Tag: منفی

‏یک تحلیلگر ارزهای دیجیتال از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌خواهد که به سطح «بلوک سفارش» (OB) نزولی در نمودار قیمت بیت‌کوین (BTC) توجه ویژه‌ای داشته باشند. به گفته این کارشناس، این سطح OB در یک منطقه حیاتی نزدیک به ۹۰ هزار دلار قرار دارد که می‌تواند جهت‌گیری بعدی BTC را تعیین کند؛ به این صورت که یا ارز دیجیتال به روند صعودی خود ادامه می‌دهد یا با یک رد شدید به سمت سطوح پایین‌تر مواجه می‌شود. با توجه به اینکه بیت‌کوین در حال حاضر حدود ۷۷ هزار دلار معامله می‌شود، یک واکنش مثبت به این سطح OB می‌تواند درهای یک رالی قیمتی جدید را باز کند.

سطح OB نزولی بیت‌کوین، منطقه سرنوشت‌ساز را نشان می‌دهد

یک تحلیلگر ارزهای دیجیتال در TradingView با نام «Fullpriceaction» تحلیل جدیدی از بیت‌کوین ارائه کرده و پیش‌بینی کرده است که بسته به نحوه واکنش این ارز دیجیتال پیشرو به یک سطح حیاتی، چشم‌انداز قیمتی نزولی یا صعودی خواهد داشت. این تحلیلگر این ناحیه را به عنوان «سطح OB نزولی» توصیف کرد، که یک منطقه قیمتی است که در آن بازیگران بزرگ سازمانی مانند صندوق‌های پوشش ریسک، بازارسازان و بانک‌ها، قبل از یک افت قیمت قابل توجه، سفارش‌های فروش سنگینی را ثبت کرده‌اند.

Fullpriceaction خاطرنشان کرد که سطح OB نزولی بیت‌کوین در حال حاضر بین محدوده ۹۴ هزار تا ۹۸ هزار دلار قرار دارد. در زمان نگارش این مقاله، این سطح بلوک سفارش بسیار بالاتر از قیمت فعلی BTC قرار دارد، به این معنی که این ارز دیجیتال برای رسیدن به آن سطح، باید یک رالی دیگر با بیش از ۲۷ درصد را تجربه کند.

این تحلیلگر پیش‌بینی کرده است که رد شدن از این منطقه OB نزولی می‌تواند باعث یک عقب‌نشینی قابل توجه در قیمت بیت‌کوین شود که در حال حاضر تحت تأثیر نوسانات گسترده و ترس بازار قرار دارد. از سوی دیگر، Fullpriceaction پیش‌بینی کرده است که عبور قاطعانه از این سطح حیاتی می‌تواند ساختار نزولی BTC را به طور کامل باطل کند و به طور بالقوه راه را برای یک روند صعودی جدید هموار سازد. با توجه به این حرکات احتمالی در پیش رو، این کارشناس ارزهای دیجیتال از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران می‌خواهد که ریسک خود را با دقت مدیریت کنند. وی خاطرنشان کرد که قیمت بیت‌کوین از اوج‌های ژانویه خود در حدود ۹۸ هزار دلار، در یک بازار نزولی شدید قرار داشته است.

این ارز دیجیتال پیشرو در حال پشت سر گذاشتن یک فاز تثبیت کند و طولانی‌مدت بوده است و قیمت آن عمدتاً بین ۶۴ هزار تا ۷۶ هزار دلار در نوسان بوده است. با وجود فشارهای نزولی که فعالیت قیمتی آن را محدود کرده است، Fullpriceaction خاطرنشان کرد که بیت‌کوین به طور پیوسته در حال ایجاد یک پایه محکم بوده که در نهایت منجر به یک خروج و یک حرکت صعودی قوی در ماه آوریل شد.

تحلیلگر سقوط BTC به ۷۰ هزار دلار را در عرض چند روز پیش‌بینی می‌کند

در یک تحلیل جداگانه در X، الکس میسون، کارشناس بازار ارزهای دیجیتال، پیش‌بینی کرد که قیمت بیت‌کوین می‌تواند در عرض چند روز به ۷۰ هزار دلار سقوط کند. این تحلیلگر پس از این کاهش، انتظار دارد که ارز دیجیتال پیشرو به مسیر نزولی خود ادامه دهد. او یک افت از قیمت فعلی حدود ۷۷ هزار دلار به ۷۳ هزار دلار، سپس به ۶۸ هزار دلار و ۷۱ هزار دلار را پیش‌بینی می‌کند و در نهایت به سمت ۶۰ هزار دلار سقوط خواهد کرد.

میسون با نگاهی به آینده، کف نهایی بازار BTC را در جایی در حدود پاییز ۲۰۲۶، بین سپتامبر و دسامبر قرار داده است. نمودار او این کف قیمت را حدود ۳۰ هزار دلار قرار می‌دهد که نشان‌دهنده یک کاهش خیره‌کننده بیش از ۶۱ درصد از سطوح فعلی است.

تصویر ویژه از Getty Images، نمودار از Tradingview.com.

‏خانم هستر پیرس، مدافع سرسخت نوآوری و ارزهای دیجیتال در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، در حال ترک این نهاد است و دستور کار نظارتی ناتمام او، از آنچه بسیاری از ناظران مایل به پذیرش آن هستند، طولانی‌تر است.

دستور کار نظارتی ناتمام

قوانین مربوط به استیبل‌کوین‌ها همچنان نوشته نشده‌اند. چارچوب‌های توکنیزاسیون هنوز در مرحله میزگرد قرار دارند. الزامات ثبت صرافی‌ها برای دارایی‌های دیجیتال، چارچوب قانونی مشخصی ندارند.
کمیسیونی که باید همه این موارد را حل و فصل کند، این کار را بدون حضور کمیسیونری انجام خواهد داد که هشت سال اصرار داشت این سؤالات، شایسته پاسخ هستند، نه احضاریه.

پیوستن به دانشگاه

هستر پیرس که در سراسر صنعت به عنوان “مادر کریپتو” شناخته می‌شود، در نوامبر 2026 به دانشکده حقوق دانشگاه رجنت خواهد پیوست و دوره تصدی خود در SEC را که از ژانویه 2018 آغاز شده بود، به پایان می‌رساند.
دانشگاه رجنت در ویرجینیا، این انتصاب را در 19 مه، همزمان با استخدام گرگوری اف. جاکوب، وکیل سابق وزارت کار، اعلام کرد.
طبق گزارش‌ها، کمیسر SEC، هستر پیرس، که در حوزه کریپتو به عنوان “مادر کریپتو” شناخته می‌شود، قرار است اواخر امسال از این نهاد جدا شود.
پیرس در مارس 2025 به طور علنی اعلام کرد که پس از پایان دوره دوم پنج ساله خود در ژوئن 2025، به دنبال نامزدی دیگری نخواهد بود. او از آن زمان به بعد به عنوان یک مقام موقت خدمت کرده است. تاریخ شروع کار او در نوامبر در دانشگاه رجنت، دقیقاً با این برنامه خروج مطابقت دارد.

سازوکار و رویکرد SEC

درک دقیق سازوکار حائز اهمیت است. تحت ریاست سابق گری جنسلر، SEC قوانینی را برای حاکمیت بر عرضه توکن‌ها، پروتکل‌های DeFi یا ثبت صرافی‌های کریپتو منتشر نکرد.
در عوض، اقدامات اجرایی را دنبال کرد، الگویی که پیرس صراحتاً آن را به عنوان مقررات از طریق اجرا نامید و در مخالفت‌های خود از سال 2020 مورد انتقاد قرار داد.
اعتراض او ساختاری بود، نه سیاسی: اقدامات اجرایی، نتایج حقوقی خاص موردی ایجاد می‌کنند، نه راهنمایی‌های پایدار و گسترده در سطح صنعت که امکان انطباق در مقیاس را فراهم می‌کند.
پیرس در چندین پرونده اجرایی کریپتو با مشخصات بالا مخالفت کرد، از جمله توافق DeFi Money Market در سال 2021، و استدلال کرد که برخی از پروژه‌های هدفمند “کلاهبرداری نبودند، بلکه آزمایش‌های ناموفق بودند” و رویکرد کمیسیون “هزینه‌های قابل توجهی را تحمیل می‌کند و عدم اطمینان ایجاد می‌کند”.
او همچنین از یک پناهگاه امن توکن حمایت کرد که به تیم‌های توسعه تا 3 سال فرصت می‌داد تا قبل از اعمال ثبت اوراق بهادار، به تمرکززدایی شبکه برسند، پیشنهادی که کمیسیون کامل هرگز آن را تصویب نکرد، اما وکلای بازار از آن به عنوان یک چارچوب مرجع برای ساختاردهی راه‌اندازی توکن‌ها استفاده کردند.
سابقه مخالفت او در مورد ETFهای بیت‌کوین، احتمالاً مهم‌ترین میراث او است. پیرس سال‌ها علناً از امتناع مکرر SEC انتقاد می‌کرد و موضع این نهاد را “رویکردی پدرسالارانه و تنبل نسبت به نوآوری” می‌دانست.
تأییدیه‌های سال 2024، که او آنها را “مدت‌ها قبل موعد” توصیف کرد، تا حد زیادی به فشار حقوقی و سیاسی ناشی از مخالفت‌های مستمر او نسبت داده می‌شود. این اهمیت عملی یک مخالف داخلی با سابقه مستمر و مستند است: مخالفت‌ها به نقشه‌ای تبدیل می‌شوند که مشاوران خارجی و دادگاه‌ها در نهایت از آن پیروی می‌کنند.
اخیراً، پیرس ریاست کارگروه کریپتوی SEC را بر عهده داشت که در ژانویه 2025 راه‌اندازی شد و میزگردهایی عمومی برگزار کرد، راهنمایی‌های قبلی در مورد حضانت بانکی را لغو کرد و اعضای صنعت را برای مشاوره در مورد چارچوب‌های توکنیزاسیون و قوانین صرافی اضافه کرد. این کارگروه نشان‌دهنده معماری سازمانی است که او در دوره پایانی خود ایجاد کرد و اکنون بدون حضور او فعالیت خواهد کرد.

‏یک کارزار بدافزاری با نام «شای-هولود» در حال گسترش از طریق خطوط تولید نرم‌افزاری است که توسعه‌دهندگان برای ساخت و توزیع کد از آن استفاده می‌کنند. این امر نگرانی‌های جدیدی را در مورد میزان وابستگی اینترنت مدرن به سیستم‌های خودکاری که با نظارت انسانی اندک عمل می‌کنند، افزایش می‌دهد.

شناسایی بدافزار

محققان، کارزار بدافزاری شای-هولود را به حدود 320 ورودی بسته در سراسر Node Package Manager (NPM) و PyPI، دو مورد از بزرگترین مخازن آنلاین که توسعه‌دهندگان برای دانلود و اشتراک‌گذاری بسته‌های نرم‌افزاری جاوا اسکریپت و پایتون از آن استفاده می‌کنند، مرتبط دانسته‌اند. بسته‌های آسیب‌دیده در مجموع بیش از 518 میلیون دانلود ماهانه دارند.

جف ویلیامز، مدیر ارشد فناوری شرکت امنیتی Contrast Security مستقر در کالیفرنیا، به Decrypt گفت: «شای-هولود از این جهت اهمیت دارد که مشکلی را آشکار می‌کند که نمی‌توانیم به طور کامل آن را برطرف کنیم: نرم‌افزار مدرن با اجرای کد دیگران ساخته می‌شود. توسعه‌دهندگان صرفاً کتابخانه‌ها را «دانلود» نمی‌کنند. آن‌ها آن‌ها را نصب، با آن‌ها ساخت، با آن‌ها آزمایش، با آن‌ها استقرار و در نهایت آن‌ها را اجرا می‌کنند. و اگر یک کتابخانه مخرب را اجرا کنید، می‌تواند تقریباً هر کاری را که شما می‌توانید انجام دهید.»

ویلیامز گفت که پیشرفت‌های هوش مصنوعی این تهدید را پیچیده‌تر می‌کند و شای-هولود را به تبدیل یک کامپیوتر به یک عامل دوگانه تشبیه کرد.

وی افزود: «بخش ترسناک، اهرم است. اگر یک مهاجم یک بسته ناشناخته را به خطر بیندازد، فقط آن بسته را به دست نمی‌آورد. آن‌ها مسیری را به هر پروژه پایین‌دستی که به آن اعتماد دارد، به دست می‌آورند. سپس می‌توانند توکن‌های بیشتری را بدزدند، بسته‌های سمی بیشتری را منتشر کنند و چرخه را تکرار کنند. زنجیره تأمین نرم‌افزار دیگر یک زنجیره نیست – بلکه یک شبکه انتشار است.»

حملات اخیر

در اوایل این ماه، Microsoft Threat Intelligence فاش کرد که مهاجمان کد مخربی را در یک بسته نرم‌افزاری Mistral AI که از طریق PyPI توزیع شده بود، وارد کرده‌اند. مایکروسافت گفت که این بدافزار یک فایل اضافی را دانلود کرده است که برای شبیه‌سازی کتابخانه Transformers که به طور گسترده توسط Hugging Face استفاده می‌شود، طراحی شده است تا با محیط‌های توسعه یادگیری ماشین ترکیب شود.

بعداً Mistral اعلام کرد که یک دستگاه توسعه‌دهنده آسیب‌دیده در این حادثه دخیل بوده است، اما افزود که «هیچ نشانه‌ای مبنی بر به خطر افتادن زیرساخت‌های Mistral وجود ندارد.»

دو روز بعد، OpenAI تأیید کرد که بدافزار مرتبط با همان کارزار، دو دستگاه کارمند را آلوده کرده و به مهاجمان امکان دسترسی به تعداد محدودی از مخازن کد داخلی را داده است. این شرکت اعلام کرد که هیچ مدرکی مبنی بر به خطر افتادن داده‌های مشتری، سیستم‌های تولید یا مالکیت معنوی پیدا نکرده است.

این بدافزار که نام خود را از کرم‌های شنی غول‌پیکر در «Dune» اثر فرانک هربرت گرفته است، توسط محققان به نسخه‌های قبلی این بدافزار در سپتامبر 2025 و مجرمان سایبری معروف به TeamPCP ردیابی شده است. با این حال، این کارزار پس از حمله بزرگی در 11 مه که TanStack، یک چارچوب جاوا اسکریپت منبع باز که به طور گسترده در برنامه‌های وب و ابری استفاده می‌شود، هدف قرار داد، توجه بیشتری را به خود جلب کرد.

ماهیت حملات زنجیره تأمین

شای-هولود بخشی از نوع رو به رشد حملات زنجیره تأمین است که در آن هکرها ابزارها یا خدمات نرم‌افزاری مورد اعتماد را که شرکت‌های دیگر از قبل از آن‌ها استفاده می‌کنند، به خطر می‌اندازند. مهاجمان به جای هدف قرار دادن مستقیم قربانیان، از این سیستم‌های مورد اعتماد برای انتشار کد مخرب یا دسترسی به محیط‌های توسعه‌دهنده استفاده می‌کنند.

محققان می‌گویند که این حملات، حافظه‌های پنهان ساخت مشترک را مسموم می‌کنند تا نسخه‌های نرم‌افزاری آینده به آرامی کد مخرب را وارد کنند. برای یک توسعه‌دهنده که بسته‌ها را دانلود می‌کند، همه چیز عادی به نظر می‌رسد زیرا نرم‌افزار از منابع مورد اعتماد آمده است، امضاهای معتبری دارد و از بررسی‌های امنیتی معمول عبور کرده است. این چیزی است که این حمله را بسیار آزاردهنده کرده است.

در روز یکشنبه، شرکت امنیت سایبری OX Security گزارش داد که بسته‌های مخرب جدیدی که از بدافزار اصلی تقلید می‌کنند، در حال حاضر در حال سرقت اعتبارنامه‌های ابر و کیف پول‌های رمزنگاری، کلیدهای SSH و متغیرهای محیطی هستند. در همان زمان، برخی از انواع این بدافزارها تلاش کردند تا ماشین‌های آلوده را به بات‌نت‌های DDoS تبدیل کنند.

OX Security نوشت: «یک مدرک محکوم‌کننده مبنی بر اینکه این یک عامل متفاوت از TeamPCP است، این است که کد بدافزار شای-هولود تقریباً یک کپی دقیق از کد منبع لو رفته است، بدون هیچ تکنیک پنهان‌سازی، که باعث می‌شود نسخه نهایی از نظر بصری با نسخه اصلی متفاوت باشد. در تجزیه و تحلیل ما، مقایسه پهلو به پهلوی نسخه chalk-template شای-هولود با لو رفتن کد منبع اصلی را نشان می‌دهیم که نشان می‌دهد آن‌ها یکسان هستند.»

پیامدهای گسترده‌تر

اخبار مربوط به شای-هولود در حالی منتشر می‌شود که توسعه‌دهندگان نرم‌افزار مدرن به طور فزاینده‌ای به پلتفرم‌های خودکار مانند GitHub Actions وابسته هستند. در عین حال، حملات زنجیره تأمین که زیرساخت‌های منبع باز را هدف قرار می‌دهند، رایج‌تر شده‌اند، زیرا مهاجمان به طور فزاینده‌ای بر ابزارهای توسعه‌دهنده و سیستم‌های انتشار خودکار تمرکز می‌کنند، نه مستقیماً سیستم‌های کاربر نهایی.

جوریس ون د ویس، مدیر تحقیقات امنیتی در شرکت امنیت سایبری SecurityBridge مستقر در هلند، به Decrypt گفت: «[شای-هولود] یادآور این است که سطح حمله [سیستم‌ها، برنامه‌ها و محصولات] اکنون فراتر از لایه‌های برنامه سنتی و به بسته‌های منبع باز که توسعه و گردش کار استقرار مدرن را تقویت می‌کنند، گسترش یافته است.»

روز سه‌شنبه، GitHub اعلام کرد که در حال بررسی دسترسی غیرمجاز به مخازن داخلی خود است، پس از آنکه TeamPCP مسئولیت سرقت تقریباً 4000 مخزن خصوصی را بر عهده گرفت و داده‌ها را با قیمت حداقل 50000 دلار در یک انجمن جرایم سایبری برای فروش ارائه کرد.

به گفته ون د ویس، شای-هولود همچنین نشان می‌دهد که چگونه حملات با هدف قرار دادن اتوماسیون نرم‌افزاری مورد اعتماد می‌تواند به سرعت از ابزارهای توسعه‌دهنده به سیستم‌های سازمانی که شرکت‌ها برای عملیات حیاتی به آن‌ها متکی هستند، گسترش یابد.

ون د ویس گفت: «هنگامی که وابستگی‌های npm مورد اعتماد می‌توانند برای سرقت اعتبارنامه‌ها از محیط‌های [برنامه‌نویسی کاربردی ابری] و [برنامه چند منظوره] تسلیح شوند، خطر دیگر فقط یک مسئله لپ‌تاپ توسعه‌دهنده نیست، بلکه یک مسیر مستقیم به سمت سیستم‌های SAP تولیدی می‌شود، به همین دلیل است که سازمان‌ها به کنترل‌های وابستگی سخت‌گیرانه‌تر، پین کردن نسخه دقیق و محافظت‌های انتشار قوی‌تر نیاز دارند.»

‏امروز، هکرها با سوءاستفاده از رایانه یک کارمند و استفاده از یک افزونه آلوده VS Code، به مخازن داخلی GitHub دسترسی پیدا کردند.

ادعای فروش داده‌ها در یک انجمن سایبری

پس از این حادثه، گزارش‌هایی منتشر شد مبنی بر اینکه یک عامل تهدید با نام مستعار TeamPCP، ادعا می‌کند حدود ۴۰۰۰ مخزن خصوصی GitHub را در یک انجمن سایبری مجرمانه به فروش می‌رساند و حداقل قیمت درخواستی ۵۰ هزار دلار است.

تایید حمله توسط GitHub

GitHub این نفوذ را از طریق چندین توییت در حساب X خود تایید کرد و جزئیات آنچه تاکنون می‌دانست را شرح داد. طبق اعلام این پلتفرم میزبانی، مهاجم از طریق یک افزونه مخرب VS Code که بر روی یکی از دستگاه‌های کارمندان آن بارگذاری شده بود، به مخزن داخلی آن دسترسی پیدا کرد.

اقدامات GitHub

GitHub ادعا می‌کند که به محض اطلاع از حمله، نرم‌افزار مخرب را از دستگاه آلوده حذف کرده است. این شرکت تاکید کرد که در حال حاضر هیچ مدرکی مبنی بر دسترسی به داده‌های مشتریان که خارج از سیستم‌های داخلی آن نگهداری می‌شوند، وجود ندارد، به این معنی که به شرکت‌ها، سازمان‌ها یا مخازن کاربران جداگانه دسترسی پیدا نشده است.

سرویس میزبانی همچنین تایید کرد که به سرعت برای چرخاندن اعتبارنامه‌ها اقدام کرده و ابتدا مهم‌ترین اطلاعات محرمانه را تغییر داده است. این شرکت همچنین در حال بررسی گزارش‌ها برای مشاهده هرگونه فعالیت اضافی است و پس از پایان تحقیقات، جزئیات بیشتری را در این مورد ارائه خواهد داد.

فهرست TeamPCP

در همین حال، محقق فرانسوی، سباستین لاتومبه، فهرستی را در یک تابلوی پیام مجرمانه توسط یک عامل تهدید با نام “TeamPCP” شناسایی کرد که ادعا می‌کند پشت این هک بوده است. این فهرست شامل اشاره‌هایی به مخازن مربوط به GitHub Actions، GitHub Enterprise، GitHub Copilot، Azure، CodeQL، صورت‌حساب و خدمات احراز هویت است.

طبق ادعاها، آنها به دنبال باج‌گیری از GitHub نیستند، بلکه به دنبال یک خریدار واحد برای داده‌های سرقت‌شده هستند و حداقل قیمت درخواستی ۵۰ هزار دلار است.

با این حال، باید توجه داشت که هیچ تایید رسمی از محتوای فهرست انجمن از سوی GitHub یا Microsoft وجود نداشته است و هرگونه ادعای مطرح شده در چنین سایت‌های سایبری مجرمانه‌ای ممکن است با احتیاط تلقی شود، زیرا هر داده‌ای که آنها در چنین مواردی ارائه می‌دهند ممکن است قدیمی یا اغراق‌آمیز باشد تا ارزش درک‌شده آن را افزایش دهد.

واکنش‌ها به حمله

واکنش‌ها به این نفوذ در فضای مجازی سریع بود. چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، هم‌بنیانگذار Binance، یک پیام مستقیم به توسعه‌دهندگان ارزهای دیجیتال ارسال کرد:

“اگر کلیدهای API در کد خود دارید، حتی در مخازن خصوصی، اکنون زمان آن است که دوباره بررسی کرده و آنها را تغییر دهید.”

پاسخ‌ها، تصویری آشنا از یک مشکل در سراسر صنعت را نشان دادند. آرون شیمز، بنیانگذار Topaz DEX، آن را “یک عمل بد برای داشتن کلیدهای API در هر مخزنی، خصوصی یا غیره” خواند، اگرچه این هشدار را تایید کرد.

دیگران اشاره کردند که برای سازندگانی که صدها کلید را در پروژه‌ها مدیریت می‌کنند، این یک راه‌حل ساده نیست.

Tuteth_، هنرمند دیجیتال، نوشت: “کل این روش ذخیره‌سازی کلیدها نیاز به به‌روزرسانی دارد.”

دھنوش نہرو، مفسر امنیتی، فراتر رفت:

“هیچ‌کس نمی‌داند هر افزونه VS Code چه مجوزهایی دارد. چشم‌انداز تهدیدات امنیت سایبری ترسناک است.”

نگرانی‌های امنیتی در صنعت ارزهای دیجیتال

زمان‌بندی این حادثه همچنین به نگرانی‌های موجود در مورد امنیت ارزهای دیجیتال پس از چندین هک بزرگ در این ماه، که شامل حمله به Echo Protocol بود، که در آن هکرها موفق به ضرب ۷۶.۷ میلیون دلار eBTC شدند، دامن زد.

این حادثه خاص، تنها چند روز پس از دو حمله چند میلیون دلاری دیگر به THORChain و Verus-Ethereum Bridge رخ داد.

این مجموعه رویدادها منجر به بحث‌های جدیدی در مورد مسائل مربوط به تأیید کد و آسیب‌پذیری‌های زنجیره تأمین نرم‌افزار شده است، جایی که ویتالیک بوترین ادعا می‌کند که با کمک هوش مصنوعی، تأیید رسمی می‌تواند نرم‌افزار را با اثبات ریاضی رفتار آن، ایمن‌تر کند.

تلاش XRP برای حفظ یک ناحیه حیاتی
در حالی که XRP در تلاش برای حفظ یک ناحیه حیاتی است، برخی از تحلیلگران به شاخص‌های کلیدی اشاره کرده‌اند که می‌توانند تعیین کنند آیا اصلاح اخیر موقتی است یا آغاز یک اصلاح عمیق‌تر.

مقاومت حیاتی در برابر رالی XRP

روز سه‌شنبه، XRP به روند نزولی اخیر خود ادامه داد و به محدوده ۱.۳۵ دلار رسید که پایین‌ترین سطح آن از اواخر آوریل است. این ارز دیجیتال در یک ماه گذشته بین ۱.۳۶ تا ۱.۵۰ دلار معامله شده و چندین بار تلاش کرده است از مرز بالایی عبور کند. هفته گذشته، این آلت‌کوین به دلیل پیشرفت قانون CLARITY، از این مقاومت کلیدی عبور کرد و به بالاترین سطح دو ماهه خود یعنی ۱.۵۴ دلار رسید. با این حال، قیمت به سرعت از این سطح رد شد و در پنج روز گذشته حدود ۱۲ درصد کاهش یافت.

با آزمایش مجدد ناحیه ۱.۳۵ دلار توسط این آلت‌کوین، ناظر بازار ChartNerd اظهار داشت که XRP در معرض خطر اصلاح قیمت دیگری به سمت پایین‌ترین سطوح جدید است و تأیید کرد که “داده‌ها خود گویای همه چیز هستند”. این تحلیلگر به برخی از سیگنال‌های نگران‌کننده برای رالی این آلت‌کوین اشاره کرد، از جمله یک ناحیه مقاومت اصلی در بالا و تأیید تقاطع مرگ در شاخص RSI هفتگی Stoch. وی خاطرنشان کرد که میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) ۲۰ و ۵۰ هفته‌ای، که در ۱.۵۰ و ۱.۸۰ دلار قرار دارند، دو سطح مقاومت حیاتی هستند که از زمان تقاطع آن‌ها در ژانویه ۲۰۲۶، که منجر به سقوط XRP به پایین‌ترین سطح خود در فوریه یعنی ۱.۱۱ دلار شد، دوباره آزمایش نشده‌اند. وی همچنین اشاره کرد که تقاطع RSI هفتگی Stoch قبلاً یک سقف محلی برای XRP را نشان داده است، به طوری که دو تقاطع آخر اصلاحات عمیق‌تری را ایجاد کرده و آخرین مورد با رالی تسکینی که منجر به تقاطع مرگ EMA هفتگی چهار ماه پیش شد، همزمان بوده است. پس از رالی اخیر به ۱.۵۴ دلار، قیمت اکنون برای اولین بار از زمان تقاطع ژانویه، EMA ۲۰ هفتگی را دوباره آزمایش کرده است. این تحلیلگر گفت که عدم موفقیت در عبور موفقیت‌آمیز از این سطح و تبدیل آن به یک حمایت پایدار “احتمالاً در اواخر سال جاری، گام بعدی به سمت پایین را باز خواهد کرد”.

هدف “حرکت بزرگ بعدی” ۱ دلار است؟

ChartNerd تأکید کرد که XRP باید هر دو EMA را بازیابد و آن‌ها را به حمایت تبدیل کند تا سناریوی نزولی را باطل کند، اما افزود که “هنوز احساس نمی‌کنم زمان مناسبی باشد”. حتی اگر این آلت‌کوین به سمت ۱.۸۰ دلار حرکت کند، این تحلیلگر معتقد است که قیمت احتمالاً نمی‌تواند آن را در بلندمدت حفظ کند و “حداقل به سمت پایین‌ترین سطوح دلاری باز خواهد گشت”. وی توضیح داده است که رد شدن از این EMA‌ها می‌تواند به طور بالقوه این آلت‌کوین را به سمت کف چرخه ۰.۷۰ دلار سوق دهد، زیرا این یک سطح مقاومت کلان قبلی است که هنوز دوباره آزمایش نشده است.

در همین حال، تحلیلگر علی مارتینز تأیید کرد که XRP برای یک حرکت بزرگ قیمتی آماده است. وی خاطرنشان کرد که این آلت‌کوین در حال توسعه “فشرده‌ترین فشرده‌سازی باندهای بولینگر” در نمودار سه روزه در بیش از یک سال است و منطقه فشرده‌سازی فعلی را “منطقه عدم معامله قطعی” نامید. وی خاطرنشان کرد که وقتی نوسانات این‌گونه فشرده می‌شود، “این یک سیگنال است که یک انبساط قیمتی شدید در حال نزدیک شدن است”. بنابراین، ناظر بازار به سرمایه‌گذاران توصیه کرد که منتظر بسته شدن یک کندل سه روزه از محدوده فعلی XRP، بین ۱.۲۹ تا ۱.۵۰ دلار باشند تا جهت روند اصلی بعدی را تأیید کنند. بسته شدن بالای مرز بالایی نشان‌دهنده احتمال انبساط به سمت ۱.۸۰ دلار است. برعکس، شکست از مرز پایینی ساختار صعودی فوری را باطل می‌کند و در را برای یک اصلاح عمیق‌تر به سمت حمایت روانی ۱.۰۰ دلار باز می‌کند.

تصویر ویژه از Unsplash.com، نمودار از TradingView.com.

افت قیمت سُلانـا و تحلیل بازار
سُلانـا نتوانست بالای ۹۲ دلار تثبیت شود و بیشتر سودهای خود را اصلاح کرد.

قیمت SOL اکنون در حال تثبیت زیان‌های خود بالای ۸۴ دلار است و ممکن است تلاش دیگری برای افزایش داشته باشد. قیمت SOL یک کاهش جدید را زیر ۹۰ و ۸۸ دلار در برابر دلار آمریکا آغاز کرد. قیمت اکنون زیر ۸۷ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته معامله می‌شود. یک خط روند نزولی در حال شکل‌گیری است که مقاومت آن در ۸۵ دلار در نمودار ساعتی جفت ارز SOL/USD (منبع داده از Kraken) قرار دارد. اگر خریداران از ۸۴.۰۰ یا ۸۲.۵۰ دلار دفاع کنند، قیمت می‌تواند یک موج بازیابی را آغاز کند.

کاهش قیمت سُلانـا از ۹۴ دلار

قیمت سُلانـا نتوانست بالای ۹۲ دلار پایدار بماند و یک کاهش جدید را آغاز کرد، درست مانند بیت‌کوین و اتریوم. SOL زیر سطوح ۹۰ و ۸۸ دلار کاهش یافت. فروشندگان حتی قیمت را به سمت ۸۳ دلار سوق دادند. یک کف در ۸۳.۳۵ دلار تشکیل شد و قیمت اکنون در حال تثبیت زیان‌ها است. قیمت همچنان علائم نزولی را زیر سطح اصلاح فیبوناچی ۲۳.۶٪ از حرکت نزولی از سقف نوسانی ۹۳.۶۳ دلار تا کف ۸۳.۳۵ دلار نشان می‌دهد. سُلانـا اکنون نزدیک ۸۵ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته معامله می‌شود. علاوه بر این، یک خط روند نزولی در حال شکل‌گیری است که مقاومت آن در ۸۵ دلار در نمودار ساعتی جفت ارز SOL/USD قرار دارد. در سمت صعودی، مقاومت فوری نزدیک سطح ۸۵ دلار است. مقاومت اصلی بعدی نزدیک سطح ۸۵.۸۰ دلار است. مقاومت اصلی می‌تواند ۸۸.۵۰ دلار یا سطح اصلاح فیبوناچی ۵۰٪ از حرکت نزولی از سقف نوسانی ۹۳.۶۳ دلار تا کف ۸۳.۳۵ دلار باشد. بسته شدن موفقیت‌آمیز بالای منطقه مقاومت ۸۸.۵۰ دلار می‌تواند سرعت را برای افزایش پایدار دیگری تعیین کند. مقاومت کلیدی بعدی ۹۰ دلار است. هر گونه افزایش بیشتر ممکن است قیمت را به سمت سطح ۹۲ دلار سوق دهد.

زیان‌های بیشتر در SOL؟

اگر SOL نتواند از مقاومت ۸۸.۸۰ دلار فراتر رود، می‌تواند به حرکت رو به پایین خود ادامه دهد. حمایت اولیه در سمت نزولی نزدیک منطقه ۸۳.۵۰ دلار است. اولین حمایت اصلی نزدیک سطح ۸۲ دلار است. شکست زیر سطح ۸۲ دلار ممکن است قیمت را به سمت منطقه حمایت ۸۰ دلار سوق دهد. اگر بسته شدن زیر حمایت ۸۰ دلار وجود داشته باشد، قیمت می‌تواند در کوتاه‌مدت به سمت حمایت ۷۵ دلار کاهش یابد.

شاخص‌های فنی

• میانگین متحرک همگرایی-واگرایی ساعتی (MACD): MACD برای SOL/USD در حال افزایش سرعت در منطقه نزولی است.
• شاخص قدرت نسبی (RSI) ساعتی: RSI برای SOL/USD زیر سطح ۵۰ است.
• سطوح حمایت اصلی: ۸۳.۵۰ و ۸۲.۰۰ دلار.
• سطوح مقاومت اصلی: ۸۵.۸۰ و ۸۸.۵۰ دلار.

‏قیمت XRP به کاهش خود ادامه داد و به زیر ۱.۴۰ دلار رسید. در حال حاضر، قیمت در حال تثبیت ضررها است و با موانعی در نزدیکی ۱.۳۶۵۰ و ۱.۳۹۴۰ دلار مواجه است.

بررسی روند نزولی

قیمت XRP بار دیگر روند نزولی را آغاز کرد و به زیر محدوده ۱.۴۰ دلار رسید. در حال حاضر، قیمت زیر ۱.۳۸۸۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته معامله می‌شود. یک خط روند نزولی با مقاومت در ۱.۳۷۲۰ دلار در نمودار ساعتی جفت ارز XRP/USD (منبع داده از Kraken) در حال شکل‌گیری است. اگر قیمت زیر ۱.۴۰ دلار باقی بماند، این جفت ارز می‌تواند به حرکت نزولی خود ادامه دهد.

کاهش قیمت XRP به زیر ۱.۴۰ دلار

قیمت XRP نتوانست بالای ۱.۴۱۵۰ دلار باقی بماند و مانند بیت‌کوین و اتریوم، کاهش یافت. قیمت به زیر ۱.۴۰۵۰ دلار و ۱.۴۰ دلار رسید و وارد یک محدوده نزولی کوتاه‌مدت شد. قیمت حتی ضررهای خود را تا زیر ۱.۳۸۰ دلار گسترش داد. یک کف در ۱.۳۴۶۴ دلار شکل گرفت و قیمت در حال حاضر در زیر سطح اصلاح فیبوناچی ۲۳.۶٪ از حرکت نزولی از سقف ۱.۵۴۹۵ دلار تا کف ۱.۳۴۶۴ دلار، در حال تثبیت ضررها است. در حال حاضر، قیمت زیر ۱.۳۸۸۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته معامله می‌شود.

سطوح مقاومت و حمایت

اگر یک حرکت بازیابی جدید رخ دهد، قیمت ممکن است با مقاومت در نزدیکی سطح ۱.۳۶۵۰ دلار مواجه شود. همچنین یک خط روند نزولی با مقاومت در ۱.۳۷۲۰ دلار در نمودار ساعتی جفت ارز XRP/USD در حال شکل‌گیری است. اولین مقاومت اصلی در نزدیکی سطح ۱.۳۸۰ دلار قرار دارد. مقاومت اصلی می‌تواند ۱.۳۹۴۰ دلار باشد. بسته شدن بالای ۱.۳۹۴۰ دلار می‌تواند قیمت را به سمت ۱.۴۰ دلار هدایت کند. مانع بعدی در ۱.۴۲۵۰ دلار یا سطح اصلاح فیبوناچی ۵۰٪ از حرکت نزولی از سقف ۱.۵۴۹۵ دلار تا کف ۱.۳۴۶۴ دلار قرار دارد. یک حرکت واضح بالای مقاومت ۱.۴۲۵۰ دلار ممکن است قیمت را به سمت مقاومت ۱.۴۴۰ دلار هدایت کند. هرگونه افزایش بیشتر ممکن است قیمت را به سمت مقاومت ۱.۴۵۰ دلار سوق دهد.

احتمال ضررهای بیشتر

اگر XRP نتواند محدوده مقاومت ۱.۴۰ دلار را پشت سر بگذارد، می‌تواند یک روند نزولی جدید را آغاز کند. حمایت اولیه در سمت نزولی در نزدیکی سطح ۱.۳۴۶۵ دلار قرار دارد. حمایت اصلی بعدی در نزدیکی سطح ۱.۳۳۵۰ دلار است. اگر یک شکست نزولی و بسته شدن زیر سطح ۱.۳۳۵۰ دلار رخ دهد، قیمت ممکن است به کاهش خود به سمت ۱.۳۲۲۰ دلار ادامه دهد. حمایت اصلی بعدی در نزدیکی محدوده ۱.۳۲۰ دلار قرار دارد که در زیر آن، قیمت می‌تواند به کاهش خود به سمت ۱.۳۱۲۰ دلار ادامه دهد.

شاخص‌های فنی

• MACD ساعتی: MACD برای XRP/USD در حال حاضر در منطقه نزولی سرعت می‌گیرد.
• RSI ساعتی (شاخص قدرت نسبی): RSI برای XRP/USD در حال حاضر زیر سطح ۵۰ قرار دارد.

سطوح حمایت و مقاومت اصلی

• سطوح حمایت اصلی: ۱.۳۴۶۵ و ۱.۳۳۵۰ دلار
• سطوح مقاومت اصلی: ۱.۳۷۲۰ و ۱.۳۹۴۰ دلار

افزایش خطر اصلاح بیت‌کوین

به گزارش خولیو مورنو، رئیس تحقیقات CryptoQuant، آخرین صعود بیت‌کوین با یک منطقه مقاومت فنی و درون‌زنجیره‌ای مهم مواجه شده است.

مورنو هشدار داد که چندین شاخص در حال حاضر به افزایش خطر اصلاح پس از یک جهش شدید از پایین‌ترین سطح آوریل اشاره دارند.

مورنو گفت که CryptoQuant هفته‌هاست که به احتمال عقب‌نشینی اشاره می‌کند و به سودهای تحقق‌نیافته بالا، افزایش سودآوری در بازارهای نقدی و آتی، کاهش تقاضای نقدی ایالات متحده و مقاومت از سطوح قیمتی فنی و درون‌زنجیره‌ای اشاره می‌کند.

آخرین تحلیل این شرکت، حرکت بیت‌کوین به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را به عنوان یک آزمون حیاتی برای این موضوع در نظر می‌گیرد که آیا این صعود از حمایت پایداری برخوردار است یا شبیه یک جهش بازار نزولی است که در حال از دست دادن شتاب است.

چرا خطر اصلاح بیت‌کوین در حال افزایش است

CryptoQuant در گزارش ۱۳ می خود با عنوان “دیوار مقاومت: بیت‌کوین میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را آزمایش می‌کند، در حالی که سودآوری و تقاضای ضعیف ایالات متحده، صعود را محدود می‌کند” نوشت: “بیت‌کوین پس از یک صعود ۳۷ درصدی از پایین‌ترین سطح آوریل، به یک سطح مقاومت مهم بازار نزولی، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۸۲.۴ هزار دلار رسیده است. مقایسه با مارس ۲۰۲۲ مستقیم است: در آن چرخه، بیت‌کوین نیز ۴۳ درصد افزایش یافت قبل از اینکه به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه برسد، که پس از آن قیمت روند نزولی خود را از سر گرفت. تنظیمات فعلی این سوال را مطرح می‌کند که آیا تاریخ تکرار می‌شود یا خیر.”

مقایسه با مارس ۲۰۲۲ برای احتیاط این شرکت حیاتی است. از نظر CryptoQuant، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه فقط یک خط فنی روی نمودار نیست، بلکه منطقه‌ای است که در آن جهش‌های قبلی بازار نزولی با حمایت تقاضای ضعیف و سودآوری سنگین شکست خورده‌اند. حرکت ۳۷ درصدی بیت‌کوین از پایین‌ترین سطح آوریل، بازار را به همان نقطه عطف بازگردانده است.

یک نگرانی کلیدی، افزایش سودهای تحقق‌نیافته در میان معامله‌گران است. CryptoQuant گفت که حاشیه سود تحقق‌نیافته معامله‌گران در ۵ می به ۱۷.۷ درصد رسید که بالاترین سطح از ژوئن ۲۰۲۵ است. این موضوع مهم است زیرا دارندگان با سودهای کاغذی قابل توجه اغلب تمایل بیشتری به فروش در زمان قدرت دارند، به خصوص زمانی که یک صعود به یک سطح مقاومت پرطرفدار نزدیک می‌شود. این شرکت گفت که این سطوح حاشیه، شرایطی را که در مارس ۲۰۲۲ مشاهده شد، زمانی که بیت‌کوین آخرین بار میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را آزمایش کرد قبل از از سرگیری کاهش گسترده‌تر خود، منعکس می‌کند. مفهوم این نیست که بازار باید آن نتیجه را تکرار کند، بلکه این است که تنظیمات فعلی در صورت عدم تقویت تقاضا، خطر توزیع مشابهی را به همراه دارد.

داده‌های سود تحقق‌یافته نشان می‌دهد که مقداری فروش در حال حاضر آغاز شده است. CryptoQuant گفت که سودهای روزانه تحقق‌یافته در ۴ می به ۱۴.۶ هزار بیت‌کوین افزایش یافت که بالاترین سطح از ۱۰ دسامبر ۲۰۲۵ است. طبق این گزارش، افزایش‌های این مقیاس در طول جهش‌های بازار نزولی، از نظر تاریخی مقدم بر سقف‌های محلی بوده است، زیرا دارندگان کوتاه‌مدت که به تازگی سودآور شده‌اند، فروش را با افزایش قیمت تسریع می‌کنند.

جنبه تقاضای بازار نیز همچنان یک نقطه ضعف در ارزیابی CryptoQuant است. حق بیمه قیمت بیت‌کوین Coinbase در اواخر آوریل منفی شد و با نزدیک شدن بیت‌کوین به ۸۰ هزار دلار زیر صفر باقی ماند، که این شرکت آن را به عنوان نشانه‌ای از کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران ایالات متحده تفسیر کرد. CryptoQuant استدلال کرد که حق بیمه مثبت پایدار Coinbase از نظر تاریخی پیش‌شرطی برای صعودهای پایدارتر بیت‌کوین بوده است و عدم وجود آن نشان می‌دهد که حرکت فعلی فاقد اطمینان گسترده نهادی ایالات متحده است.

تقاضای آشکار نقدی بهبود یافته است، اما همچنان منفی است. طبق این گزارش، این انقباض از منهای ۹۱ هزار بیت‌کوین در آوریل به منهای ۱۱ هزار بیت‌کوین کاهش یافت. CryptoQuant گفت که این نشان می‌دهد شرایط کمتر شدید شده است، اما به اندازه کافی قوی نیست که انباشت نقدی پایدار را تایید کند. این شرکت همچنین خاطرنشان کرد که رشد تقاضا بیشتر در موقعیت‌های آتی سفته‌بازی متمرکز شده است تا در خرید نقدی.

اگر اصلاحی رخ دهد، CryptoQuant سطح حمایت درون‌زنجیره‌ای اصلی را در نزدیکی ۷۰ هزار دلار شناسایی کرد که توسط قیمت تحقق‌یافته درون‌زنجیره‌ای معامله‌گران نشان داده می‌شود. این شرکت گفت که این سطح از نظر تاریخی به عنوان یک باند مقاومت-تبدیل‌شده-به-حمایت در بازارهای نزولی عمل کرده است زیرا میانگین هزینه مبنای معامله‌گران کوتاه‌مدت را منعکس می‌کند.

در زمان انتشار این خبر، بیت‌کوین با قیمت ۷۶۹۶۱ دلار معامله می‌شد.

‏بیت‌کوین سطح ۸۰ هزار دلاری را از دست داده است، زیرا فشار فروش و عدم اطمینان بازار، مقاومت یک بازیابی را که از پایین‌ترین سطح آوریل در حال شکل‌گیری بود، به چالش می‌کشد. این شکست قابل توجه است و XWIN Research Japan یک تحلیل ساختاری منتشر کرده است که ضعف فعلی را در زمینه‌ای قرار می‌دهد که بسیار عمیق‌تر از عدم حفظ یک سطح حمایت فنی است.

تحلیل ساختاری XWIN Research Japan

این تحلیل با این فرض آغاز می‌شود که نحوه درک کل بازار بیت‌کوین در سال ۲۰۲۶ باید بازنگری شود. این چرخه از نظر ساختاری با چرخه‌های قبلی متفاوت است. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، تخصیص‌های خزانه شرکت‌ها، پویایی نرخ بهره، تحولات نظارتی و شرایط نقدینگی دلار اکنون بر رفتار قیمت بیت‌کوین به روش‌هایی تأثیر می‌گذارند که در طول پیشروی سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱ وجود نداشت. این دارایی نهادی شده است – اما داده‌های درون زنجیره‌ای داستان پیچیده‌تری را در مورد آنچه واقعاً محرک حرکات قیمت روزانه است، بیان می‌کنند.

شاخص حق بیمه کوین‌بیس (Coinbase Premium Index) جایی است که نگرانی ساختاری در آن آشکارتر می‌شود. این معیار، شکاف قیمت بین کوین‌بیس – محل اصلی خرید نقدی نهادی ایالات متحده – و صرافی‌های خارج از کشور مانند بایننس را اندازه‌گیری می‌کند. در طول بازار صعودی ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱، این حق بیمه عمدتاً مثبت باقی ماند و نشان‌دهنده تقاضای مستمر نهادی آمریکا بود که از طریق تنظیم‌شده‌ترین و دقیق‌ترین محل موجود، وارد بازار نقدی می‌شد. در سال ۲۰۲۶، این حق بیمه بارها به محدوده منفی سقوط کرده است – خوانشی که XWIN Research Japan آن را به عنوان شکاف بین روایت پذیرش نهادی و واقعیت جایی که تقاضای نقدی واقعی در حال حاضر قرار دارد، شناسایی می‌کند.

دو واقعیت و سؤالی که تعیین‌کننده آینده است

تحلیل XWIN Research Japan همزمان دو حقیقت متناقض را در خود جای داده و از حل‌وفصل زودهنگام آن‌ها خودداری می‌کند. چشم‌انداز بلندمدت از نظر ساختاری سازنده باقی می‌ماند. ذخایر صرافی‌ها به حدود ۲.۶۸ میلیون بیت‌کوین کاهش یافته است – سکه‌هایی که صرافی‌ها را ترک کرده و با سرعت ثابتی به سمت نگهداری بلندمدت، نگهداری ETF و ذخیره‌سازی با نقدینگی کم حرکت می‌کنند. بیت‌کوین کمتر موجود در صرافی‌ها به معنای عرضه فوری کمتر از سمت فروش است و روند جهت‌دار این کاهش از استدلال فشار عرضه که اساس پرونده صعودی بلندمدت را تشکیل می‌دهد، پشتیبانی می‌کند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت داستان متفاوتی را روایت می‌کند. از آوریل ۲۰۲۶، حجم معاملات باز (Open Interest) افزایش یافته است، در حالی که نرخ‌های تأمین مالی بی‌ثبات باقی مانده‌اند – نشانه‌ای از بازاری که در آن فعالیت‌های آتی مبتنی بر اهرم، بر کشف قیمت غالب است تا انباشت نقدی واقعی. حرکات اخیر قیمت، از جمله بازیابی از پایین‌ترین سطح آوریل و شکست فعلی زیر ۸۰ هزار دلار، منعکس‌کننده موقعیت‌یابی مشتقات است تا تقاضای نقدی ارگانیکی که مشخصه پیشروی‌های پایدار بیت‌کوین بود.

نسبت استیبل‌کوین صرافی (Exchange Stablecoin Ratio) قطعه گمشده را اضافه می‌کند. کاهش سرمایه در انتظار استیبل‌کوین – پودر خشک نشسته در صرافی‌ها که آماده است برای خرید نقدی مستقر شود – تأیید می‌کند که ورودهای تهاجمی USDT و USDC که پیشروی سال ۲۰۲۱ را تقویت کردند، با مقیاس قابل مقایسه بازنگشته‌اند.

سؤالی که XWIN Research Japan آن را به عنوان سؤال تعیین‌کننده برای این چرخه شناسایی می‌کند، مستقیماً از این سه سیگنال ناشی می‌شود. بیت‌کوین زیرساخت نهادی – ETFها، خزانه شرکت‌ها، چارچوب‌های نظارتی – را ایجاد کرده است که چرخه قبلی کاملاً فاقد آن بود. آنچه هنوز ساخته نشده است، تقاضای نقدی پایدار است که زیرساخت نهادی را به یک بازار صعودی پایدار تبدیل می‌کند. اینکه آیا این تقاضا می‌رسد و چه زمانی، همان چیزی است که فاز بعدی عملکرد قیمت به آن پاسخ خواهد داد.

بیت‌کوین در حال آزمایش حمایت حیاتی است

بیت‌کوین پس از گسترش رد خود از منطقه مقاومت ۸۱۰۰۰ تا ۸۲۰۰۰ دلار، در نزدیکی ۷۶۹۰۰ دلار معامله می‌شود، منطقه‌ای که همچنان تلاش‌های بازیابی را از آوریل محدود می‌کند. نمودار روزانه نشان می‌دهد که BTC اکنون دوباره زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه می‌لغزد، در حالی که همچنان در زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نزولی به دام افتاده است و ساختار نزولی گسترده‌تری را که همچنان بر بازار غالب است، تقویت می‌کند.

بازیابی از پایین‌ترین سطح تسلیم فوریه در حدود ۶۳۰۰۰ دلار در ابتدا حرکت سازنده‌ای را نشان داد، با بیت‌کوین که منطقه حمایت ۷۴۰۰۰ دلاری را پس گرفت و دنباله‌ای از سقف‌های بالاتر را در طول آوریل و اوایل مه ثبت کرد. با این حال، پس از نزدیک شدن قیمت به مقاومت بلندمدت، جایی که شکست‌های مکرر ناموفق، یک شکل‌گیری سقف پایین‌تر را در نزدیکی سقف‌های محلی ایجاد کرد، حرکت صعودی به طور قابل توجهی تضعیف شد.

مهمتر از همه، بیت‌کوین اکنون به منطقه تقاضای برجسته شده بین ۷۲۰۰۰ تا ۷۴۰۰۰ دلار نزدیک می‌شود، منطقه‌ای که قبلاً به عنوان پایه و اساس برای جهش گسترده‌تر عمل می‌کرد. حفظ این منطقه می‌تواند به BTC اجازه دهد تا تثبیت شود و تلاش دیگری برای فاز بازیابی انجام دهد. با این حال، یک شکست قاطع زیر حمایت، احتمالاً بازار را در معرض یک اصلاح عمیق‌تر به سمت محدوده انباشت گسترده‌تر در حدود ۶۴۰۰۰ تا ۶۵۰۰۰ دلار قرار می‌دهد.

حجم معاملات در طول کاهش اخیر نسبت به فازهای تثبیت اخیر افزایش یافته است، که نشان می‌دهد فشار فروش فعال همچنان در حال هدایت عملکرد قیمت است. همراه با تضعیف خوانش‌های حق بیمه کوین‌بیس و موقعیت‌یابی بی‌ثبات آتی، نمودار بازاری را نشان می‌دهد که هنوز در تلاش است تا به یک روند صعودی پایدار مبتنی بر نقدی منتقل شود.

‏بازار ارزهای دیجیتال در روزهای اخیر بار دیگر اصلاحی را تجربه کرد، به طوری که تنها تعداد معدودی از دارایی‌های دیجیتال پیشرو موفق به فرار از این روند فروش گسترده شدند.

وضعیت فعلی سولانا

سولانا (SOL) در میان این استثنائات معدود نبود و قیمت آن در هفته گذشته دو رقمی کاهش یافت. علاوه بر این، برخی از تحلیلگران معتقدند که این ارز در کوتاه مدت ممکن است بیشتر سقوط کند.

تحلیل‌های اخیر

در اوایل ماه جاری، علی مارتینز، تحلیلگر مشهور، عملکرد SOL را بررسی کرد و تخمین زد که قیمت آن از ماه فوریه در یک کانال مشخص در حال حرکت است. او 98 دلار را به عنوان مرز بالایی این ساختار و 78 دلار را به عنوان مرز پایینی آن شناسایی کرد. سپس، او پیش‌بینی کرد که اگر SOL با موفقیت از سقف عبور کند، یک افزایش قیمت احتمالی رخ خواهد داد و 88 دلار را به عنوان “نقطه محوری” تعیین کرد.

با این حال، ارزش این دارایی نتوانست از این رقم فراتر رود و در حال حاضر با حدود 84.50 دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده کاهش 12 درصدی در هفته است. مارتینز در یکی از پست‌های اخیر خود در X (توییتر سابق) خاطرنشان کرد که SOL نتوانسته به هدف صعودی خود برسد و نشان می‌دهد که اکنون ممکن است به سمت پایین کانال، نزدیک به 78 دلار، حرکت کند.

پیش‌بینی‌های بدبینانه

یکی دیگر از ناظران محبوب بازار که پیش‌بینی بدبینانه‌ای ارائه کرد، تد بود. او ادعا کرد که روند صعودی RSI سولانا از دست رفته است، به این معنی که قیمت باید بالای سطح 82 تا 84 دلار حفظ شود.

او افزود: “بسته شدن روزانه زیر این سطح برای سولانا خوب نخواهد بود.”

عوامل تاثیرگذار

افزایش این روند نزولی، اسناد اخیر نشان داد که گلدمن ساکس در سه ماهه اول سال 2026 به طور کامل از سهام ETF سولانا خود خارج شده است. چنین اقدامی از سوی یک غول مالی اغلب نشان‌دهنده احتیاط است و می‌تواند بر اعتماد بازار تأثیر بگذارد.

از سوی دیگر، ورودی‌ها به ETFهای اسپات SOL در روزهای اخیر همچنان از خروجی‌ها پیشی گرفته است که نشان‌دهنده افزایش علاقه نهادی است. قابل ذکر است که آخرین روز قرمز (کاهشی) 30 آوریل بود.

دیدگاه‌های خوشبینانه

البته، برخی از تحلیلگران از آخرین عقب‌نشینی‌ها هراسی ندارند و انتظار دارند که قیمت SOL در آینده نزدیک افزایش یابد. کاربر X، تریدر کوالا، گفت که مردم باید “دورنما را بزرگتر ببینند” و 135 دلار را به عنوان “مقصد نهایی” تعیین کرد.

SatoshiOwl نیز در میان خوش‌بین‌ها است. آن‌ها ادعا کردند که بسیاری انتظار “وحشت بیشتر در مورد آلت‌کوین‌ها، ترس بیشتر در همه جا” را دارند. با این حال، این تحلیلگر معتقد است که این می‌تواند لحظه مناسبی برای چرخش بازار باشد، با “یک شمع معکوس بزرگ از هیچ کجا”.

آن‌ها در پایان گفتند: “من در اینجا روی SOL سرمایه‌گذاری می‌کنم.”