Tag: منفی

نهنگ‌های کاردانو، با دارایی‌های بین ۱۰۰ هزار تا ۱۰۰ میلیون ADA، از اول ژوئیه تاکنون مجموعاً ۱۹۰ میلیون توکن را فروخته‌اند. این داده‌ها که توسط Santiment Supply Distribution منتشر شده، باعث شد قیمت کاردانو در تاریخ ۸ ژوئیه به ۰.۱۷۲ دلار برسد و روند نزولی چهار روزه خود را ادامه دهد. داده‌های آن‌چین این سوال را مطرح می‌کنند که آیا فشار فروش ادامه خواهد داشت یا چرخه توزیع به پایان خود نزدیک می‌شود و فضای بیشتری برای کاهش قیمت تا سطح فیبوناچی ۰.۱۳۸ دلار وجود دارد.

داده‌های Santiment سه گروه اصلی را که در توزیع فعلی نقش دارند، شناسایی کرده است: کیف پول‌هایی با ۱۰۰ هزار تا ۱ میلیون ADA، ۱ تا ۱۰ میلیون ADA و ۱۰ تا ۱۰۰ میلیون ADA. این گروه‌ها پس از یک دوره کوتاه بازیابی در هفته گذشته، دوباره شروع به فروش کرده‌اند. ۱۹۰ میلیون توکن فروخته شده در هفت روز، ادامه‌ی الگوی فروش چند هفته‌ای نهنگ‌ها است و یک رویداد مجزا محسوب نمی‌شود. طبق تحلیل Mitrade در ۱۲ ژوئن، موج قبلی در اوایل ژوئن شاهد خروج حدود ۲۶۰ میلیون ADA از همین گروه‌ها بود.

این زمینه تاریخی برای ارزیابی شدت وضعیت فعلی اهمیت دارد. دوره ژوئن با نسبت بلند به کوتاه ۰.۶۸ در CoinGlass همراه بود که به طور قابل توجهی نزولی‌تر از رقم فعلی ۰.۷۹ است. وضعیت فعلی از نظر جهت‌گیری با چرخه قبلی سازگار است، اما هنوز از نظر این معیار به اوج بدبینی نرسیده است.

برای درک بهتر جایگاه تحرکات اخیر قیمت ADA در روایت کلی کاردانو، تحلیل قیمت کاردانو که فعالیت نهنگ‌ها را در همین دوره ردیابی می‌کند، جزئیات بیشتری در مورد پویایی توزیع ارائه می‌دهد.

داده‌های مشتقات از CoinGlass، آنچه را که داده‌های آن‌چین نشان می‌دهند، تأیید می‌کند. نرخ تامین مالی ADA منفی شده و در مبنای وزنی بهره باز (OI) به ۰.۰۰۶۰- درصد رسیده است. این وضعیتی است که فروشندگان استقراضی (short sellers) به خریداران (long buyers) پرداخت می‌کنند و نشان‌دهنده شرط‌بندی جمعی بازار بر کاهش بیشتر قیمت است. این یک تغییر ساختاری قابل توجه از وضعیت خنثی است.

نسبت بلند به کوتاه ۰.۷۹، که نزدیک به پایین‌ترین سطح یک ماهه و زیر آستانه خنثی ۱.۰ است، همین جهت‌گیری نزولی را تأیید می‌کند. معامله‌گران بیشتری در موقعیت فروش استقراضی قرار دارند تا خرید، و نرخ تامین مالی منفی به این معنی است که این فروشندگان استقراضی تحت فشار نیستند؛ بلکه برای نگهداری موقعیت خود پول دریافت می‌کنند. این ترکیب، یکی از رایج‌ترین کاتالیزورهای جهش کوتاه‌مدت را از بین می‌برد.

ساختار فنی ADA به طور یکنواخت نزولی است. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۰.۱۸۵ دلار، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۰.۲۱۶ دلار و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ۰.۲۸۹ دلار، همگی بالای قیمت فعلی ADA قرار دارند و به عنوان عرضه بالاسری عمل می‌کنند. آخرین جهش قیمتی توسط سطح بازگشتی فیبوناچی ۳۲.۸۲ درصد در ۰.۱۹۵ دلار محدود شد که فعال بودن فروشندگان را در هر تلاش برای بازیابی تأیید می‌کند.

مقاومت‌های فوری در ۰.۱۷۳ دلار، یعنی سطح بازگشتی فیبوناچی ۲۳.۶ درصد، که ADA در حال حاضر از پایین آن را آزمایش می‌کند، قرار دارند. بالاتر از آن، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۰.۱۸۵ دلار و سطح بازگشتی ۳۸.۲ درصد در ۰.۱۹۵ دلار، منطقه عرضه قابل توجه بعدی را تشکیل می‌دهند، و پس از آن یک باند گسترده‌تر در محدوده ۰.۲۱۳ تا ۰.۲۱۷ دلار قرار دارد که در آن سطح بازگشتی ۵۰ درصد فیبوناچی، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه و یک خط روند نزولی شکسته شده، همگرا می‌شوند.

در سمت نزولی، حمایت اولیه در سطح روانی ۰.۱۵۰ دلار قرار دارد. عبور قاطع از این سطح، مسیر را به سمت پایین‌ترین سطح چرخه فیبوناچی در ۰.۱۳۸ دلار باز می‌کند که هدف اصلی پیش‌بینی قیمت در سناریوی نزولی است. طبق تحلیل فنی FXStreet، ADA برای کاهش فشار نزولی فوری نیاز به بازیابی و حفظ موقعیت بالای منطقه ۰.۱۷۳ دلار دارد.

دو سیگنال وجود دارد که تا حدی خوانش نزولی را پیچیده می‌کنند. MACD مثبت شده و RSI نزدیک به ۵۰ در نوسان است، که نشان می‌دهد شتاب هنوز به طور کامل تخلیه نشده است. این خوانش قابل توجه است، اما هر دو شاخص باید در برابر این واقعیت سنجیده شوند که ADA همچنان زیر تمام میانگین‌های متحرک نمایی کلیدی در نمودار قرار دارد؛ تقاطع MACD زمانی که ساختار روند کلی تا این حد تخریب شده باشد، اهمیت کمتری دارد.

مسیر نزولی در حال حاضر فنی‌ترین مسیر پشتیبانی شده است. اگر فروش نهنگ‌ها ادامه یابد و مقاومت ۰.۱۷۳ دلاری پابرجا بماند، ADA در محدوده هفتگی فعلی به ۰.۱۵۰ دلار خواهد رسید. شکست در این حمایت روانی، به ویژه اگر با وخامت بیشتر در نرخ تامین مالی یا نسبت بلند به کوتاه همراه باشد، مسیری را به سمت پایین‌ترین سطح چرخه فیبوناچی ۰.۱۳۸ دلار ایجاد می‌کند. این سطح، آزمون ساختاری کلیدی را نشان می‌دهد؛ اگر شکست بخورد، ریسک نزولی به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد.

سناریوی صعودی نیازمند یک توالی خاص است: تخلیه توزیع نهنگ‌ها، تغییر رفتار گروه‌های ردیابی شده توسط Santiment از فروش به انباشت، و بازیابی ADA در سطح ۰.۱۷۳ دلار با حجم قابل توجه. از آنجا، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۰.۱۸۵ دلار و منطقه مقاومت ۰.۱۹۵ دلاری به اهداف مرتبط تبدیل می‌شوند. این سناریو غیرممکن نیست؛ چرخه‌های قبلی شاهد چرخش همین گروه‌های نهنگ از فروش به انباشت در سطوح پایین بوده‌اند، اما داده‌های مشتقات هنوز نشانه‌ای از این چرخش را نشان نمی‌دهند.

ساختار کاردانو، پویایی گسترده‌تری را که بر بخش زیادی از بازار آلت‌کوین‌ها تأثیر می‌گذارد، منعکس می‌کند؛ جایی که دارایی‌های پیچیده از نظر فنی تحت فشار موقعیت‌گیری ریسک‌گریز ناشی از اقتصاد کلان قرار دارند. چشم‌انداز فنی بیت‌کوین برای سال ۲۰۲۶، زمینه مفیدی برای درک موانع اقتصاد کلان که پتانسیل بازیابی ADA را فشرده می‌کنند، فراهم می‌کند. تا زمانی که داده‌های آن‌چین رفتار نهنگ‌ها را به طور قاطع نشان ندهند، هدف ۰.۱۳۸ دلار همچنان نتیجه‌ای معتبرتر در کوتاه‌مدت باقی می‌ماند.

‏Bybit will delist the SCRUSDT Perpetual Contract on July 10, 2026, at 9:00 AM UTC. This action will result in the automatic closure of all open positions and the cancellation of all active and conditional orders for the contract.

Following the delisting, trading for the SCRUSDT Perpetual Contract will cease on Bybit. Open positions will be automatically closed, with the closing price determined by the average index price over the 30 minutes preceding the delisting. All unfilled active and conditional orders will also be automatically canceled.

The delisting will affect users of Bybit’s Trading Bots and Copy Trading services. The SCRUSDT Perpetual Contract will no longer be supported by Trading Bots. For Copy Trading users, any outstanding orders related to this contract will be canceled.

Key Dates:

• July 10, 2026, 9:00 AM UTC: SCRUSDT Perpetual Contract delisted; trading ceases, positions automatically closed, and orders canceled.

Broader Context

Source materials place the announcement in this context: Bybit will be delisting the SCRUSDT Perpetual Contract at Jul 10, 2026, 9:00AM UTC.

‏بانک مرکزی هند موضع خود را در قبال ارزهای دیجیتال اعلام کرد؛ ممنوعیت در راه است؟

بانک مرکزی هند (RBI) حمایت خود را از سیاستی در قبال ارزهای دیجیتال که «به سمت ممنوعیت گرایش دارد» مجدداً اعلام کرده است. این موضوع بر اساس اسناد داخلی دولت که توسط رویترز بررسی شده، مشخص شده است.

نگرانی‌های پایداری مالی و حاکمیت پولی

این اسناد نشان می‌دهند که این نهاد همچنان نگران ثبات مالی، حاکمیت پولی و نقش استیبل‌کوین‌های صادر شده توسط بخش خصوصی است.

بر اساس این گزارش، بانک مرکزی هند اعلام کرده است که بانک‌ها و مؤسسات مالی باید از نگهداری، معامله یا هرگونه تعامل با ارزهای دیجیتال و استیبل‌کوین‌های صادر شده توسط بخش خصوصی (مانند USDT و USDC) منع شوند. این بانک همچنین ممنوعیت را وسیله‌ای برای دور نگه داشتن دارایی‌های دیجیتال از سیستم مالی تحت نظارت و کاهش ریسک‌های بیشتر می‌داند.

استیبل‌کوین‌ها؛ نگرانی ویژه

بانک مرکزی هند همچنین استیبل‌کوین‌ها را به عنوان یک نگرانی خاص مطرح کرده است. موضع اصلی این است که سکه‌هایی که ارزش آن‌ها به ارزهای خارجی گره خورده است، می‌توانند خطری برای حاکمیت پولی داخلی ایجاد کنند، در حالی که استیبل‌کوین‌های پشتیبانی شده با روپیه می‌توانند بر درآمد دولت از انتشار پول رایج تأثیر بگذارند و در دوره‌های تنش، مشکلاتی را برای ثبات مالی ایجاد کنند.

منطقه خاکستری نظارتی

لازم به ذکر است که هند هنوز معاملات ارزهای دیجیتال را به طور کامل ممنوع نکرده است. با این حال، این بخش همچنان در یک منطقه خاکستری نظارتی قرار دارد. وام‌دهندگان بزرگ به طور کلی از تعامل مستقیم با ارزهای دیجیتال اجتناب می‌کنند، حتی اگر ممنوعیت مستقیمی برای معامله دارایی‌های دیجیتال وجود نداشته باشد.

چالش‌های ردیابی تراکنش‌ها

اما این تمام ماجرا نیست. اداره مالیات کشور نیز در بیانیه‌ای جداگانه هشدار داده است که ردیابی تراکنش‌های ارزهای دیجیتال به طور فزاینده‌ای دشوار می‌شود. این امر به ویژه زمانی صادق است که تراکنش‌ها از طریق صرافی‌های خارج از کشور، معاملات روپیه همتا به همتا، یا کیف پول‌های خصوصی خودنگهدار انجام می‌شوند.

این اداره دریافت که کمتر از یک چهارم از ۶۴۵,۰۰۰ نفری که در سال ۲۰۲۳ تراکنش‌های ارز دیجیتال انجام داده‌اند، آن‌ها را در اظهارنامه‌های مالیاتی خود گزارش کرده‌اند.

هند در حال حاضر سود حاصل از ارزهای دیجیتال را با نرخ ۳۰٪ مالیات می‌گیرد. با این حال، طبق گفته مقامات، پلتفرم‌های خارجی، شکاف‌های ارزش‌گذاری و مالکیت نامشخص، انطباق با قوانین را پیچیده می‌کند.

تنش در خاورمیانه با اعلام پایان تفاهم‌نامه آمریکا و ایران از سوی ترامپ به شدت تهدید می‌شود.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد که تفاهم‌نامه (MoU) با ایران «پایان یافته است». این اظهارات به سرعت بازارهای مالی را تحت تاثیر قرار داد؛ قیمت نفت افزایش یافت و بیت‌کوین به زیر ۶۲ هزار دلار سقوط کرد.

شبکه سی‌ان‌ان به نقل از ترامپ گزارش داد که وی معتقد است تفاهم‌نامه با ایران پس از شکست طرفین در دستیابی به توافق دائمی و از سرگیری حملات هوایی متقابل در منطقه، پایان یافته است.

پیش از این، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی اعلام کرده بود که در پاسخ به موجی از حملات آمریکا، مواضع نظامیان آمریکایی در بحرین و کویت را هدف قرار داده است. همچنین گزارش شد که پایگاه هوایی در بحرین که میزبان نیروهای آمریکایی است، مورد اصابت قرار گرفته است.

ایالات متحده پیشتر حملات خود را آغاز کرده و تحریم‌های فروش نفت ایران را به عنوان «مجازات» حملات به کشتی‌ها در نزدیکی تنگه هرمز دوباره اعمال کرده بود.

ترامپ در حاشیه اجلاس ناتو در آنکارا، پایتخت ترکیه، اظهار داشت که پس از شکست دورهای قبلی مذاکرات صلح، تمایلی به از سرگیری گفتگوها با تهران ندارد.

همانطور که اشاره شد، قیمت نفت خام آمریکا (USOIL) بلافاصله پس از انتشار این خبر افزایش یافت و برای اولین بار از ۲۲ ژوئن به ۷۵ دلار رسید. این در حالی است که تنها چند روز پیش، با پیش‌بینی کاهش تنش در منطقه، قیمت نفت به زیر ۶۷.۵۰ دلار سقوط کرده بود.

همانند آنچه معمولاً در زمان حملات جدید در خاورمیانه رخ می‌دهد، بیت‌کوین در جهت مخالف حرکت کرد. این ارز دیجیتال پیش از این از مرز ۶۴ هزار دلار عبور کرده بود، اما پس از حملات اولیه به تدریج ارزش خود را از دست داد.

با این حال، پیام نگران‌کننده ترامپ باعث شد تا بیت‌کوین سقوط بیشتری را تجربه کند و دقایقی پیش به زیر ۶۲ هزار دلار رسید.

‏بیش از ۳.۸۴ میلیارد دلار تراکنش بلاک‌چین بین صرافی ارز دیجیتال CoinEx و نهادهای تحریم‌شده ایرانی در بازه‌ای بیش از هفت سال ردیابی شده است.

این یافته‌ها اندکی پس از آن منتشر می‌شود که دفتر کنترل دارایی‌های خارجی وزارت خزانه‌داری آمریکا (OFAC) چهار صرافی ایرانی، شامل Nobitex، BitPin، Wallex و Ramzinex را تحت فرمان‌های اجرایی ۱۳۲۲۴ و ۱۳۹۰۲ تحریم کرد.

بر اساس آخرین گزارش TRM Labs، این چهار صرافی حدود ۷.۷ میلیارد دلار یا ۷۸ درصد از ۱۰ میلیارد دلار فعالیت تخمینی ارز دیجیتال ایران در سال ۲۰۲۵ را به خود اختصاص داده‌اند. با وجود اقدامات اجرایی مکرر، حجم سالانه ارز دیجیتال ایران همچنان بالا بوده است. CoinEx که در سال ۲۰۱۷ توسط هایپو یانگ تأسیس شد و از طریق نهادهایی در حوزه‌های قضایی مختلف فعالیت می‌کند، بیش از ۷۹ میلیارد دلار حجم معاملات را پردازش کرده است.

این صرافی همچنین با اقدامات نظارتی در چندین کشور مواجه شده است. یافته‌های TRM نشان می‌دهد که CoinEx بزرگترین طرف خارجی صرافی ارز دیجیتال ایران، Nobitex، است. از اواخر سال ۲۰۱۸، بیش از ۲.۷ میلیارد دلار از طریق حدود ۶.۲ میلیون انتقال بلاک‌چین بین این دو پلتفرم جابجا شده است که به طور متوسط روزانه حدود ۱ میلیون دلار است. Nobitex حدود ۳۶۰ میلیون دلار بیشتر از آنچه دریافت کرده، به CoinEx ارسال کرده است که نشان‌دهنده انتقال مداوم وجوه از ایران به بازارهای بین‌المللی از طریق CoinEx است.

فعالیت بین این دو صرافی از حدود ۱۳ میلیون دلار در سال ۲۰۲۰ به ۵۷۵ میلیون دلار در سال ۲۰۲۱ افزایش یافت. پس از کاهش در سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳، حجم معاملات در سال ۲۰۲۴ به ۷۱۴ میلیون دلار و در سال ۲۰۲۵ به ۷۶۳ میلیون دلار بازگشت. در واقع، CoinEx بیش از ۱۶ درصد از فعالیت تراکنشی سالانه Nobitex را به خود اختصاص داده است.

TRM همچنین ارتباطات مستقیمی بین CoinEx و بیش از ۶۰ کسب‌وکار ارز دیجیتال ایرانی، از جمله Wallex، Ramzinex، BitPin، Aban Tether، Excoino، Bit24، Ompfinex، Sarmayex و Exir شناسایی کرده است. این گزارش حاکی از آن است که سهم مشابهی از حجم تراکنش‌ها از طریق CoinEx در چندین صرافی ایرانی هدایت شده است، همراه با ورود تدریجی پلتفرم‌ها در طول چندین سال، که نشان‌دهنده یک رابطه سازمان‌یافته است تا رفتار مستقل بازار.

این شرکت اطلاعات بلاک‌چین همچنین دریافت که حدود ۶۷ میلیون دلار که منشأ آن بانک مرکزی ایران بوده، از طریق یک ساختار پیچیده پولشویی بین ژوئن ۲۰۲۵ و ژوئن ۲۰۲۶ به CoinEx رسیده است. گزارش شده است که وجوه از طریق چندین بلاک‌چین، پل‌های بین‌زنجیره‌ای، قراردادهای Gnosis Safe و توکن‌های Aave منتقل شده‌اند تا در نهایت به CoinEx برسند. همچنین ادعا شده است که این صرافی هزینه‌های تراکنش را که به پشتیبانی از این انتقالات کمک کرده، فراهم کرده است.

ViaBTC، یک استخر استخراج که توسط شرکت مادر CoinEx اداره می‌شود، نیز ارتباط نزدیکی با ایران داشته است. TRM بیش از ۱۵۴ میلیون دلار بین ViaBTC و کیف پول‌های مرتبط با Nobitex ردیابی کرده است و بیشتر انتقالات از استخر استخراج به کیف پول‌های ایرانی جریان داشته است. پس از حمله سایبری سال ۲۰۲۵ به Nobitex، کیف پول‌های استخراج که قبلاً غیرفعال بودند، حدود ۲.۷ میلیون دلار به یک کیف پول جدید Nobitex منتقل کردند. ViaBTC نیز در زنجیره تراکنش‌ها ظاهر شد که نشان‌دهنده استفاده از ذخایر استخراج برای بازیابی نقدینگی است.

همچنین TRM قرار گرفتن CoinEx در معرض کیف پول‌های مرتبط با سپاه پاسداران انقلاب اسلامی، جهاد اسلامی فلسطین، حزب‌الله، Garantex، Bitzlato، هک CoinEx، باج‌افزار BlackSuit و سرویس اختلاط Wasabi را کشف کرد. الگوهای تراکنش پس از تشدید درگیری بین آمریکا، ایران و اسرائیل در اوایل سال ۲۰۲۶ تغییر کرد. میانگین اندازه انتقالات به شدت افزایش یافت و تراکنش‌های بزرگتر رایج‌تر شدند.

پس از تحریم چندین صرافی ایرانی توسط OFAC در اوایل ماه جاری، حجم تراکنش‌ها بین CoinEx و نهادهای ایرانی به طور قابل توجهی کاهش یافت، اگرچه این شرکت خاطرنشان کرد که حساب‌های صرافی خصوصی همچنان می‌توانند فعالیت را خارج از دید عموم بلاک‌چین ادامه دهند.

در همین حال، CoinEx هرگونه رابطه با دولت ایران یا نهادهای تحریم‌شده را رد کرد و گفت که هرگز به آنها کمک مالی یا حمایتی ارائه نکرده است. این صرافی همچنین تأکید کرد که تراکنش‌های بلاک‌چین، دخالت در فعالیت‌های غیرقانونی را اثبات نمی‌کنند.

‏شایعات گسترده در مورد ناپدید شدن چانگ‌پنگ ژائو (CZ) توسط وی تکذیب شد. این شایعات حاکی از آن بود که وی در حین موج‌سواری در دبی، گرفتار جریان‌های قوی دریایی شده است.

انتشار شایعات در شبکه‌های اجتماعی

این خبر به سرعت در شبکه‌های اجتماعی منتشر شد و معامله‌گران نیز با راه‌اندازی میم‌کوین‌ها بر روی شبکه‌های سولانا و BNB، به دنبال بهره‌برداری از این گمانه‌زنی‌ها بودند.

کاربران وی‌چت در آخر هفته این خبر جعلی را در گروه‌های چت به اشتراک گذاشتند و مدعی شدند که بنیانگذار بایننس در نزدیکی ساحل جمیرا دبی در حال موج‌سواری بوده که ناگهان گرفتار جریان‌های دریایی شده و به دریا کشیده شده است. این شایعات حتی ادعا می‌کردند که گارد ساحلی و تیم‌های نجات محلی با استفاده از قایق‌های تندرو، پهپاد و هلیکوپتر، عملیات جستجو را در پاسخ به گزارش‌های پلیس آغاز کرده‌اند.

تکذیب خبر توسط ژائو

ژائو متعاقباً این گزارش را به عنوان “خبر جعلی” رد کرد و در حساب کاربری خود در X به تناقضات موجود در این داستان در شبکه‌های اجتماعی اشاره کرد. وی توضیح داد که اگرچه در کایت‌سواری شرکت می‌کند، اما موج‌سواری سنتی یک ورزش کاملاً متفاوت است. بنیانگذار بایننس در ادامه افزود که هر زمان که به کایت‌سواری می‌رود، یک قایق ایمنی اختصاصی او را همراهی می‌کند.

وی نوشت: “من موج‌سواری نمی‌کنم (کایت‌سواری یک ورزش متفاوت است). دبی حتی یک مقصد موج‌سواری هم نیست. Surf Abu Dhabi وجود دارد که بزرگترین مکان موج‌سواری در جهان است، که من هنوز آن را امتحان نکرده‌ام.”

واکنش بازار

معامله‌گران به سرعت از این فرصت استفاده کرده و در عرض چند ساعت پس از انتشار این خبر، چندین میم‌کوین را راه‌اندازی کردند. توکن‌ها بر روی شبکه سولانا ظاهر شدند و سفته‌بازانی را به خود جذب کردند که برای کسب سود از این سردرگمی هجوم آوردند.

بر اساس داده‌های GeckoTerminal، اکثر استخرهای موجود در pump.fun که با این رویداد مرتبط بودند، نتوانستند نقدینگی قابل توجهی را جذب کنند، اگرچه یکی از میم‌کوین‌ها در عرض چند ساعت به بیش از ۱۱۴ هزار دلار فعالیت رسید. با این حال، این هیجان دوام چندانی نداشت، زیرا اکثر این سکه‌ها پس از تکذیب این شایعه توسط CZ و تأیید سلامت وی، بیش از ۴۰ درصد از ارزش خود را از دست دادند.

دیدگاه ژائو نسبت به میم‌کوین‌ها

این فرد ۴۹ ساله به دلیل دیدگاه بدبینانه خود نسبت به میم‌کوین‌ها شناخته شده است و در گذشته معامله‌گران را به دنبال کردن هیاهو با راه‌اندازی توکن‌هایی که به نام او مرتبط بودند، متهم کرده است. ژائو پیش از این این روند را “کمی عجیب” توصیف کرده و از توسعه‌دهندگان خواسته بود تا به جای آن، بر ساخت برنامه‌های کاربردی بلاک‌چین عملی تمرکز کنند.

ژائو در ادامه تأکید کرد که پس از حادثه راه‌اندازی توکن TST در سال گذشته، که پس از تبلیغ به عنوان مرتبط با بایننس، علیرغم عدم ارتباط رسمی با این صرافی، به سرعت گسترش یافت، هرگز در میم‌کوین‌ها سرمایه‌گذاری نکرده است.

‏طی هفته گذشته، بازار XRP تحت تأثیر یک فضای غالب نزولی قرار داشت. در این مدت، قیمت این آلت‌کوین بیش از 5 درصد کاهش یافت که این امر در بحبوحه مشکلات کلی بازار رخ داد. یک بررسی گسترده‌تر نشان می‌دهد که XRP بین 1.29 دلار و 1.55 دلار در نوسان بوده است و این محدوده به فوریه بازمی‌گردد. با این حال، تحولات فنی اخیر در الگوی نمودار روزانه، حاکی از یک فروش قریب‌الوقوع در بازار است که به این تثبیت یک ماهه پایان می‌دهد و یک کاهش عمیق‌تر در این بازار نزولی را رقم می‌زند.

تحلیل فنی و پیش‌بینی‌ها

در تحلیل‌های معاملاتی، یک مثلث متقارن زمانی شکل می‌گیرد که قیمت مجموعه‌ای از سقف‌های پایین‌تر (خط مقاومت نزولی) و کف‌های بالاتر (خط حمایت صعودی) را تشکیل دهد. این دو خط روند به هم نزدیک می‌شوند و یک مثلث را تشکیل می‌دهند. این شکل‌گیری نمودار معمولاً نشان‌دهنده عدم تصمیم‌گیری و فشرده‌سازی در بازار است، زیرا خریداران هر بار زودتر وارد عمل می‌شوند (کف‌های بالاتر) و فروشندگان هر بار زودتر وارد عمل می‌شوند (سقف‌های پایین‌تر).

در یک پست X در 23 می، علی مارتینز (Ali Martinez) به اشتراک گذاشت که XRP از یک مثلث متقارن در نمودار روزانه خود خارج شده است. این آلت‌کوین اخیراً خط روند صعودی این شکل‌گیری نمودار را که از ژانویه آغاز شده بود، شکسته است. این بدان معناست که XRP اکنون زیر یک سطح حمایت کلیدی قرار دارد و در معرض اهداف نزولی عمیق‌تری قرار دارد. به گفته این تحلیلگر باتجربه، افزایش فشار فروش احتمالاً XRP را به حدود 1.14 دلار می‌رساند، یعنی 16.17 درصد ضرر نسبت به قیمت‌های فعلی بازار.

فعالیت نهنگ‌ها و تأثیر آن بر بازار

جالب اینجاست که کاهش قیمت XRP و آخرین سیگنال نزولی آن با یک تحول نگران‌کننده دیگر همزمان شده است. مارتینز در یک پست جداگانه گزارش می‌دهد که فعالیت نهنگ‌های XRP در حال حاضر یک کاهش عمده را ثبت می‌کند. در 9 روز گذشته، تعداد تراکنش‌های بزرگ (یعنی تراکنش‌های بالای 1 میلیون دلار) از 157 به 67 کاهش یافته است که نشان‌دهنده 57.3 درصد ضرر است. این تحلیلگر توضیح می‌دهد که چنین رویدادهایی معمولاً به این معنی است که نهنگ‌ها در حال دور شدن هستند، زیرا بازار وارد یک فاز فشرده‌سازی می‌شود که انتظار می‌رود با کاهش نوسانات همراه باشد. در این مدت، محدوده قیمت فعلی به عنوان ارزش پذیرفته شده در نظر گرفته می‌شود، زیرا بازار حمایت و مقاومت را ایجاد می‌کند. علاوه بر این، افزایش فعالیت سفارش‌های محدود وجود خواهد داشت و نقدینگی در هر دو طرف افزایش می‌یابد تا در نهایت یک دفتر سفارش بالغ شکل گیرد. با این حال، فشرده‌سازی‌ها همیشه منجر به گسترش می‌شوند که جهت آن به نقدینگی و اینکه آیا این نهنگ‌ها به عنوان خریدار یا فروشنده بازمی‌گردند، بستگی دارد.

در زمان نگارش این مقاله، XRP با قیمت 1.35 دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده 1.1 درصد افزایش در روز گذشته است. در همین حال، حجم معاملات روزانه این دارایی 4.23 درصد افزایش یافته و به 1.96 میلیارد دلار رسیده است.

‏در چند وقت اخیر، برای شبکه پای و اکوسیستم گسترده‌تر آن، دوران پر فراز و نشیبی سپری شده است، حتی اگر یکی از به‌روزرسانی‌های کلیدی پروتکل که قرار بود حدود ده روز پیش تکمیل شود، هنوز به طور کامل اجرا نشده باشد.

وضعیت توکن بومی

توکن بومی این شبکه اخیراً دچار افت قیمت شد، اما توانست جلوی ضررها را بگیرد و در حدود ۰.۱۵ دلار باقی بماند.

به‌روزرسانی‌های پروتکل

نسخه ۲۲ پروتکل در اول ماه می منتشر شد که ادامه مجموعه‌ای طولانی از به‌روزرسانی‌ها بود که از فوریه با نسخه ۱۹.۶ آغاز شده بود. در آن زمان، تیم اصلی پشت این پروژه، به‌روزرسانی برنامه‌ریزی‌شده بعدی، یعنی نسخه ۲۳ را برجسته کرد که قرار بود تا ۱۵ می منتشر شود. با گذشتن از این تاریخ، جامعه کاربری در مورد پیشرفت‌ها در این زمینه ابراز تعجب کرد و برخی ادعا کردند که با راه‌اندازی این نسخه، «بازی تغییر خواهد کرد».

اولین تعامل رسمی تیم در مورد نسخه ۲۳ در ۲۰ می انجام شد. آن‌ها اشاره کردند که «اکثر نودهای اصلی» با موفقیت ارتقا یافته‌اند، اما این به‌روزرسانی همچنان در دست انجام است، زیرا مشخص شد که «یکی از چالش‌برانگیزترین» به‌روزرسانی‌ها تا به امروز بوده است، زیرا «شامل ارتقا و بهینه‌سازی‌های متعدد زیرسیستم‌ها بود که نیاز به پردازش مجدد داده‌های داخلی داشت».

به‌روزرسانی‌های اکوسیستم

در همین حال، تیم اصلی یک به‌روزرسانی اکوسیستم متفاوت را تشریح کرد که قول داد «معادله را برای سازندگان تغییر دهد». آن‌ها گفتند که کدنویسان و سازندگان می‌توانند از پایگاه کاربری ۶۰ میلیون نفری شبکه پای با «آوردن آسان برنامه‌های هوش مصنوعی خارجی خود به شبکه توزیع واقعی و اکوسیستم کاربردی پای از طریق Pi App Studio» استفاده کنند.

با این توسعه جدید که حتی به محصولات غیرفنی اجازه می‌دهد با استفاده از پلتفرم‌هایی مانند Codex و Replit ساخته شوند، تیم بر روایت خود برای پر کردن شکاف بین ایجاد برنامه‌ها و تبدیل آن‌ها به ابزارهای واقعاً قابل استفاده و مفید، تأکید بیشتری کرده است.

هشدار در مورد کلاهبرداری

علاوه بر این، حساب رسمی شبکه پای در X در مورد تعداد فزاینده‌ای از کلاهبرداران که خود را به عنوان هم‌بنیان‌گذاران این پروژه، نیکلاس کوکالیس و دکتر چنگدائو فن، معرفی می‌کنند، هشدار داد. این پست، پیشگامان را به حساب‌های تأیید شده این دو هم‌بنیان‌گذار ارجاع داد، اگرچه هیچ‌کدام از آن‌ها در X فعالیت زیادی ندارند.

تمرکز بر نوآوری

به طور جداگانه، تیم اصلی از سخنرانی دکتر فن در کنفرانس اجماع ۲۰۲۶ در میامی برای جلب توجه بیشتر به یکی از مسائل اصلی در صنعت ارزهای دیجیتال استفاده کرد. آن‌ها معتقدند که اکثر توکن‌های راه‌اندازی‌شده توسط پروژه‌های مختلف فاقد کاربرد و محتوا هستند، زیرا بیشتر برای جمع‌آوری سرمایه بدون ارائه نوآوری محصول استفاده می‌شوند.

در عوض، شبکه پای ادعا می‌کند که با رفتار با توکن‌های خود به عنوان «ابزارهایی که می‌توانند از جذب کاربر، تعامل با محصول و کاربرد بلندمدت پشتیبانی کنند» در مسیر متفاوتی گام برداشته است. آخرین محصول این شبکه که این روایت را تقویت کرد، Pi Launchpad است که آن را به عنوان ابزاری برای «توکن‌های اکوسیستم و مکانیسم‌های راه‌اندازی که هدف آن‌ها کمک به محصولات برای جذب کاربران واقعی است که تعامل دارند، بازخورد ارائه می‌دهند و از آن توکن‌ها با تجربیات محصول واقعی استفاده می‌کنند» توصیف کرد.

نوسانات قیمت توکن

در میان تحولات جاری و شاید به دلیل تأخیر در به‌روزرسانی پروتکل، توکن بومی این پروژه در چند هفته گذشته به شدت کاهش یافت. قیمت آن از اوج محلی ۰.۱۷۵ دلار (در ۱۳ می) به زیر ۰.۱۶ دلار و سپس به پایین‌ترین حد چند ماهه یعنی ۰.۱۴۵ دلار رسید.

این توکن از ۵۰ ارز دیجیتال برتر بر اساس ارزش بازار خارج شد و حتی پس از بازیابی مقداری از ارزش خود، در همان رتبه باقی مانده و در حال حاضر در ۰.۱۵ دلار قرار دارد. حتی اخبار صعودی از OKX مبنی بر در دسترس قرار گرفتن PI در بازار ایالات متحده برای اولین بار، نتوانست بهبود چشمگیری را حفظ کند و این توکن همچنان در دو هفته گذشته ۱۳ درصد کاهش داشته است.

نظرات کارشناسان

برخی از اعضای محبوب Crypto X در مورد عملکرد اخیر این دارایی اظهار نظر کرده‌اند، از جمله کین ترین. آن‌ها توضیح دادند که PI ۲۰ بار (از نظر حرکات قیمتی) تقسیم شده است، که می‌تواند «پایان یک داستان عاشقانه زیبا» باشد. ترین اضافه کرد که شبکه پای ممکن است یک تله نقدینگی عالی طراحی کرده باشد.

‏توسعه کاردانو (Cardano) حدود یک دهه پیش آغاز شد، اما راه‌اندازی واقعی آن چند سالی به طول انجامید. با این حال، می‌توان گفت که انتشار قراردادهای هوشمند، که از اهمیت بیشتری برخوردار بود، در سال ۲۰۲۱ و پس از ارتقای بسیار بحث‌برانگیز آلونزو (Alonzo) صورت گرفت.

توکن بومی این شبکه، در میان بسیاری از سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال به یک انتخاب محبوب تبدیل شده است، اما تعداد قابل توجهی از شک‌کنندگان و منتقدان نیز وجود دارند.

تحلیل منتقدان

ساتوشی فلیپر (Satoshi Flipper)، یکی از چهره‌های شناخته‌شده در فضای کریپتو در پلتفرم X با بیش از ۲۴۰ هزار دنبال‌کننده، دیدگاه یک تحلیلگر دیگر را در مورد شبکه تأسیس‌شده توسط چارلز هاسکینسون (Charles Hoskinson) با این عنوان به اشتراک گذاشت: «آیا کاردانو باارزش‌ترین بلاک‌چین در جهان است؟»

تحلیل مورد نظر، عملکرد این بلاک‌چین را زیر سوال می‌برد. این تحلیل، به ارزش کل قفل‌شده (TVL) در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به میزان تنها ۱۲۸ میلیون دلار اشاره می‌کند که دقیقاً همان چیزی است که DeFiLlama در زمان انتشار گزارش نشان می‌دهد، همچنین حجم معاملات ۲۴ ساعته صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) تنها ۱.۳ میلیون دلار، ۲۶ میلیون دلار استیبل‌کوین و حدود ۱۷ هزار آدرس فعال را ذکر می‌کند.

آی زن آور (Eye Zen Hour) این وضعیت را به عنوان یک اقتصاد درون‌زنجیره‌ای «بسیار کوچک نسبت به ارزش‌گذاری» توصیف کرد. ارزش‌گذاری خود، به ارزش بازار ۹ میلیارد دلاری برای توکن بومی کاردانو اشاره دارد که با وجود کاهش چشمگیر از اوج خود (که در ادامه مورد بحث قرار خواهد گرفت)، همچنان در میان ۱۵ ارز دیجیتال برتر از این نظر قرار دارد.

در نتیجه، زن آور به این نتیجه رسید که بازار در نهایت باید در مورد کاردانو و ADA تصمیم مهمی بگیرد، خواه این تصمیم، ارزش‌گذاری یک اکوسیستم باشد یا «فقط یک خاطره از چرخه‌های قبلی».

آی زن آور در توییتی نوشت: «من جدی می‌گویم که هیچ فرد واقعی فعالی را در کاردانو نمی‌شناسم. من افراد زیادی را که ADA در اختیار دارند، نمی‌شناسم. آمار این زنجیره کمی ترسناک است: > TVL: ۱۲۸ میلیون دلار > حجم معاملات ۲۴ ساعته DEX: ۱.۳ میلیون دلار > استیبل‌کوین‌ها: ۲۶ میلیون دلار > حدود ۱۷ هزار آدرس فعال».

عملکرد قیمت ADA

به‌روزرسانی آلونزو با افزایش چشمگیر قیمت ADA در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۱ همزمان شد. در آن زمان، این توکن همراه با بقیه بازار در حال رشد بود و به بالاترین رکورد خود یعنی کمی بیش از ۳ دلار رسید. با این حال، این رویداد به یک رویداد کلاسیک «فروش اخبار» تبدیل شد و ADA نتوانست شکوه سابق خود را بازیابد.

در واقع، حتی به آن نزدیک هم نشد. در طول رالی گسترده بازار در سال ۲۰۲۵، بیت‌کوین و همچنین بسیاری از آلت‌کوین‌ها موفق به ثبت رکوردهای جدید شدند. با این حال، اوج ADA بسیار دورتر از رکورد سال ۲۰۲۱ آن بود، زیرا نتوانست از ۱.۳ دلار فراتر رود. در حال حاضر، این توکن زیر ۰.۲۵ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده کاهش خیره‌کننده بیش از ۹۲ درصدی از زمان ATH (بالاترین قیمت تاریخ) در سال ۲۰۲۱ است.

اگرچه تقریباً تمام دارایی‌های رمزنگاری شده از اکتبر گذشته کاهش یافته‌اند، اما سقوط ADA چیزی بیش از یک اصلاح بوده است و فاصله ۹۲ درصدی از رکورد آن، برای جامعه بزرگ آن چندان امیدوارکننده به نظر نمی‌رسد.

‏از هفته گذشته، قیمت بیت‌کوین زیر نقطه سربه‌سر یکی از فعال‌ترین گروه‌های سرمایه‌گذاران آن معامله می‌شود. بر اساس اطلاعات اخیر درون‌زنجیره‌ای، بزرگترین ارز دیجیتال جهان ممکن است با مشکلات بیشتری مواجه شود، اگر نتواند این سطح حیاتی را دوباره به دست آورد.

تحلیل افت قیمت بیت‌کوین و زیان‌های محقق‌شده

در پستی در X در تاریخ ۲۲ می، اکسل آدلر جونیور، تلاش بیت‌کوین برای بازپس‌گیری قیمت محقق‌شده دارندگان کوتاه‌مدت (STH) را مورد تجزیه و تحلیل قرار می‌دهد. این تحلیلگر ارزهای دیجیتال این سطح را حدود ۸۰ هزار دلار (به طور دقیق ۸۰,۲۱۷ دلار) تعیین می‌کند. برای درک بهتر، قیمت محقق‌شده STH، میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذاران جدید بیت‌کوین را ردیابی می‌کند. زمانی که بیت‌کوین زیر این آستانه معامله می‌شود، اغلب به این معنی است که بسیاری از دارندگان کوتاه‌مدت آن، زیان‌های تحقق‌نیافته‌ای را متحمل می‌شوند، که در نتیجه فشار فروش را افزایش می‌دهد.

قابل توجه است که اکسل آدلر جونیور اشاره می‌کند که این زیان‌های محقق‌شده در سراسر بازار بیت‌کوین افزایش یافته است. این کارشناس گزارش می‌دهد که سود خالص محقق‌شده در حال حاضر تقریباً منفی ۱۷۶ میلیون دلار است که از تفاوت بین ۳۶۶ میلیون دلار زیان محقق‌شده و ۱۹۰ میلیون دلار سود محقق‌شده در میان معامله‌گران کوتاه‌مدت بیت‌کوین ناشی می‌شود. آدلر خاطرنشان می‌کند تا زمانی که بیت‌کوین زیر نقطه سربه‌سر STH باقی بماند، جهش‌های آتی بازار تنها اصلاحات موقت و تاییدنشده خواهند بود. به عبارت ساده‌تر، این بازیابی‌های موقت قیمت زیر آستانه ۸۰,۲۱۷ دلار ممکن است رالی‌های تسکینی باشند تا نشانه‌های واقعی از معکوس شدن روند گسترده‌تر.

بنابراین، قبل از اینکه شرکت‌کنندگان بازار بتوانند بیت‌کوین را در حال نشان دادن قصد صعودی ارزیابی کنند، قیمت باید به وضوح از مقاومت STH سابق که اکنون ممکن است در برابر گسترش قیمت بیت‌کوین مقاومت کند، عبور کند. این به این دلیل است که با نزدیک شدن قیمت به قیمت سربه‌سر (محقق‌شده) STH، سرمایه‌گذاران احتمالاً از موقعیت‌های خود خارج می‌شوند و در نتیجه فشار نزولی را افزایش می‌دهند.

فشار فروش بالا در Coinbase

در پست دیگری در X، مارتون فاش می‌کند که Coinbase یکی از قوی‌ترین موج‌های فشار نزولی را از فوریه تجربه می‌کند. شاخص مربوطه در اینجا، شکاف حق بیمه Coinbase است که در درجه اول فعالیت خرید و فروش در میان سرمایه‌گذاران مستقر در ایالات متحده را ردیابی می‌کند. بر اساس نمودار به اشتراک گذاشته شده توسط مارتون، شکاف حق بیمه Coinbase به شدت وارد محدوده منفی شده است که همزمان با ضعف قیمت اخیر بیت‌کوین است. زمانی که حق بیمه مثبت می‌شود، به طور کلی نشان‌دهنده فعالیت خرید قوی‌تر در Coinbase است. با این حال، یک قرائت منفی معمولاً نشان‌دهنده افزایش فشار فروش یا تضعیف تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران آمریکایی است.

جالب اینجاست که قرائت‌های منفی قوی حق بیمه Coinbase، مانند آنچه در حال حاضر مشاهده می‌شود، اغلب در طول فازهای اصلاحی یا دوره‌های ترس کوتاه‌مدت ظاهر شده‌اند. با این حال، این موارد همچنین می‌توانند قبل از تثبیت کف‌های محلی ظاهر شوند، اگر فرسودگی فروش شروع به ظهور کند.

تا لحظه نگارش این مقاله، ارزش بیت‌کوین ۷۵,۵۱۴ دلار است که نسبت به روز گذشته ۲.۵۶ درصد کاهش داشته است.

تصویر برجسته از Forbes، نمودار از Tradingview.com.