‏تئو برای استیبل‌کوین سودده از فیوچرز طلا استفاده می‌کند، همزمان با جذب ۱۰۰ میلیون دلار.

‏قیمت طلا در بحبوحه جنگ جاری آمریکا و اسرائیل با ایران نوسان داشته است، اما پلتفرم توکنیزاسیون تئو روز سه‌شنبه اعلام کرد که آزمایش با این فلز گرانبها همچنان با سرعت ادامه دارد.

جمع‌آوری سرمایه و معرفی استیبل‌کوین

این شرکت ۱۰۰ میلیون دلار برای ارائه thUSD، یک «استیبل‌کوین مبتنی بر طلا» جمع‌آوری کرده است، طبق یک بیانیه مطبوعاتی. اگرچه اکثر استیبل‌کوین‌ها توسط پول نقد و اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده پشتیبانی می‌شوند، تئو اعلام کرد که thUSD از این دسته نخواهد بود.

در عوض، thUSD به دنبال برابری با دلار آمریکا بر اساس ذخایر thGOLD، توکنی که توسط تئو در ژانویه معرفی شد، خواهد بود. این توکن که بازدهی نیز ایجاد می‌کند، توسط توافق‌نامه‌های وام‌دهی تضمین‌شده بین تئو و خرده‌فروشان طلا، مانند مصطفی گلد سنگاپور، پشتیبانی می‌شود.

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و بازدهی

در نتیجه، تئو اعلام کرد که thUSD از دو منبع مستقل بازدهی ایجاد می‌کند. تئو با ضرب thUSD، اعلام کرد که همزمان معاملات آتی طلا را از طریق مکان‌هایی مانند CME کوتاه می‌کند و به کاهش این فلز گرانبها برای کاهش ریسک، امید دارد.

تئو با داشتن موقعیت بلندمدت از طریق thGOLD و در عین حال کوتاه کردن معاملات آتی طلا، قصد دارد تفاوت بین قیمت نقدی و قیمت آتی این دارایی را که به عنوان معامله نقدی و حمل شناخته می‌شود، به دست آورد. زمانی که تئو سال گذشته از دور جمع‌آوری سرمایه ۲۰ میلیون دلاری رونمایی کرد، اعلام کرد که از این سرمایه برای آوردن استراتژی‌های معاملاتی درجه یک وال استریت به سرمایه‌گذاران روزمره استفاده خواهد کرد.

ایگی ایوپه، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری تئو، به Decrypt گفت که این شرکت قصد دارد معاملات آتی طلا را در سرمایه‌گذاری‌های بومی رمزنگاری، از جمله بایننس و صرافی غیرمتمرکز Hyperliquid، نیز کوتاه کند. او تخمین زد که این توافق می‌تواند در شرایط مطلوب، بازده سالانه ۱۰ درصدی را ارائه دهد.

تمرکز بر دارایی‌های کم‌ریسک

اگرچه شرکت‌هایی مانند تئو در حال آزمایش با دارایی‌هایی مانند نفت و املاک و مستغلات هستند، ایوپه گفت که این شرکت مستقر در نیویورک بر روی دارایی‌های ثابت متمرکز مانده است. محصول اصلی این شرکت، thBIll، در ژوئیه گذشته به عنوان یک صندوق بازار پول توکنیزه شده عرضه شد.

ایوپه گفت: «ما اکنون در یک بازار نزولی برای ارزهای رمزنگاری شده هستیم. ما با دارایی‌های کم‌ریسک شروع می‌کنیم، خواه این اوراق قرضه خزانه‌داری باشد یا طلا. اینها چیزهایی هستند که وقتی احساس صعودی ندارید، در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنید، بنابراین تقاضای زیادی در حال حاضر در زنجیره وجود دارد.»

ایوپه خاطرنشان کرد که خرده‌فروشان طلا مانند مصطفی از thGOLD سود برده‌اند، زیرا این توکن به آنها اجازه می‌دهد تا به تولید کالا بدون قرار گرفتن کامل در معرض قیمت طلا ادامه دهند.

او گفت: «برای آنها، این پوشش ریسک است. آنها می‌توانند به تجارت خود در تولید جواهرات و فروش آن پایبند باشند و این باعث می‌شود تجارت آنها بسیار قابل پیش‌بینی‌تر شود.»

عملکرد قیمت طلا و رقابت در بازار

از ابتدای این ماه، قیمت طلا از بالاترین رکورد خود یعنی ۵۳۰۰ دلار در هر اونس عقب‌نشینی کرده است. با این حال، طبق Yahoo Finance، آنها همچنان در سال گذشته حدود ۶۷ درصد افزایش یافته‌اند.

تاکنون، بازار طلای توکنیزه شده تحت سلطه صادرکنندگان استیبل‌کوین تتر و پاکسوس بوده است. بر اساس CoinGecko، در روز دوشنبه، تتر گلد و PAX Gold به ترتیب حدود ۲.۷۵ میلیارد دلار و ۲.۵ میلیارد دلار ارزش داشتند.

در چارچوب امور مالی غیرمتمرکز، یا DeFi، توکن thUSD قرار است با پروتکل‌های وام‌دهی مانند Morpho که از بازنمایی‌های دیجیتالی دارایی‌های دنیای واقعی پشتیبانی می‌کنند، سازگار باشد. با این حال، سرمایه‌گذاران در محصولات تئو باید ثبت‌نام کنند و اطلاعات شخصی خود را برای یک لیست سفید ارائه دهند.

او گفت: «شما می‌توانید از ۲۰۰ کشور به آن دسترسی داشته باشید. هنگامی که توکن در زنجیره قرار گرفت، در DeFi بدون مجوز است، که ستاره شمالی ما است.»