن شد و همچنین به دنبال دریافت مجوز تراست در نیویورک است. قانون GENIUS، قانون مربوط به استیبل‌کوین‌ها در ایالات متحده، قرار است در ماه ژانویه اجرایی شود. آلر این قانون را لحظه‌ای سرنوشت‌ساز توصیف کرد و گفت که به جهان “دلار دیجیتال قانونی” خواهد بخشید.

بانک‌ها در حال ساخت استیبل‌کوین‌های خود هستند که آلر آن را رقابتی سالم قلمداد کرد. وی اظهار داشت که پس از دوره‌ای طولانی که بازیگران قدیمی مانع ورود تازه‌واردان می‌شدند، “آنها دیگر در قدرت نیستند و نوبت نوآوران فرا رسیده است.”

آلر همچنین هوش مصنوعی (AI) را عامل افزایش استفاده از USDC دانست و به پرداخت‌های خرد ماشین به ماشین اشاره کرد. طبق گزارش رویترز، شبکه Arc سیرکل توسط بلک‌راک (BlackRock)، ویزا (Visa) و استاندارد چارترد (Standard Chartered) پذیرفته شده است. سیرکل در تلاش است تا USDC را به ارز مورد استفاده برای عوامل هوش مصنوعی تبدیل کند.

با این حال، آلر هشدار داد که هوش مصنوعی همچنین خطرات امنیتی را برای زیرساخت‌های مالی ایجاد می‌کند. وی گفت: “اگر نگران آن نیستید، پس سرتان در برف است.”

تغییر در رهبری SEAL Org؛ بنیانگذار از عملیات روزانه کناره‌گیری می‌کند

یکی از شناخته‌شده‌ترین پژوهشگران امنیتی حوزه ارزهای دیجیتال، سکان‌دار سازمان SEAL Org را تحویل می‌دهد. سم‌سان (Samczsun)، هم‌بنیانگذار SEAL Org، از سمت خود در عملیات روزانه کناره‌گیری کرده و به هیئت مدیره این سازمان خواهد پیوست.

شین بت (Shane Batt)، مدیر ارشد عملیاتی این سازمان، به عنوان مدیرعامل موقت جایگزین وی خواهد شد.

سازمان SEAL Org که با نام رسمی Security Alliance شناخته می‌شود، روز ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۵ مهر ۱۴۰۵) این تغییر در رهبری را اعلام کرد. سم‌سان مدیریت روزمره را کنار خواهد گذاشت، اما به عنوان عضو هیئت مدیره به فعالیت خود ادامه خواهد داد.

بت از مسئولیت عملیات به سمت مدیریت کل سازمان، حداقل در دوره موقت، ارتقا می‌یابد. SEAL Org در حال حاضر به دنبال یافتن جانشینی دائمی برای این سمت است و جدول زمانی مشخصی برای این جستجو اعلام نشده است.

سم‌سان این تغییر را بیشتر ناشی از تناسب مهارت‌ها با مرحله کنونی سازمان و نه صرفاً خستگی کاری توصیف کرده است. وی در اعلامیه خود به تفاوت مهارت‌های مورد نیاز برای راه‌اندازی یک سازمان و مهارت‌های لازم برای رشد و توسعه آن اشاره کرد.

او گفت: «انتقال یک پروژه از مرحله صفر به یک، نیازمند مجموعه‌ای از مهارت‌های کاملاً متفاوت نسبت به مقیاس‌بندی از یک به صد است.»

وی همچنین اذعان داشت که پس از سال‌ها کار بی‌وقفه، به استراحت نیاز دارد. سم‌سان قصد دارد تا زمان یافتن یک مدیر اجرایی بلندمدت برای SEAL، به ارائه راهنمایی‌های استراتژیک ادامه دهد.

واکنش جامعه ارزهای دیجیتال به این خبر مثبت بوده و عمدتاً بر قدردانی از مشارکت‌های سم‌سان در حوزه امنیت ارزهای دیجیتال در طول سالیان متمرکز است.

SEAL Org در تاریخ ۱۴ فوریه ۲۰۲۴ (۲۵ بهمن ۱۴۰۲) پس از دوره‌ای فعالیت مخفیانه، فعالیت عمومی خود را آغاز کرد. تمرکز این سازمان از ابتدا بر بهبود نحوه واکنش صنعت ارزهای دیجیتال در زمان حملات به پروتکل‌ها بوده است.

ماموریت این سازمان بر سه رکن استوار است: تقویت واکنش به حوادث، آموزش توسعه‌دهندگان و حمایت از هکرهای کلاه سفید (white-hat hackers) که در زمان سوءاستفاده‌ها مداخله می‌کنند.

مشهورترین پروژه این سازمان، SEAL 911 است؛ سیستمی واکنشی که برای هماهنگی سریع کمک در زمان وقوع هک طراحی شده است. SEAL همچنین “بازی‌های جنگی” (war games) را برگزار می‌کند که تمرین‌های آموزشی مبتنی بر شبیه‌سازی برای توسعه‌دهندگان هستند. بخش سوم شامل چارچوب‌های قانونی است که برای محافظت از هکرهای اخلاقی در برابر ابهامات حقوقی هنگام مداخله در حملات طراحی شده‌اند.

سم‌سان در آوریل ۲۰۲۵ (فروردین ۱۴۰۴) شرکت Paradigm را ترک کرد تا تمام تمرکز خود را بر روی ساخت SEAL بگذارد. حدود یک سال و نیم بعد، او اکنون از صندلی عملیاتی کنار می‌رود، اما همچنان از طریق هیئت مدیره بر روند امور نظارت خواهد داشت.

ارتقاء مدیر ارشد عملیاتی به جای جذب فردی از خارج از سازمان، می‌تواند به کاهش اختلال در برنامه‌هایی مانند SEAL 911 در طول دوره جستجو برای مدیرعامل دائمی کمک کند.

مهم‌ترین نکته‌ای که باید در نظر داشت، جستجو برای مدیرعامل دائمی است. با توجه به عدم اعلام جدول زمانی مشخص، دوره موقت می‌تواند کوتاه یا طولانی باشد.

توکن TIA متعلق به Celestia پس از راه‌اندازی Eden، یک زنجیره جدید سازگار با EVM که برای عوامل هوش مصنوعی خودکار ساخته شده است، حدود ۱۶ درصد افزایش یافت.
برخی تخمین‌ها این افزایش ۲۴ ساعته را نزدیک به ۳۰ درصد ارزیابی می‌کنند و TIA بین ۰.۶۹ تا ۰.۷۰ دلار معامله می‌شود.
Eden در تاریخ ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ راه‌اندازی شد. Celestia آن را یک آزمایش می‌نامد و این کلمه نقش واقعی خود را ایفا می‌کند. این زنجیره زمینه‌ای برای آزمایش آنچه پروژه “تجارت عاملی” (agentic commerce) می‌نامد، است: عوامل هوش مصنوعی که پرداخت‌ها، معاملات و مدیریت وجوه را در زنجیره با حداقل دخالت انسانی انجام می‌دهند.
این زنجیره بر روی Evolve Stack اجرا می‌شود و مسئولیت اجرای و اجماع خود را بر عهده دارد. این زنجیره تنها برای یک کار به شبکه اصلی Celestia متکی است: در دسترس بودن داده‌ها، که به معنای انتشار داده‌های تراکنش است تا هر کسی بتواند آن‌ها را بررسی کند. Eden در مورد آنچه در شبکه خود اتفاق می‌افتد تصمیم می‌گیرد، در حالی که Celestia سوابق عمومی را که اثبات وقوع آن‌ها را فراهم می‌کند، حفظ می‌کند.
TIA توکن گس بومی Eden است، بنابراین هر تراکنش در زنجیره جدید، تقاضا برای آن را افزایش می‌دهد.
Eden از زمان بلوک ۱۰۰ میلی‌ثانیه‌ای، یا ده بلوک در ثانیه، پشتیبانی می‌کند. این زنجیره همچنین امکان پرداخت هزینه گس را توسط برنامه‌ها فراهم می‌کند. برنامه‌ها می‌توانند هزینه‌های تراکنش را برای کاربران خود پوشش دهند، بنابراین یک عامل نیازی به داشتن موجودی TIA قبل از انجام هر کار مفیدی ندارد. قراردادهای هوشمند می‌توانند به اندازه ۱۲۸ کیلوبایت برسند و به توسعه‌دهندگان فضای بیشتری برای منطق پیچیده در زنجیره می‌دهند.
اولین پروژه بتا بسته Eden، Botfun است. در Botfun، عوامل توکن صادر کرده و آن‌ها را بر اساس روایت‌هایی که عوامل دیگر تولید می‌کنند، معامله می‌کنند. یک ربات داستانی می‌نویسد، ربات دیگر توکنی درباره آن ایجاد می‌کند و ربات سوم تصمیم می‌گیرد که آیا آن را بخرد یا خیر.
این پلتفرم برای تراکنش‌ها به پروتکل x402 متکی است. عوامل همچنین می‌توانند مستقیماً در زنجیره فراخوانی استنتاج (inference calls) انجام دهند، به این معنی که می‌توانند مدل‌های هوش مصنوعی را به عنوان بخشی از فعالیت زنجیره‌ای خود پرس و جو کنند.
در طول دوره بتا، Eden به طور موقت در میان برترین شبکه‌های x402 از نظر تعداد تراکنش قرار گرفت.
Celestia خود را به عنوان یک لایه در دسترس بودن داده‌ها معرفی کرده است. Eden این مدل را با یک زنجیره فعال گسترش می‌دهد که ترافیک واقعی را به شبکه اصلی Celestia ارسال می‌کند.
Celestia، Eden را ابزاری برای اندازه‌گیری میزان تقاضا برای فضای بلوک که عوامل خودکار ممکن است ایجاد کنند، معرفی می‌کند. این پروژه همچنین می‌خواهد بفهمد که چگونه پرداخت‌های کم‌اصطکاک می‌توانند با افزایش استفاده از عوامل، به سرعت و با هزینه کمتری انجام شوند.
در کنار افزایش قیمت، TIA شاهد افزایش قابل توجهی در ارزش بازار و حجم معاملات بود.
Eden به صراحت آزمایشی است و Botfun همچنان در مرحله بتا بسته قرار دارد. سیستم‌هایی که در آن‌ها ربات‌ها توکن‌ها را بر اساس روایت‌های نوشته شده توسط هوش مصنوعی صادر و معامله می‌کنند، می‌توانند رفتارهای عجیب و غریبی در بازار ایجاد کنند که هیچ‌کس کاملاً آن‌ها را پیش‌بینی نمی‌کند.
برای سرمایه‌گذاران، معیارهای کلیدی ساده هستند. تعداد تراکنش‌ها در Eden، حجم داده‌های ارسالی به شبکه اصلی Celestia و اینکه آیا پروژه‌هایی فراتر از Botfun به شبکه می‌پیوندند را رصد کنید.

توکن SEI به جمع دارایی‌های پرچمدار در بازار قراردادهای آتی دائمی پیوست

صرافی مشتقات آمریکای شمالی (North American Derivatives Exchange, Inc.) که با نام OG.com Markets فعالیت می‌کند و تحت نظارت کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) است، در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶ قراردادهای آتی دائمی با تسویه دلاری برای توکن SEI را تأیید کرد. انتظار می‌رود این قراردادها تا تاریخ ۱۲ اکتبر فهرست شوند. با این اقدام، SEI به جمع پنج دارایی رمزارزی پیوست که قراردادهای آتی دائمی تحت نظارت CFTC آن‌ها در یک پلتفرم آمریکایی ارائه می‌شود؛ این فهرست شامل بیت‌کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، سولانا (SOL) و ریپل (XRP) است.

قراردادهای آتی دائمی فاقد تاریخ انقضا هستند و معامله‌گران می‌توانند موقعیت خود را تا زمانی که مایلند حفظ کنند، مشروط بر اینکه پرداخت‌های دوره‌ای موسوم به «فاندینگ» را انجام دهند. قراردادهای SEI در OG.com Markets نیز بدون تاریخ انقضا هستند و در برابر شاخص مرجعی که قیمت لحظه‌ای توکن SEI را دنبال می‌کند، به دلار تسویه می‌شوند. در هیچ مرحله‌ای توکن‌های SEI به طور فیزیکی مبادله نمی‌شوند. معامله‌گران از این طریق بدون نیاز به کیف پول، حساب صرافی رمزارزی یا نگهداری خود دارایی، در معرض نوسانات قیمت توکن قرار می‌گیرند.

محاسبه فاندینگ برای این قراردادها هر هشت ساعت یک بار انجام می‌شود. پرداخت‌های فاندینگ بین معامله‌گرانی که روی افزایش قیمت شرط‌بندی می‌کنند و معامله‌گرانی که روی کاهش قیمت شرط‌بندی می‌کنند، جریان می‌یابد و هدف از آن، حفظ قیمت قرارداد نزدیک به قیمت لحظه‌ای دارایی پایه است. حداقل سفارش ۱۰۰ واحد SEI است. با توجه به اینکه قیمت SEI در اواسط ماه اکتبر بین ۰.۰۶ تا ۰.۰۶۶ دلار در نوسان بود، ارزش اولیه یک موقعیت معاملاتی تنها چند دلار خواهد بود.

این ساختار به شرکت‌کنندگان واجد شرایط اجازه می‌دهد تا موقعیت خرید (long) یا فروش (short) اتخاذ کنند، که راه را برای سفته‌بازی و پوشش ریسک هموار می‌سازد. به عنوان مثال، خزانه‌داری یک پروژه یا صندوقی که SEI نگهداری می‌کند، می‌تواند به طور نظری از موقعیت‌های فروش برای جبران ریسک نزولی خود بدون فروش توکن‌هایش استفاده کند.

OG.

com Markets
OG.com Markets که پیشتر با نام CDNA شناخته می‌شد، در سپتامبر ۲۰۲۶ در پی معامله‌ای به ارزش تقریبی ۵ میلیارد دلار از Crypto.com جدا شد. این صرافی علاوه بر قراردادهای آتی دائمی رمزارزی، در حال بررسی خطوط تولید جدیدی مانند قراردادهای آتی دائمی سهام منفرد است.

قراردادهای با تسویه دلاری، اصطکاک‌های عملیاتی را کاهش می‌دهند. شرکت‌کنندگانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض SEI یا محافظت در برابر نوسانات قیمت آن هستند، می‌توانند بدون لمس مستقیم خود توکن به این هدف دست یابند.

وضعیت بازار

در اواسط ماه اکتبر، SEI بین ۰.۰۶ تا ۰.۰۶۶ دلار معامله می‌شد، در حالی که فعالیت در بازار گسترده‌تر قراردادهای آتی دائمی محدود باقی مانده و سود باز (open interest) در حد ده‌ها میلیون دلار است. سود باز، کل ارزش قراردادهای معلق را اندازه‌گیری می‌کند. رقمی در حد ده‌ها میلیون دلار نشان‌دهنده بازاری فعال است، اما نه بازاری که مملو از شرکت‌کنندگان باشد.

حجم معاملات و سود باز در قراردادهای SEI نشان‌دهنده شکل‌گیری تقاضای واقعی خواهد بود و نرخ‌های فاندینگ، گرایش احساسات بازار را آشکار می‌سازد. فاندینگ مثبت مداوم نشان‌دهنده پرداخت موقعیت‌های خرید به موقعیت‌های فروش است که نشانه ازدحام در سمت صعودی بازار است. فاندینگ منفی پایدار، جهت مخالف را نشان می‌دهد. قراردادهای آتی دائمی معمولاً شامل اهرم (leverage) هستند و اهرم در مورد توکن‌های کوچک‌تر و پرنوسان‌تر می‌تواند زیان‌ها را به همان سرعت که سودها را تقویت می‌کند، تشدید کند.

دست‌کم دو کمیته اقدام سیاسی (PAC) همسو با صنعت ارزهای دیجیتال، بیش از ۵۲ میلیون دلار برای مقابله با بازگشت شرود براون به سنا هزینه کرده‌اند.

شرکت‌های وابسته به کمیته اقدام سیاسی Fairshake، که عمدتاً توسط Coinbase و Ripple Labs تأمین مالی می‌شوند، هزینه‌های اولیه اعلام‌شده خود را بیش از ۵۰ درصد افزایش داده‌اند؛ این در حالی است که این رقابت می‌تواند برای کنترل کنگره در سال ۲۰۲۶ تعیین‌کننده باشد.

بر اساس گزارش‌های منتشر شده در روز پنجشنبه به کمیسیون انتخابات فدرال (FEC)، گروه Defend American Jobs، یکی از وابستگان Fairshake که از نامزدهای جمهوری‌خواه در انتخابات مقدماتی و اصلی حمایت می‌کند، ۴۶.۶ میلیون دلار برای رسانه‌هایی که علیه شرود براون، قانون‌گذار سابق، و به نفع جان هاستد، نامزد جمهوری‌خواه، در رقابت سنای اوهایو برای میان‌دوره‌ای ۲۰۲۶ هزینه کرده است. این میزان هزینه، افزایش چشمگیری نسبت به ۳۰ میلیون دلاری است که Fairshake در ماه سپتامبر برای مقابله با بازگشت براون به سنا اعلام کرده بود.

براون در مصاحبه‌ای که جمعه در برنامه Pod Save America پخش شد، در واکنش به تبلیغات تهاجمی که توسط صنعت ارزهای دیجیتال تأمین مالی می‌شود، گفت: «من تمام دوران حرفه‌ای خود را صرف مقابله با وال استریت، شرکت‌های داروسازی بزرگ و شرکت‌های نفتی بزرگ کرده‌ام و در بسیاری از موارد موفق بوده‌ام.»

رقابت سنای اوهایو

با گذشت کمتر از سه هفته تا انتخابات آمریکا، رأی‌گیری زودهنگام در اوهایو ۱۰ روز است که آغاز شده است. قابل ذکر است که وابسته Fairshake تنها PAC همسو با ارزهای دیجیتال نبود که با آغاز رأی‌گیری در اوهایو، هزینه‌های خود را افزایش داد. Digital Freedom Fund، یک سوپر PAC که توسط تایلر و کامرون وینکلواس، بنیان‌گذاران Gemini، ایجاد شده است، این هفته حدود ۳ میلیون دلار برای تبلیغات علیه براون و به نفع هاستد گزارش کرده است که مجموع هزینه‌های رسانه‌ای این گروه در رقابت اوهایو را به بیش از ۵.۹ میلیون دلار می‌رساند.

هزینه‌های Fairshake در حال حاضر از تلاش‌های این گروه در سال ۲۰۲۴ فراتر رفته است، زمانی که این PAC مبلغ ۴۱ میلیون دلار را برای حمایت از برنی مورنو، نامزد جمهوری‌خواه، و مخالفت با براون، که در آن زمان برای انتخاب مجدد به سنا نامزد شده بود، هزینه کرد. براون، قانون‌گذار دموکرات، ریاست کمیته بانکی سنا را بر عهده داشت و یکی از برجسته‌ترین صداهایی بود که در دوران خدمت خود در کنگره، قوانین و سیاست‌های مورد علاقه صنعت ارزهای دیجیتال را به چالش می‌کشید.

تمرکزهای دیگر Fairshake

رقابت اوهایو تنها تمرکز Fairshake با نزدیک شدن به انتخابات میان‌دوره‌ای نیست. Defend American Jobs بیش از ۶.۷ میلیون دلار برای مقابله با دن آزبورن، نامزد مستقل در رقابت سنای نبراسکا، هزینه کرده است. آزبورن با پیت ریکس، نامزد جمهوری‌خواه، رقابت می‌کند؛ ریکس در دوران خدمت خود به قانون بازار دارایی دیجیتال و قانون هدایت و ایجاد نوآوری ملی برای استیبل کوین‌های آمریکا رأی مثبت داده بود.

Cointelegraph برای دریافت نظر با Fairshake و ستاد انتخاباتی هاستد تماس گرفت اما پاسخی فوری دریافت نکرد.

Fairshake از قصد خود برای «حمایت از نامزدهای طرفدار ارزهای دیجیتال» در سال ۲۰۲۶ به عنوان بخشی از هدف خود برای پر کردن دوره بعدی کنگره با قانون‌گذارانی که از سیاست‌های مورد علاقه صنعت حمایت می‌کنند، پرده برداشته است. این PAC در ماه ژانویه گزارش داد که قبل از انتخابات، ۱۹۳ میلیون دلار پول نقد در اختیار داشته است.

فراتر از PACهایی مانند Fairshake و Digital Freedom Fund، گروه‌های دیگری که با منافع ارزهای دیجیتال همسو هستند، پیش از این تلاش کرده‌اند تا بر رأی‌دهندگان سال ۲۰۲۶ تأثیر بگذارند. کمیته Fellowship، که توسط Cantor Fitzgerald و Anchorage Digital حمایت می‌شود، گزارش داده است که بین اوت ۲۰۲۵ تا اوت ۲۰۲۶ بیش از ۱۱ میلیون دلار هزینه کرده است که عمدتاً صرف رسانه‌های حمایتی از نامزدهای مجلس نمایندگان و سنا شده است.

فرانکفورت – دویچه بانک، بزرگترین بانک آلمان، قصد دارد ظرف چند هفته آینده خدمات نگهداری ارزهای دیجیتال بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) را راه‌اندازی کند و بدین ترتیب کسب‌وکار دارایی‌های دیجیتال خود را گسترش دهد.

خدمات نگهداری ارزهای دیجیتال

این بانک در نظر دارد با راه‌اندازی این خدمات، در سال ۲۰۲۷ وارد مراکز مالی آسیا شود و خدماتی نظیر انتقال استیبل‌کوین‌ها و سپرده‌های توکنیزه را نیز ارائه دهد. جرالد پودوبنیک، یکی از مدیران ارشد بانک شرکتی دویچه بانک، در حاشیه نشست‌های صندوق بین‌المللی پول و بانک جهانی در بانکوک، راه‌اندازی این خدمات را تأیید کرد. با این حال، سرویس اولیه به مشتریان نهادی، از جمله مدیران دارایی، صندوق‌های پوشش ریسک و شرکت‌ها، این امکان را می‌دهد که بیت‌کوین و اتریوم را از طریق بانک نگهداری کنند.

همکاری با Taurus

دویچه بانک برای پشتیبانی از خدمات نگهداری خود با Taurus، یک شرکت فناوری دارایی دیجیتال سوئیسی، همکاری می‌کند. این بانک در سال ۲۰۲۳ رهبری دور تأمین مالی ۶۵ میلیون دلاری برای Taurus را بر عهده داشت و از آن زمان برای ادغام فناوری این شرکت در برنامه‌های دارایی دیجیتال خود تلاش کرده است.

گسترش به آسیا و خدمات آینده

انتظار می‌رود این سرویس به مؤسسات یک گزینه مورد حمایت بانک برای نگهداری دارایی‌های دیجیتال ارائه دهد و آن‌ها را از اتکای کامل به صرافی‌های خارجی بی‌نیاز کند. دویچه بانک همچنین قصد دارد فراتر از نگهداری ارزهای دیجیتال گسترش یابد. خدمات آینده می‌تواند شامل خدمات تبدیل فیات به استیبل‌کوین و سپرده‌های توکنیزه باشد. این بانک همچنین قصد دارد به مشتریان شرکتی در انتشار اوراق بهادار مبتنی بر بلاک‌چین، از جمله اوراق قرضه دیجیتال، کمک کند. این خدمات عملیات بانکی سنتی را با فناوری بلاک‌چین پیوند داده و راه‌های بیشتری را برای مدیریت دارایی‌های دیجیتال در اختیار مشتریان نهادی قرار می‌دهد.

پودوبنیک دارایی‌های دیجیتال را بخشی از استراتژی رشد بانک شرکتی خود می‌داند که هدف آن دستیابی به رشد ۸ درصدی تا سال ۲۰۲۸ است. پس از راه‌اندازی سرویس نگهداری خود در آلمان، دویچه بانک قصد دارد در سال ۲۰۲۷ به مراکز مالی آسیا گسترش یابد و سنگاپور و هنگ کنگ از جمله بازارهای هدف آن خواهند بود. این گسترش به بانک امکان می‌دهد تا بر حضور فعلی خود در بانکداری شرکتی در منطقه بنا نهد. همچنین منعکس‌کننده برنامه‌های آن برای ارائه خدمات بیشتر دارایی‌های دیجیتال با توجه به کاوش مؤسسات مالی در زمینه نگهداری ارزهای دیجیتال، استیبل‌کوین‌ها و اوراق بهادار توکنیزه است. با این حال، زمان‌بندی و دامنه خدمات به الزامات نظارتی و برنامه‌های راه‌اندازی بانک بستگی خواهد داشت.

اعتبارات پشتوانه دار مجدداً شاهد جذب سرمایه جدید در زنجیره بود. طبق گزارش Centrifuge، این دومین هفته متوالی است که این دسته شاهد ورود سرمایه جدید است.

Centrifuge این جریان‌های ورودی را در تاریخ ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ تأیید کرد. این به‌روزرسانی بر اساس داده‌های هفته قبل استوار است که در آن سرمایه جدید در زنجیره عمدتاً به سه مقصد سرازیر شده بود: خزانه‌داری‌ها، طلا و اعتبارات پشتوانه دار.

روند کلی، اعداد هفتگی را تأیید می‌کند. شرکت Dune Analytics در گزارشی با عنوان «پس از انتشار: خواندن بازار دارایی‌های واقعی در زنجیره – سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶» اعلام کرد که اعتبار توکنیزه شده در طول سال گذشته بیش از دو برابر شده است.

ترکیب این رشد به اندازه حجم آن اهمیت دارد. طبق گزارش Dune، تقریباً دو سوم این رشد به محصولات وام‌دهی سنتی، از جمله خطوط اعتبار مسکن و وام‌های بازار میانی، بازمی‌گردد.

گزارش Dune همچنین به نقش دوم این دارایی‌ها اشاره می‌کند. اعتبار توکنیزه شده اکنون به دسته اصلی وثیقه‌های دارایی واقعی در پروتکل‌های وام‌دهی امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) تبدیل شده است.

طبق گزارش Dune، بیشتر سپرده‌های دارایی واقعی (RWA) در این پروتکل‌ها اکنون تحت عنوان اعتبار توکنیزه شده قرار می‌گیرند.

Centrifuge در مرکز این روند قرار دارد و به عنوان صادرکننده محصولات درآمد ثابت توکنیزه شده فعالیت می‌کند. این شرکت اخیراً محصولات اوراق قرضه با بازده بالا را در پلتفرم Arc متعلق به Circle و در شبکه Stellar راه‌اندازی کرده است.

این راه‌اندازی‌ها با رشد تعداد دارندگان و ارزش در شبکه Stellar همزمان بوده است.

داده‌های ۹ اکتبر، زمینه مفیدی برای اعداد اخیر فراهم می‌کند. در آن هفته، جریان‌های غالب در کنار اعتبارات پشتوانه دار، به سمت خزانه‌داری‌ها و طلا سرازیر شده بود.

نظرات کارشناسان در مورد این جریان‌های ورودی محدود بوده است. با این حال، احساسات پیرامون این داده‌ها عمدتاً مثبت بوده و ناظران آن را نشانه‌ای از علاقه واقعی به استفاده از دارایی‌های واقعی در بلاک‌چین‌ها تلقی می‌کنند.

برای سرمایه‌گذاران، نکته اصلی این است که اعتبار توکنیزه شده بر اساس مبانی آشنا در حال رشد است. طبق گزارش Dune، بخش عمده این گسترش به انواع وام‌های تثبیت شده گره خورده است و نه به آزمایش‌های جدید.

جنبه وثیقه شایسته توجه دقیق است. اگر اعتبار توکنیزه شده سهم خود را از سپرده‌های وام‌دهی DeFi افزایش دهد، سلامت این پروتکل‌ها به طور فزاینده‌ای به عملکرد وام‌گیرندگان واقعی گره می‌خورد.

به طور خاص برای Centrifuge، این شتاب، آزمونی برای استراتژی چند زنجیره‌ای آن محسوب می‌شود. رشد در تعداد دارندگان و ارزش در Stellar یک سیگنال اولیه است، اما جریان‌های ورودی پایدار در سراسر شبکه‌ها اثبات قوی‌تری خواهد بود.