Tag: منفی

بیت‌کوین در حالی که پیش‌بینی قیمت به دلیل عوامل متعدد، متغیر است، با کاهش نزدیک به ۲ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، در سطح ۸۲,۹۰۰ دلار معامله می‌شود. این افت پس از انتشار صورتجلسه hawkish فدرال رزرو، افزایش قیمت نفت و صعود بازده اوراق قرضه خزانه‌داری رخ داده است. این ترکیب، شرایط را برای دارایی‌های پرریسک تنگ‌تر می‌کند.

صورتجلسه فدرال رزرو: تمام ۱۹ مقام فدرال از افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره در سپتامبر حمایت کردند.

اکثر مقامات همچنین اعلام کردند که احتمالاً افزایش نرخ بهره دیگری تا پایان سال مناسب خواهد بود. تقریباً همه، ریسک‌های تورم را رو به بالا ارزیابی کردند و برخی هشدار دادند که رونق سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی می‌تواند تقاضا را افزایش دهد.

صورتجلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو نشان داد که اکثر سیاست‌گذاران افزایش نرخ بهره دیگری را تا پایان سال محتمل می‌دانند، اما هیچ جدول زمانی مشخصی ارائه نکردند. نفت برنت از مرز ۱۰۱ دلار در هر بشکه عبور کرد، در حالی که بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری به حدود ۵.۳۴ درصد نزدیک شد و فشار تورم و نرخ تنزیل را افزایش داد.

قیمت جهانی نفت پس از حمله به یک تانکر در خلیج فارس و گزارش‌هایی مبنی بر احتمال دستور پرزیدنت ترامپ برای حملات نظامی به ایران پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، افزایش یافت. نفت برنت از مرز ۱۰۲ دلار در هر بشکه عبور کرد، در حالی که نفت WTI به نزدیکی ۹۰ دلار رسید و باعث معکوس شدن فوری روند بازارهای سهام جهانی شد.

با تضعیف بیت‌کوین، تصفیه موقعیت‌های اهرمی نیز سنگین‌تر می‌شود. در حال حاضر، چشم‌انداز کلان اقتصادی مستقیماً مؤثر است: تورم پایدار انرژی می‌تواند شانس کاهش نرخ بهره را کاهش دهد، در حالی که بازده بالاتر و دلار قوی‌تر، دارایی‌های بدون بازده را کمتر جذاب می‌کند.

آخرین قیمت ثبت شده بیت‌کوین ۸۲,۹۰۰ دلار است که ۱.۸ درصد در ۲۴ ساعت گذشته کاهش یافته است. با این حال، بازار تحت فشار تصفیه موقعیت‌ها و شکست‌های مکرر در حفظ سطح بالای ۸۷,۰۰۰ دلار قرار دارد.

حمایت فوری در حدود ۸۲,۵۰۰ دلار قرار دارد و سطح ۸۱,۰۰۰ دلار خطی با اهمیت‌تر محسوب می‌شود. در سمت صعودی، ۸۴,۲۰۰ دلار اولین سطح بازپس‌گیری است؛ پس از آن ۸۵,۵۰۰ دلار و سپس منطقه ۸۶,۷۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلار به عنوان منطقه بازیابی بزرگتر باقی می‌ماند. چشم‌انداز فنی این سطوح را مشخص می‌کند. سطوح فنی بیت‌کوین را در کنار تصویر کلان اقتصادی مشاهده کنید.

چه چیزی این وضعیت را تغییر می‌دهد؟ بازپس‌گیری پایدار، نه یک جهش کوتاه.

برای دارندگان بیت‌کوین، شکست زیر ۸۱,۰۰۰ دلار دردناک خواهد بود؛ بازگشت سریع به بالای مقاومت به هیچ وجه تضمین شده نیست. این امر معامله‌گران را بر آن می‌دارد تا بین قرار گرفتن در معرض یک دارایی بالغ در مقابل زیرساخت‌های اولیه، و پذیرش پروفایل ریسک بسیار متفاوت، وزن‌کشی کنند. هیچ چرخشی ریسک بازار را از بین نمی‌برد.

دقت اهمیت دارد. $HYPER اشتباه نمی‌کند.

بیت‌کوین هایپر ($HYPER) یک پروژه لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام SVM است که هدف آن افزودن قراردادهای هوشمند سریع و اجرای کم‌هزینه به اکوسیستم بیت‌کوین است. ادعای آن این است که اولین لایه ۲ بیت‌کوین با SVM است که عملکرد سریع‌تری نسبت به خود سولانا دارد.

قیمت پیش‌فروش ۰.۰۱۳۶۸۷۳ دلار است و تاکنون ۳۳.۱ میلیون دلار جمع‌آوری شده است. ویژگی‌ها شامل یک پل کانونی غیرمتمرکز برای انتقال BTC و پردازش با سرعت بالا و تأخیر کم است. همچنین استیکینگ با بازده سالانه بالا (APY) ۳۰ درصد، فقط برای کسانی که در این مرحله تأمین مالی شرکت می‌کنند، ارائه می‌شود.

بیت‌کوین هایپر را تحقیق کنید و شرایط پروژه را قبل از پایان پیش‌فروش تأیید کنید.

کشف کنید: بهترین پیش‌فروش‌های توکن

پست پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: صورتجلسه hawkish FOMC، قیمت نفت و افزایش بازده، BTC را زیر ۸۳ هزار دلار فرستاد. اولین بار در Cryptonews منتشر شد.

بازار ارزهای دیجیتال با فشار فروش مواجه شد؛ بیت‌کوین به زیر ۸۳ هزار دلار سقوط کرد

تهران، ایران – بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته شاهد افزایش فشار فروش بود. بیت‌کوین (BTC) با افت ۲.۴۶ درصدی به ۸۳,۴۱۹ دلار رسید و تا کف ۸۲,۷۸۷ دلار نیز پایین رفت. اتریوم (ETH) با افت شدیدتر ۴.۳۹ درصدی، به ۲,۵۷۷ دلار بازگشت و مرز ۲,۶۰۰ دلاری را از دست داد. سولانا (SOL) با افت ۳.۳۵ درصدی به ۱۱۶.۵ دلار و ریپل (XRP) با افت ۴.۸۶ درصدی به ۱.۴۲۴۳ دلار سقوط کردند. در مجموع، بیش از ۷۱۲ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در سراسر شبکه لیکویید شد و بیش از ۱۲۳ هزار معامله‌گر از بازار خارج شدند.

جزئیات لیکویید شدن موقعیت‌های معاملاتی

در ۲۴ ساعت گذشته، مجموع ارزش لیکویید شده در قراردادهای آتی در سراسر شبکه به ۷۱۲ میلیون دلار رسید. از این میزان، ۶۵۱ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های خرید (لانگ) و ۶۱.۰۸ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های فروش (شورت) بود. در مجموع، ۱۲۳,۵۰۰ معامله‌گر دچار لیکویید شدن شدند. بزرگترین لیکویید شدن تکی در جفت ارز ETH/USDC در صرافی بایننس با مبلغ ۲۶.۶۴ میلیون دلار رخ داد.

فشارهای کلان اقتصادی و تأثیر آن بر بازار

در سطح اقتصاد کلان، بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله آمریکا به بالاترین حد خود از سال ۲۰۰۲ رسید و شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq از اوج تاریخی خود عقب‌نشینی کردند. شاخص S&P 500 با افت ۰.۲۲ درصدی در ۷,۸۱۸.۹۳ واحد بسته شد. شاخص داوجونز نیز در ۵۱,۵۲۱.۲۸ واحد و شاخص Nasdaq Composite در ۲۷,۵۹۹.۸۹ واحد قرار گرفتند. افزایش بازده اوراق قرضه، فضای مانور دارایی‌های پرریسک را فشرده کرده و ارزهای دیجیتال نیز از این قاعده مستثنی نبودند. صورتجلسه نشست سپتامبر کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) نشان می‌دهد که احتمالاً تا پایان سال جاری میلادی یک بار دیگر نرخ بهره افزایش خواهد یافت، که این امر انتظارات بازار را برای افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر افزایش داده و احساسات ریسک‌گریزی را تشدید کرده است.

سقوط آلت‌کوین‌ها و فرار سرمایه به سمت استیبل‌کوین‌ها

سولانا (SOL) با افت ۳.۳۵ درصدی به ۱۱۶.۵ دلار و ریپل (XRP) با افت ۴.۸۶ درصدی به ۱.۴۲۴۳ دلار رسیدند و بیشترین افت را در میان ارزهای اصلی داشتند. بازار آلت‌کوین‌ها شاهد خروج سرمایه فزاینده‌ای بود و سرمایه‌ها به سمت استیبل‌کوین‌ها برای حفظ ارزش فرار کردند.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین (BTC)

بیت‌کوین در نمودار روزانه با قیمت ۸۳,۳۲۲ دلار (بر اساس زمان UTC در ۷ اکتبر) بسته شد. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه در سطح ۵۲.۹ و در محدوده خنثی قرار دارد. از نظر میانگین‌های متحرک، قیمت بسته شده در زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه (SMA20) در ۸۴,۲۰۳ دلار، اما بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA50) در ۸۰,۲۹۷ دلار و بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (SMA200) در ۷۱,۷۶۵ دلار قرار دارد. اندیکاتور MACD در وضعیت نزولی قرار گرفته و هیستوگرام آن نسبت به روز قبل گسترش یافته که نشان‌دهنده افزایش شتاب نزولی است. در کانال بولینگر (۲۰، ۲)، خط میانی در ۸۴,۲۰۳ دلار و خط پایینی در ۸۰,۹۹۷ دلار قرار دارد و قیمت بسته شده در زیر خط میانی قرار گرفته است. سطوح مقاومت بالایی به ترتیب از نزدیک به دور شامل SMA20 در ۸۴,۲۰۳ دلار و خط بالایی بولینگر در ۸۷,۴۰۹ دلار هستند. سطوح حمایتی پایینی به ترتیب از نزدیک به دور شامل خط پایینی بولینگر در ۸۰,۹۹۷ دلار، SMA50 در ۸۰,۲۹۷ دلار و سپس کف ۳۰ روزه در ۷۴,۹۶۸ دلار می‌باشند.

تحلیل تکنیکال اتریوم (ETH)

اتریوم در نمودار روزانه با قیمت ۲,۵۷۴ دلار (بر اساس زمان UTC در ۷ اکتبر) بسته شد. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه در سطح ۴۵.۳ و در محدوده خنثی قرار دارد. از نظر میانگین‌های متحرک، قیمت بسته شده در زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه (SMA20) در ۲,۶۸۵ دلار، اما بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA50) در ۲,۵۴۷ دلار و بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (SMA200) در ۲,۱۲۸ دلار قرار دارد. اندیکاتور MACD در وضعیت نزولی قرار گرفته و هیستوگرام آن گسترش یافته است. در کانال بولینگر (۲۰، ۲)، خط بالایی در ۲,۷۷۲ دلار، خط میانی در ۲,۶۸۵ دلار و خط پایینی در ۲,۵۹۷ دلار قرار دارد و قیمت بسته شده به خط پایینی بولینگر نزدیک است. سطوح مقاومت بالایی به ترتیب از نزدیک به دور شامل خط پایینی بولینگر در ۲,۵۹۷ دلار (محل بسته شدن قیمت)، SMA20 در ۲,۶۸۵ دلار و خط بالایی بولینگر در ۲,۷۷۲ دلار هستند. سطوح حمایتی پایینی به ترتیب از نزدیک به دور شامل SMA50 در ۲,۵۴۷ دلار و کف ۳۰ روزه در ۲,۳۵۹ دلار می‌باشند.

شاخص ترس و طمع و چشم‌انداز بازار

شاخص ترس و طمع سایت Alternative.me در ۸ روز گذشته در محدوده ۶۴ تا ۷۴ در نوسان بوده است. این شاخص روز گذشته ۷۱ بود و امروز به ۶۴ کاهش یافته است که نشان‌دهنده کاهش احساسات طمع و عدم گسترش وحشت در بازار است. فشارهای ناشی از افزایش بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا همچنان بر دارایی‌های پرریسک تأثیر می‌گذارد و سیگنال احتمال افزایش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال، همچنان بر احساسات بازار تأثیرگذار خواهد بود.

خروج سرمایه از صندوق‌های اتریوم در آمریکا؛ ورود به بیت‌کوین

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر اتریوم در آمریکا در روز جمعه، ۶ اکتبر، شاهد خالص خروج سرمایه به ارزش ۲۰۲ میلیون دلار بودند. این در حالی است که صندوق‌های بیت‌کوین در همین روز حدود ۱۱۹ میلیون دلار جذب سرمایه کردند و این اختلاف چشمگیر، واگرایی یک‌روزه در جریان سرمایه‌گذاری نهادی به سمت دو دارایی بزرگ بازار ارزهای دیجیتال را نشان می‌دهد.

واگرایی در جریان سرمایه‌گذاری نهادی

بر اساس گزارش Farside Investors، در حالی که سرمایه‌گذاران نهادی در روز جمعه تمایل خود را به خروج از صندوق‌های اتریوم نشان دادند، همزمان شاهد ورود قابل توجه سرمایه به صندوق‌های بیت‌کوین بودیم. این روند متضاد، نشان‌دهنده تغییر احتمالی در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری نهادی در بازار ارزهای دیجیتال است. جزئیات بیشتر در مورد دلایل این واگرایی و تاثیر آن بر بازار در گزارش‌های آتی منتشر خواهد شد.

جاستین دریک، پژوهشگر بنیاد اتریوم، که سال‌ها هشدار می‌داد کامپیوترهای کوانتومی روزی می‌توانند رمزنگاری ارزهای دیجیتال را بشکنند، اکنون می‌گوید هوش مصنوعی ممکن است زودتر به این هدف دست یابد.

فراخوان برای “حالت پناهگاه”

دریک روز چهارشنبه در پلتفرم X نوشت: «امروز از صنعت بلاکچین می‌خواهم تا با آرامش شروع به برنامه‌ریزی برای ‘حالت پناهگاه’ کنند.» توصیه او مهاجرت دسته‌جمعی و کنترل‌شده وجوه به آدرس‌های جدیدی است که هرگز تراکنشی را امضا نکرده‌اند و کلیدهای عمومی آن‌ها پشت یک هش پنهان باقی می‌ماند.

آسیب‌پذیری در برابر هوش مصنوعی

نگرانی اصلی متوجه ECDSA، طرح امضای دیجیتالی است که بیت‌کوین و اتریوم برای اثبات مجاز بودن تراکنش توسط کلید خصوصی صحیح از آن استفاده می‌کنند. هنگامی که یک کیف پول تراکنشی را امضا می‌کند، کلید عمومی آن در زنجیره قابل مشاهده می‌شود. اگر ECDSA شکسته شود، یک مهاجم می‌تواند با استفاده از کلید عمومی به کلید خصوصی دست یابد و کیف پول را خالی کند.

دریک اظهار داشت که اکنون منطقی است که برای شکستن ECDSA پیش از “روز کوانتوم” (Q-Day) – زمانی که کامپیوترهای کوانتومی به اندازه کافی قدرتمند شوند تا رمزنگاری امروزی را بشکنند – آماده شد. او پیش‌بینی کرد که این اتفاق “در بدترین حالت در عرض چند ماه، نه سال” رخ خواهد داد. منظور او از “شکستن”، بازیابی کلید خصوصی در حدود یک هفته با استفاده از سخت‌افزارهای موجود مانند خوشه‌های بزرگ GPU است.

او به جهش اخیر در محاسبات ریاضی مبتنی بر هوش مصنوعی، از جمله ۷۲۲ نتیجه منتشر شده توسط OpenAI در روز سه‌شنبه، به عنوان نشانه‌ای از فروپاشی فرضیات دیرینه اشاره کرد. دریک نوشت: «منحنی‌های بیضوی در برابر ابرهوش آسیب‌پذیر به نظر می‌رسند.» او استدلال کرد که ساختار ریاضی غنی آن‌ها فضایی را برای حملات هوشمندانه‌ای باقی می‌گذارد که توابع هش برای مقاومت در برابر آن‌ها طراحی شده‌اند.

توصیه‌ها و هشدارها

دریک تاکید کرد که دارندگان نباید عجله یا وحشت کنند و خاطرنشان کرد که انتقال دارایی‌ها نیازی به رمزنگاری یا کیف پول جدید ندارد. او از صرافی‌های Binance، Bitbank، Robinhood، Bitfinex و شرکت Tether خواست تا ذخیره‌سازی سرد خود را تقویت کنند. او همچنین گفت کیف پول‌هایی که کمتر از ۵۰ بیت‌کوین نگهداری می‌کنند، از پوشش جزئی “سپر ساتوشی” بهره‌مند هستند: حدود ۲۰,۰۰۰ آدرس متعلق به خالق بیت‌کوین که هر کدام ۵۰ بیت‌کوین دارند و احتمالاً اولین هدف خواهند بود.

این هشدار نشان‌دهنده تشدید قابل توجه نگرانی‌ها در مورد توانایی شکستن امنیت ارزهای دیجیتال است. در ماه مارس، پس از اینکه مقاله‌ای از گوگل پیشنهاد کرد کامپیوترهای کوانتومی می‌توانند زودتر از حد انتظار رمزنگاری ارزهای دیجیتال را بشکنند، دریک احتمال روز کوانتوم تا سال ۲۰۳۲ را ۱۰ درصد یا بیشتر تخمین زد.

بنیاد اتریوم اوایل سال جاری یک تیم اختصاصی پسا-کوانتوم تشکیل داد و ویتالیک بوترین، یکی از بنیان‌گذاران، طرح‌هایی را برای حرکت شبکه به سمت رمزنگاری مقاوم در برابر کوانتوم ارائه کرده است.

دریک گفت که نقشه راه اتریوم به سمت رمزنگاری مبتنی بر هش باید اکنون تسریع شود. او نوشت: «من برای حداکثر شتاب دفاعی فشار خواهم آورد.»

بیت‌کوین در حال حاضر در صرافی کوین‌بیس ارزان‌تر از بایننس معامله می‌شود و این اختلاف قیمت به اندازه‌ای قابل توجه است که نمی‌توان آن را نادیده گرفت. شکاف پرمیوم کوین‌بیس به منفی ۶۴ دلار رسیده است، رقمی که نشان‌دهنده فشار فروش قوی از سوی سرمایه‌گذاران آمریکایی است.

افت مداوم و طولانی‌مدت

یک افت یک‌روزه به راحتی قابل چشم‌پوشی است، اما این مورد بخشی از یک روند نزولی مداوم است که بیش از ۷۷ روز متوالی ادامه داشته و طولانی‌ترین فاز منفی ثبت‌شده محسوب می‌شود.

شاخص پرمیوم کوین‌بیس چیست؟

شکاف پرمیوم کوین‌بیس که با نام شاخص پرمیوم کوین‌بیس نیز شناخته می‌شود، تفاوت قیمت بین بیت‌کوین در صرافی کوین‌بیس و بیت‌کوین در بازارهای جهانی مانند بایننس را اندازه‌گیری می‌کند.

عدد مثبت نشان‌دهنده آن است که خریداران آمریکایی حاضرند برای خرید بیت‌کوین هزینه بیشتری بپردازند. در مقابل، عدد منفی به این معنی است که بیت‌کوین با تخفیف در کوین‌بیس، پلتفرمی که بیشترین ارتباط را با جریان‌های سرمایه‌گذاری خرد و نهادی آمریکا دارد، معامله می‌شود.

جزئیات آماری

در تاریخ ۶ تا ۷ اکتبر ۲۰۲۶، پرمیوم درصدی بین ۰.۰۱- درصد تا ۰.۱۳۶۹- درصد در نوسان بوده است. به دلار، این شکاف تقریباً ۶۴ دلار منفی بوده است. این اتفاق در حالی رخ داده که بیت‌کوین در محدوده قیمتی ۶۲,۰۰۰ تا ۶۳,۰۰۰ دلار معامله می‌شده است.

نکته برجسته در اینجا، مدت زمان این روند است، نه صرفاً اندازه آن. بیش از ۷۷ روز متوالی در قلمرو منفی، طولانی‌ترین فاز از این دست را در تاریخ ثبت کرده است.

سابقه و شدت افت‌ها

رقم فعلی منفی ۶۴ دلار، شدیدترین مقداری نیست که این شاخص تاکنون تجربه کرده است. مقادیر تاریخی بین منفی ۱۷ دلار تا حتی منفی ۱۷۰ دلار در نوسان بوده‌اند. شدیدترین افت‌ها در اواخر سال ۲۰۲۵ و اوایل سال ۲۰۲۶ رخ دادند، زمانی که شکاف به محدوده منفی ۱۵۰ تا منفی ۱۷۰ دلار سقوط کرد. پایین‌ترین رقم اخیر تقریباً منفی ۱۶۷.۸ دلار بوده است.

تفسیر تحلیلگران

تحلیلگران در CryptoQuant و 10x Research، روند نزولی طولانی‌مدت را نشانه‌ای از فشار فروش نهادهای آمریکایی تفسیر می‌کنند. تفسیر آن‌ها شامل دو احتمال است: یا نهادهای آمریکایی در حال نقد کردن دارایی‌های بیت‌کوین خود هستند، یا صرفاً کمتر از آن خرید می‌کنند.

این وضعیت پس از سالی رخ می‌دهد که داده‌های جریان صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در اوایل سال روند ریکاوری متناقضی را نشان می‌دادند. این صندوق‌ها یکی از کانال‌های اصلی برای ورود سرمایه‌گذاری نهادی آمریکا به بازار بیت‌کوین هستند.

نکات قابل رصد برای معامله‌گران

برای معامله‌گران، این شکاف چند نکته عملی برای رصد ارائه می‌دهد:

• جهت شکاف: حرکت از منفی ۶۴ دلار به سمت صفر، نشان‌دهنده کاهش فشار فروش آمریکا خواهد بود. در مقابل، سقوط به سمت محدوده منفی ۱۵۰ تا منفی ۱۷۰ دلار که در اواخر سال ۲۰۲۵ و اوایل سال ۲۰۲۶ مشاهده شد، نشان‌دهنده وضعیت مخالف است.
• طول دوره: این روند از ۷۷ روز گذشته است. هر روز اضافی، رکوردی را طولانی‌تر می‌کند که تحلیلگران آن را نشانه‌ای از احتیاط نهادی تلقی می‌کنند.
• جریان‌های ETF: با توجه به روند ریکاوری متناقض در اوایل سال، یک چرخش واضح در جریان وجوه می‌تواند یکی از اولین نشانه‌های بازگشت تقاضای آمریکا باشد. شکاف پرمیوم و داده‌های ETF معمولاً داستان‌های هم‌پوشانی را روایت می‌کنند، بنابراین تغییر در یکی، ارزش بررسی در برابر دیگری را دارد.
• سطوح قیمتی: با معامله بیت‌کوین در حدود ۶۲,۰۰۰ تا ۶۳,۰۰۰ دلار، معامله‌گران نظاره‌گر خواهند بود که آیا این منطقه در حالی که تخفیف آمریکا ادامه دارد، حفظ می‌شود یا خیر.

بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته با افت قیمت بیت‌کوین، اتریوم و ریپل (XRP) مواجه شد. اتریوم بیشترین افت را تجربه کرد و با شکست یک خط روند کلیدی، هر سه ارز اکنون در نزدیکی سطوح حمایتی قرار گرفته‌اند که حرکت بعدی آن‌ها را تعیین خواهد کرد.

وضعیت قیمت‌ها

بیت‌کوین: روند صعودی حفظ شده، اما رالی‌ها با فروش مواجه می‌شوند

یک تحلیلگر اظهار داشت که بیت‌کوین اکنون سه کندل هفتگی و یک کندل ماهانه را بالای میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای خود بسته است؛ سطحی که در بازارهای صعودی گذشته اغلب به عنوان حمایت عمل کرده است. بیت‌کوین همچنین همچنان بالاتر از اوج ماه مه خود در نزدیکی ۸۳ هزار دلار قرار دارد.

با این حال، تصویر کوتاه‌مدت ضعیف‌تر است. وی افزود که هر رالی اخیر با فروش مواجه شده و حرکات صعودی همپوشانی زیادی دارند که نشان‌دهنده افزایش قدرت فروشندگان است.

سطوح کلیدی بیت‌کوین:

اتریوم: شکست از الگوی مثلث صعودی

اتریوم ضعیف‌ترین عملکرد را در میان این سه ارز داشت. تحلیلگران اعلام کردند که اتریوم پس از از دست دادن حمایت در محدوده ۲۶۹۰ تا ۲۷۰۰ دلار، از الگوی مثلث صعودی خود خارج شده و فروشندگان به سرعت آن را به سمت ۲۵۶۰ دلار سوق دادند.

وی نوشت: «تا زمانی که اتریوم زیر خط روند شکسته شده باقی بماند، فشار نزولی می‌تواند ادامه یابد.» او افزود که واکنش در محدوده ۲۵۵۰ تا ۲۵۶۰ دلار «برای حرکت بعدی مهم خواهد بود».

همچنین اخباری در سمت تقاضا منتشر شد. تام لی اظهار داشت که BitMine خرید اتریوم را متوقف خواهد کرد، زمانی که ۵ درصد از کل عرضه اتریوم را در اختیار داشته باشد. BitMine یکی از بزرگترین خریداران شرکتی اتریوم بوده است.

ریپل (XRP): در محدوده حمایتی، کف قیمتی تأیید نشده

ریپل با قیمت ۱.۴۴ دلار در منطقه حمایتی کوتاه‌مدت خود بین ۱.۳۲ تا ۱.۴۹ دلار معامله می‌شود. یک تحلیلگر گفت که ریپل در این منطقه «فضای بیشتری برای افت» دارد و ممکن است قبل از بازگشت، بیشتر کاهش یابد.

به گفته وی، ساختار بزرگتر همچنان سازنده به نظر می‌رسد. ریپل از ماه اوت در حال ثبت کف‌های بالاتر بوده است، کاری که در اواخر سال ۲۰۲۵ و بیشتر سال ۲۰۲۶ انجام نداده بود.

سطوح کلیدی ریپل (XRP):

بازار ارزهای دیجیتال بار دیگر شاهد فشار فروش بی‌رحمانه بود! در شامگاه ۷ اکتبر به وقت تایپه، بیت‌کوین (BTC) در کوتاه‌مدت با سقوطی شدید از مرز ۸۳ هزار دلار عبور کرد و اتریوم (ETH) نیز زیر ۲۶۰۰ دلار قرار گرفت. این سقوط ناگهانی باعث شد که سرمایه‌گذاران با موقعیت خرید (صعودی) متحمل ضررهای سنگینی شوند. بر اساس داده‌های CoinGlass، در ۲۴ ساعت گذشته، حجم ликви شدگی در سراسر بازار به ۶۹۵ میلیون دلار رسیده است که بیش از ۱۲۰۰۰۰ سرمایه‌گذار را متحمل تصفیه (لیکویید شدن) کرده و بزرگترین ضرر تکی نیز بیش از ۲۶ میلیون دلار بوده است.

بازار ارزهای دیجیتال در شامگاه ۷ اکتبر به وقت تایپه، بار دیگر شاهد نوسانات شدیدی بود و فشار فروش قوی، خط دفاعی سرمایه‌گذاران صعودی را کاملاً در هم شکست. بیت‌کوین (BTC)، بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار، در کوتاه‌مدت سقوطی شدید را تجربه کرد و مستقیماً از مرز ۸۳ هزار دلار عبور کرد؛ اتریوم (ETH) نیز از این قاعده مستثنی نبود و مهمترین سطح روانی ۲۶۰۰ دلار را از دست داد و ترس در بازار به سرعت افزایش یافت.

این موج سقوط شدید، بهای سنگینی را برای سرمایه‌گذاران در بازار قراردادهای آتی تحمیل کرد. بر اساس آخرین آمار منتشر شده توسط پلتفرم داده‌های بلاک‌چین CoinGlass، تا زمان انتشار این خبر، در ۲۴ ساعت گذشته، در مجموع ۱۲۱,۴۴۹ سرمایه‌گذار در سراسر جهان دچار لیکویید شدن شده‌اند و حجم کل ликви شدگی در سراسر بازار به رقم شگفت‌انگیز ۶۹۵ میلیون دلار (حدود ۶۹۵.۸۳ میلیون دلار) رسیده است.

شایان ذکر است که در میان این تراژدی‌های لیکویید شدن، بزرگترین سفارش لیکویید شده در این دوره، مربوط به جفت ارز ETH-USDC در صرافی بایننس (Binance) بوده است. ضرر تکی این سرمایه‌گذار به ۲۶.۶۴ میلیون دلار (۲۶.۶۴ میلیون دلار) رسیده و او را به بزرگترین قربانی این افت شبانه بازار تبدیل کرده است.

استراتژی با ۸۴۸ هزار بیت‌کوین، این بار فقط ۳۳۴ واحد خرید

“پدرخوانده رمزارزها” به ۶ سال و نیم زندان محکوم شد؛ کلاهبرداری ۳۷ میلیون دلاری از متا و همچنین سرقت بیت‌کوین

بیت‌کوین به ۸۶ هزار دلار و اتریوم به ۲۷۲۲ دلار رسید؛ ۱۹۴ میلیون دلار لیکویید شد، ترس افزایش یافت

سیتی‌بانک هدف قیمتی بیت‌کوین را به ۱۱۳ هزار دلار افزایش داد! اتریوم نیز صعودی پیش‌بینی شد

تصفیه گسترده اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال؛ خرس‌ها بیشترین آسیب را دیدند

در تاریخ ۷ اکتبر ۲۰۲۶، حدود ۶۰۸ میلیون دلار از موقعیت‌های اهرمی ارزهای دیجیتال به اجبار بسته شد و در این میان، سرمایه‌گذاران صعودی (گاوها) در بازار اتر (Ether) بیشترین زیان را متحمل شدند.

بزرگترین زیان منفرد مربوط به یک موقعیت ۲۶.۶۴ میلیون دلاری در جفت ETHUSDC صرافی بایننس بود.

آمارهای کلی برای بازه ۲۴ ساعته، مجموع این زیان‌ها را بین ۶۰۸ تا ۶۰۹ میلیون دلار تخمین می‌زند. پلتفرم تجمیع‌کننده داده Coinglass که ارقام را از چندین صرافی جمع‌آوری می‌کند، تصویر لحظه‌ای این ریزش را ارائه داد.

توزیع زیان بین سرمایه‌گذاران صعودی و نزولی نامتوازن بود. موقعیت‌های خرید (لانگ) حدود ۵۴۵ میلیون دلار از کل زیان‌ها را به خود اختصاص دادند، در حالی که موقعیت‌های فروش (شورت) حدود ۶۴ میلیون دلار زیان داشتند.

این زیان‌ها در میان گروه وسیعی از معامله‌گران توزیع شد. تخمین زده می‌شود که بین ۱۰۵,۶۶۰ تا ۱۰۶,۹۵۲ حساب در طول این رویداد دچار تصفیه (لیکوئیدیشن) شده باشند.

بیشتر این فعالیت‌ها در بازارهای فیوچرز دائمی (Perpetual Futures) در صرافی‌های بایننس (Binance)، بایبیت (Bybit) و اوکی‌اکس (OKX) رخ داد.

در معاملات مشتقه ارزهای دیجیتال، معامله‌گران بخشی از سرمایه خود را به عنوان وثیقه قرار می‌دهند تا بتوانند موقعیت‌های بسیار بزرگتری را کنترل کنند. اگر قیمت به اندازه کافی در خلاف جهت موقعیت آن‌ها حرکت کند، صرافی به طور خودکار موقعیت را می‌بندد تا زیان‌ها از میزان وثیقه فراتر نرود.

این بسته‌شدن اجباری، تصفیه نامیده می‌شود. هنگامی که تعداد زیادی از معامله‌گران موقعیت‌های مشابهی دارند، یک تصفیه می‌تواند قیمت را بیشتر جابجا کند و این امر باعث تصفیه موقعیت بعدی و سپس موقعیت‌های بعدی می‌شود.

بازارهای فیوچرز دائمی مکانی هستند که این پدیده بیشتر در آن متمرکز می‌شود. این قراردادها تاریخ انقضا ندارند، بنابراین معامله‌گران می‌توانند تا زمانی که حاشیه سودشان حفظ شود، شرط‌های اهرمی خود را به طور نامحدود باز نگه دارند.

برای حفظ قیمت قراردادهای دائمی در نزدیکی قیمت بازار نقدی (Spot)، صرافی‌ها از مکانیزمی به نام نرخ تامین مالی (Funding Rate) استفاده می‌کنند. هنگامی که این نرخ مثبت است، معامله‌گران موقعیت خرید، به معامله‌گران موقعیت فروش پرداخت می‌کنند تا موقعیت‌های خود را باز نگه دارند.

وضعیت بازار پیش از این بازگشت قیمت، نشان‌دهنده یک معامله پر ازدحام بود. حجم باز (Open Interest) در مشتقات اتر، که نشان‌دهنده ارزش کل قراردادهای معلق است، بالا بود.

نرخ‌های تامین مالی نیز مثبت بودند. معامله‌گران موقعیت خرید برای حفظ موقعیت‌های خود، به معامله‌گران موقعیت فروش پرداخت می‌کردند که این نشان‌دهنده اطمینان قوی به ادامه روند صعودی قیمت‌ها بود.

تصفیه ۲۶.۶۴ میلیون دلاری ETHUSDC با این الگو مطابقت دارد. موقعیتی با این حجم در یک جفت معاملاتی خاص، نشان می‌دهد که حداقل برخی از معامله‌گران از اهرم قابل توجهی به طور خاص بر روی اتر استفاده می‌کردند.

تمرکز این فعالیت‌ها در صرافی‌های بایننس، بایبیت و اوکی‌اکس نیز حائز اهمیت است. این پلتفرم‌ها میزبان بخش عمده‌ای از فعالیت‌های فیوچرز دائمی هستند، بنابراین قوانین حاشیه سود و موتورهای تصفیه آن‌ها بر شدت این رویدادها تأثیر می‌گذارد.

برای بازار گسترده‌تر، عدم توازن بین حدود ۵۴۵ میلیون دلار زیان در موقعیت‌های خرید و حدود ۶۴ میلیون دلار زیان در موقعیت‌های فروش، نکته قابل توجهی است.

موارد بعدی که باید مورد توجه قرار گیرند، نرخ‌های تامین مالی و حجم باز در مشتقات اتر هستند. اگر هر دو به سرعت به سطوح پیش از بازگشت قیمت بازگردند، ممکن است بازار در حال بازسازی همان وضعیت پر ازدحامی باشد که به تازگی فرو پاشیده است.

بیت‌کوین (BTC) اخیراً از مرز ۸۵ هزار دلار عبور کرد، اما بلافاصله با فشار فروش سنگینی روبرو شد. گزارش جدید موسسه معتبر تحلیل داده‌های زنجیره‌ای Glassnode هشدار می‌دهد که این جهش قیمتی با نگرانی‌هایی در مورد حجم معاملات پایین و ورود کند سرمایه جدید همراه بوده است و دارندگان کوتاه‌مدت در حال برداشت سود خود هستند. با وجود احساسات صعودی در بازار اختیار معامله، نمودار تصفیه نشان‌دهنده انباشت ریسک برای گاوها است و ۸۱ هزار دلار به عنوان یک سطح دفاعی کلیدی در کوتاه‌مدت تلقی می‌شود.

حجم معاملات پایین و ورود کند سرمایه جدید

بیت‌کوین (BTC) پس از عبور اخیر از مرز ۸۵ هزار دلار، با افت قیمت مواجه شد. آیا بازار در حال آماده‌سازی برای جهش بعدی است یا قدرت خود را از دست داده است؟ بر اساس گزارش تحلیلی جدید بازار که توسط موسسه معتبر تحلیل داده‌های زنجیره‌ای Glassnode در تاریخ ۷ اکتبر به وقت تایپه منتشر شد، این افزایش قیمت که ظاهراً قوی به نظر می‌رسید، در واقع با نگرانی‌های متعددی از جمله کمبود حجم معاملات، فقدان سرمایه جدید و شل شدن موقعیت‌های سهام همراه بوده است.

این گزارش ابتدا به مشکل «حجم معاملات سبک» در بازار اشاره می‌کند. میانگین حجم معاملات هفتگی در صرافی‌های اسپات به همراه ETFهای اسپات آمریکا حدود ۶.۸ میلیارد دلار در روز است. این رقم کمتر از حدود ۹۰ درصد از روزهای معاملاتی از ژانویه ۲۰۲۴ و بسیار پایین‌تر از اوج‌های دو سال گذشته است. حتی عبور قیمت از ۸۵ هزار دلار نیز نتوانسته است وضعیت کمبود حجم معاملات را تغییر دهد.

در زمینه پویایی سرمایه، در ۳۰ روز گذشته منتهی به ۵ اکتبر، خالص ورود سرمایه به ETFهای اسپات آمریکا، رشد ارزش بازار استیبل‌کوین‌ها و خریدهای خزانه شرکت‌ها در مجموع تنها حدود ۴.۹ میلیارد دلار بوده است. در همین حال، ارزش بازار تحقق‌یافته بیت‌کوین (Realized Cap) حدود ۱۲.۸ میلیارد دلار افزایش یافته است. این بدان معناست که کمتر از دو پنجم نیروی محرکه این افزایش قیمت از سرمایه جدید ناشی شده و مابقی حاصل جابجایی سرمایه موجود در قیمت‌های بالاتر بوده است. Glassnode معتقد است تا زمانی که ورود سرمایه به طور قابل توجهی افزایش نیابد، روند صعودی همچنان به تمایل دارندگان فعلی برای خرید در قیمت‌های بالاتر وابسته خواهد بود.

برداشت سود توسط دارندگان کوتاه‌مدت

وضعیت سهام نیز با چالش‌هایی روبرو است. در ۴ اکتبر، بیت‌کوین برای اولین بار بالای ۸۵ هزار دلار بسته شد، اما این امر منجر به موج قوی برداشت سود شد. داده‌ها نشان می‌دهند که ۸۶ درصد از بیت‌کوین‌های ورودی به صرافی‌ها در آن روز از «دارندگان کوتاه‌مدت» (کمتر از ۱۵۵ روز) بوده و همگی با سود فروخته شده‌اند که بالاترین نسبت در یک سال گذشته است.

علاوه بر این، رفتار در طول ساعات معاملاتی نیز معکوس شده است. قبل از جهش قیمتی در اواخر سپتامبر، بیشتر افزایش قیمت بیت‌کوین در ساعات معاملاتی آمریکا رخ می‌داد؛ اما پس از جهش، ساعات معاملاتی آمریکا (یعنی زمان اصلی معاملات سهام آمریکا و ETFها) به «فروشنده خالص» تبدیل شد. افزایش قیمت‌های اخیر تقریباً به طور کامل به خرید در ساعات معاملاتی آسیا و آخر هفته که نقدینگی کمتری دارند، متکی بوده است.

احساسات صعودی در بازار اختیار معامله و ریسک انباشت

با وجود ضعف خرید اسپات، احساسات معامله‌گران اختیار معامله (Options) بسیار خوش‌بینانه است. نسبت بازدهی و حجم معاملات اختیار خرید به اختیار فروش (Put/Call Ratio) کمتر از ۱ است و روزانه حدود ۱۷ میلیون دلار بیشتر برای خرید اختیار خرید (Call) نسبت به اختیار فروش (Put) هزینه می‌شود. با این حال، Glassnode هشدار می‌دهد که اگر قیمت ثابت بماند، این شرط‌بندی یک‌طرفه می‌تواند به گرم شدن بیش از حد بازار منجر شود.

از منظر نمودار تصفیه، ریسک بالقوه برای گاوها در حال انباشت است. در حال حاضر تنها حدود ۱۷ درصد از سطوح تصفیه بالای قیمت فعلی قرار دارند و بزرگترین خوشه‌های تصفیه به شدت در محدوده ۸۱,۷۰۰ تا ۸۳,۳۰۰ دلاری زیر قیمت فعلی متمرکز شده‌اند و حتی تا ۷۵,۰۰۰ دلار نیز امتداد می‌یابند. در حال حاضر، بزرگترین منطقه خرید اسپات در بازار بین ۸۱,۰۰۰ تا ۸۱,۲۵۰ دلار قرار دارد. با در نظر گرفتن موقعیت خوشه‌های تصفیه، ۸۱ هزار دلار خط دفاعی کلیدی خواهد بود که بیت‌کوین در صورت ادامه روند نزولی باید از آن محافظت کند.

خستگی در بازار آلت‌کوین‌ها و ریسک اهرم

علاوه بر بیت‌کوین، بخش آلت‌کوین‌ها (Altcoins) نیز نشانه‌های خستگی را نشان می‌دهد. آلت‌کوین‌هایی که تا پایان سپتامبر قوی بودند، اخیراً با افت عملکرد روبرو شده‌اند و نسبت آن‌ها که از بیت‌کوین بهتر عمل کرده‌اند، به شدت کاهش یافته است. Glassnode اشاره می‌کند که نسبت قراردادهای باز به ارزش بازار در آلت‌کوین‌های بزرگ و متوسط در حال افزایش است و به بالاترین حد خود از اکتبر ۲۰۲۵ رسیده است، که نشان‌دهنده انباشت اهرم است که هنوز تسویه نشده و در صورت ادامه روند نزولی قیمت، می‌تواند منجر به انفجارهای متوالی شود.

داده‌های کلان اقتصادی و انتظار برای داده‌های تورم

در زمینه اقتصاد کلان، داده‌های کلان اخیر آمریکا مانند PCE و مشاغل غیرکشاورزی نتوانسته‌اند محرک قابل توجهی برای بیت‌کوین ایجاد کنند و قیمت‌ها اغلب پس از یک جهش کوتاه، در عرض ۱۲ ساعت بازدهی خود را از دست داده‌اند. بازار در ادامه به دقت داده‌های تورم CPI که در ۱۴ اکتبر منتشر خواهد شد، برای یافتن جهت‌گیری بعدی توجه خواهد کرد.

کاهش قابل توجه عمق بازار سولانا؛ نقدینگی در صرافی‌های متمرکز رو به افول

بر اساس گزارشی از CoinGecko Research که در تاریخ ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶ منتشر شد، عمق بازار ارز دیجیتال سولانا (SOL) در مقایسه با سال گذشته به طور محسوسی کاهش یافته است. این گزارش نشان می‌دهد که میانگین عمق بازار برای سولانا از حدود ۲۸ میلیون دلار در سال ۲۰۲۵ به حدود ۲۰ میلیون دلار در سال ۲۰۲۶ رسیده است که نشان‌دهنده افت بیش از ۲۸.۵ درصدی است. این در حالی است که سولانا خود را شبکه‌ای با سرعت و مقیاس بالا معرفی می‌کند.

عمق بازار معیاری است که میزان علاقه به خرید و فروش در دفتر سفارشات (order book) را در نزدیکی قیمت فعلی نشان می‌دهد. CoinGecko میزان نقدینگی را در محدوده ۲± درصد قیمت سولانا، هم در سمت خرید (bid) و هم در سمت فروش (ask) رصد کرده است. این مطالعه هشت صرافی متمرکز را پوشش داده و داده‌ها از ۶ ژوئیه تا ۳ سپتامبر ۲۰۲۶ جمع‌آوری شده‌اند.

در این دوره زمانی، میانگین عمق بازار حدود ۲۰ میلیون دلار در هر سمت بوده است، در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۵ تقریباً ۲۸ میلیون دلار بوده است. آمارهای روزانه نیز نشان‌دهنده نوسانات بیشتری است؛ در زمان افت قیمت‌ها در طول دوره مطالعه، عمق بازار در اکثر پلتفرم‌ها اغلب به محدوده ۳ تا ۴ میلیون دلار سقوط می‌کرد.

در میان صرافی‌ها، MEXC با حدود ۹۳۴ هزار دلار نقدینگی در قیمت فوری بازار، پیشتاز بود و از Binance و Coinbase جلوتر قرار گرفت. با این حال، در محدوده‌های دورتر از قیمت در دفتر سفارشات، Bitget و Coinbase عمق بیشتری را در محدوده وسیع‌تر از ۰.۲۰ دلار فراتر از قیمت نشان دادند.

قدرت MEXC تنها به سولانا محدود نمی‌شد؛ این گزارش حاکی از آن است که این صرافی در عمق بازار دوج‌کوین (Dogecoin) در قیمت فوری نیز با بیش از ۴۴۳ هزار دلار پیشتاز بوده است.

حتی با وجود کاهش کلی عمق بازار، نقدینگی سولانا در سال ۲۰۲۶ نسبت به گذشته به طور متعادل‌تری در میان صرافی‌ها توزیع شده بود و هیچ پلتفرم واحدی به تنهایی تسلط نداشت.

دوره مطالعه به هیچ وجه آرام نبود. تحقیقات CoinGecko به استرس قابل توجه بازار، از جمله نوسانات شدید قیمت و تغییر جریان صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اشاره دارد. سولانا در تاریخ ۲۵ آگوست به طور موقت از مرز ۱۰۰ دلار عبور کرد، حرکتی که این تحقیق آن را به ورودی‌های قابل توجه ETF مرتبط می‌داند.

تجربه سولانا با بزرگترین دارایی بازار نیز متفاوت بود. بر اساس این تحقیق، بیت‌کوین (Bitcoin) در مقایسه، شاهد افزایش عمق بازار نزدیک به ۵۰ درصد بوده است. در همین حال، اتریوم (Ethereum) نیز عمق نسبی نازک‌تری را نشان داد.

با کاهش میانگین عمق بازار به حدود ۲۰ میلیون دلار در هر سمت، سفارشات بزرگ احتمالاً بیشتر از سال ۲۰۲۵ بر قیمت سولانا تأثیر می‌گذارند. این تحقیق پیشنهاد می‌کند که این وضعیت ممکن است استراتژی‌های محتاطانه‌تری را تشویق کند.

مواردی که عمق بازار به ۳ تا ۴ میلیون دلار سقوط کرد، شایسته توجه ویژه است. دفاتر سفارشات نازک در زمان افت قیمت‌ها می‌توانند حرکات را در هر دو جهت تقویت کنند و فروش عادی را به افت‌های شدیدتر و خرید متوسط را به رالی‌های بزرگ تبدیل کنند.

برای صرافی‌ها، این گزارش نوعی امتیازدهی محسوب می‌شود. پیشتازی MEXC در قیمت بازار، همراه با آمارهای دوج‌کوین آن، به این صرافی نقطه قوت قابل توجهی در برابر رقبای بزرگتر می‌دهد. Bitget و Coinbase نیز می‌توانند به دفاتر سفارشات عمیق‌تر خود در فاصله‌ی دورتر از قیمت اشاره کنند.

ورودی‌های ETF به افزایش قیمت سولانا به بالای ۱۰۰ دلار کمک کرد، اما عمق بازار در صرافی‌های متمرکز همچنان بیش از یک چهارم کاهش یافت.