Tag: دیفای

‏یک معامله‌گر ارز دیجیتال روز پنجشنبه پس از انجام یک مبادله بزرگ برای توکن حاکمیتی Aave از طریق رابط معاملاتی این پروتکل مالی غیرمتمرکز، تقریباً کل ارزش یک تراکنش ۵۰ میلیون دلاری خود را از دست داد.

بر اساس بیانیه‌ای که توسط استانی کولچوف، بنیانگذار Aave، در X منتشر شد، این کاربر تلاش کرد با استفاده از ۵۰ میلیون دلار استیبل‌کوین USDT از طریق رابط Aave، توکن AAVE خریداری کند.

از آنجایی که این سفارش نسبت به نقدینگی موجود، غیرعادی بزرگ بود، رابط کاربری هشداری مبنی بر “لغزش فوق‌العاده” صادر کرد و از کاربر خواست تا خطر را به صورت دستی تأیید کند.

سپس معامله‌گر پس از علامت زدن یک کادر تأیید، با استفاده از یک دستگاه تلفن همراه به مبادله ادامه داد.

این تراکنش در نهایت تنها ۳۲۴ توکن AAVE را بازگرداند. با قیمت فعلی بازار ۱۱۱.۵۲ دلار، ارزش این توکن‌ها تقریباً ۳۶۱۰۰ دلار است که نشان‌دهنده زیان مؤثر حدود ۴۹.۹۶ میلیون دلار نسبت به اندازه سفارش اصلی است.

کولچوف گفت که تیم Aave تلاش خواهد کرد با این معامله‌گر تماس بگیرد و تقریباً ۶۰۰۰۰۰ دلار کارمزد تولید شده توسط این تراکنش را بازگرداند.

عملکرد سیستم

کولچوف گفت که این معامله از طریق CoW Swap، یک سیستم مسیریابی معاملات غیرمتمرکز که در رابط Aave ادغام شده است، انجام شده است و زیرساخت‌ها طبق طراحی عمل کرده‌اند.

کولچوف نوشت: «این تراکنش بدون پذیرش صریح خطر توسط کاربر، نمی‌توانست ادامه یابد.» «با این حال، در حالی که کاربر قادر به ادامه مبادله بود، نتیجه نهایی به وضوح بسیار دور از بهینه بود.»

معاملات بزرگ انجام شده از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز می‌توانند در صورت ناکافی بودن نقدینگی یا عدم تقسیم سفارش‌ها به مقادیر کوچکتر، تأثیر شدیدی بر قیمت داشته باشند.

معامله‌گران حرفه‌ای معمولاً سفارش‌های بزرگ را در چندین تراکنش تقسیم می‌کنند یا از الگوریتم‌های اجرا برای کاهش تأثیر بر بازار یا به حداقل رساندن لغزش استفاده می‌کنند.

نیاز به اقدامات احتیاطی بیشتر

کولچوف گفت که این حادثه نشان می‌دهد که پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز ممکن است برای کمک به جلوگیری از خطاهای شدید کاربران و در عین حال حفظ دسترسی بدون مجوز، به اقدامات احتیاطی قوی‌تری نیاز داشته باشند.

کولچوف گفت: «تیم ما راه‌هایی را برای بهبود این اقدامات احتیاطی در آینده بررسی خواهد کرد.»

این حادثه در حالی رخ می‌دهد که استفاده از Aave افزایش یافته است.

بر اساس داده‌های Token Terminal که قبلاً توسط Decrypt گزارش شده بود، تعداد کاربران فعال ماهانه در این پروتکل وام‌دهی در ماه فوریه به حدود ۱۵۵۰۰۰ نفر رسید که یک رکورد بی‌سابقه و تقریباً دو برابر سطح شش ماه قبل است.

‏یک رمزارز باثبات متمرکز بر حریم خصوصی که به شرکت سیرکل (Circle) وابسته است، به آرامی به بخشی از داستان پشت جهش اخیر کاردانو در فعالیت‌های مالی غیرمتمرکز تبدیل شده است.

جاه‌طلبی‌های بین زنجیره‌ای، سرمایه را به سمت پروتکل‌های کاردانو سوق می‌دهد

داده‌ها نشان می‌دهد که کل ارزش قفل‌شده کاردانو – معیاری از دارایی‌های متعهد به خدمات دیفای مانند وام‌دهی و استخرهای نقدینگی – از ۴۴۷ میلیون ADA در ۲۶ فوریه به ۵۵۲ میلیون ADA در ۱۰ مارس افزایش یافته است. این افزایش تقریباً ۲۳ درصدی در کمتر از دو هفته است، طبق گفته دیو، اپراتور استخر سهام، که این آمار را در X به اشتراک گذاشت.

از نظر دلار آمریکا، این حرکت کوچکتر بود. پلتفرم تحلیلی DeFiLlama ردیابی کرد که TVL شبکه از حدود ۱۲۷ میلیون دلار به تقریباً ۱۴۲ میلیون دلار در همین بازه زمانی افزایش یافته است – افزایش تقریباً ۱۲ درصدی.

فاصله بین این دو رقم به حرکت قیمت خود ADA در آن دوره برمی‌گردد، که تعداد توکن بومی را بدون افزایش متناظر در ارزش دلاری افزایش داد. با این حال، جریان سرمایه واقعی است. گزارش‌ها حاکی از آن است که حدود ۱۰۵ میلیون ADA در طول آن ۱۲ روز به پروتکل‌های دیفای مبتنی بر کاردانو منتقل شده است.

در ۱۰ مارس ۲۰۲۶، دیو (ItsDave_ADA) در X نوشت: «TVL دیفای کاردانو تنها در ۱۲ روز ۲۳.۵ درصد افزایش یافته است. در ۲۶ فوریه، ۴۴۷.۱۳ میلیون دلار بود. امروز، ۵۵۲.۳۵ میلیون دلار است. این تقریباً ۱۰۵ میلیون دلار ارزش اضافی است که اکنون در پروتکل‌های دیفای کاردانو در ۱۲ روز قفل شده است. کاردانو در حال رشد است.»

ارزش بازار رمزارز باثبات در کاردانو به حدود ۴۸ میلیون دلار رسیده است، نشانه‌ای که حامیان آن می‌گویند نشان‌دهنده اعتماد فزاینده به زیرساخت‌های مالی شبکه است. این رقم در کنار ساخت گسترده‌تری قرار دارد که جامعه کاردانو برای تأمین مالی آن رأی داده است. سال گذشته، نزدیک به ۵۰ میلیون ADA برای تقویت زیرساخت‌های دیفای شبکه تأیید شد – پولی با هدف رقابتی‌تر کردن این زنجیره با بازیگران تثبیت‌شده.

هاسکینسون به دنبال معاملات پل بیت‌کوین و XRP در سال جاری است

چارلز هاسکینسون، بنیانگذار کاردانو، در مورد آنچه در ادامه خواهد آمد، صریح بوده است. او تأیید کرده است که مذاکرات پیرامون پل‌های بین زنجیره‌ای – اتصالات که به دارایی‌ها اجازه می‌دهد بین کاردانو و شبکه‌هایی مانند بیت‌کوین و XRP جابه‌جا شوند – امسال سرعت خواهد گرفت.

این پل‌ها به عنوان یکی از پنج اولویت اصلی در نقشه راه کاردانو در سال ۲۰۲۶ فهرست شده‌اند، که هاسکینسون آن را به عنوان یک دوره سرنوشت‌ساز برای جاه‌طلبی‌های دیفای این پروژه توصیف کرده است.

TVL شبکه، حتی پس از افزایش اخیر، همچنان کسری از آنچه زنجیره‌های تثبیت‌شده‌تر در اختیار دارند، است. اکوسیستم دیفای اتریوم ده‌ها میلیارد دلار دارایی قفل‌شده دارد. رقم سولانا نیز بسیار جلوتر از رقم فعلی ۱۴۲ میلیون دلاری کاردانو است.

شرط‌بندی بزرگ جامعه کاردانو بر روی هزینه‌های زیرساختی

آنچه لحظه فعلی را برای کاردانو متمایز می‌کند، ترکیبی از هزینه‌های تأییدشده توسط حاکمیت، ادغام‌های جدید رمزارز باثبات و برنامه‌های اعلام‌شده برای باز کردن زنجیره به روی نقدینگی خارجی است. اینکه آیا این روند ادامه خواهد داشت، تا حد زیادی به سرعت ساخت این اتصالات بین زنجیره‌ای و میزان سرمایه‌ای که جذب می‌کنند، بستگی دارد.

‏بازرگانان ارزهای دیجیتال به طور فزاینده‌ای از پلتفرم مشتقات دیفای Hyperliquid برای سفته‌بازی بر روی قیمت نفت استفاده می‌کنند. این امر نشانه‌ای دیگر از این است که بازارهای همیشه‌فعال ارزهای دیجیتال در حال جذب معاملات مرتبط با شوک‌های کلان جهانی هستند.

حجم معاملات بالا در قراردادهای نفتی

به گزارش جیمز وانگ، مدیر بازاریابی محصول در Cerebras Systems، قراردادهای آتی دائمی مرتبط با نفت در Hyperliquid در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۹۹۱ میلیون دلار حجم معاملات داشته‌اند. این در حالی است که قراردادهای مشابه در Coinbase در همین بازه زمانی حدود ۷۵ هزار دلار حجم معامله داشته‌اند.

این تفاوت نشان می‌دهد که نقدینگی برای قرار گرفتن در معرض کالاهای مصنوعی، به جای صرافی‌های سنتی یا پلتفرم‌های ارز دیجیتال مستقر در ایالات متحده، در حال تجمع در مکان‌های مشتقات بومی ارزهای دیجیتال است.

داده‌های دفتر سفارش در بازار نفت، سفارش‌های بزرگ و اسپرد نسبتاً کمی را نشان می‌دهد که حاکی از مشارکت ارائه‌دهندگان نقدینگی حرفه‌ای در کنار معامله‌گران خرد است.

نوسانات قیمت نفت و تاثیر آن

قیمت نفت خام روز دوشنبه به دلیل ترس از اینکه درگیری‌ها بتواند حمل و نقل از طریق تنگه هرمز را بیشتر مختل کند، افزایش یافت و بهای نفت برنت را به طور موقت به حدود ۱۱۹.۵۰ دلار در هر بشکه رساند. این در حالی بود که پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، پیشنهاد کرد که جنگ با ایران ممکن است به زودی کاهش یابد، قیمت‌ها به حدود ۹۱ تا ۱۰۰ دلار کاهش یافت.

تا عصر چهارشنبه در معاملات نیویورک، نفت برنت در حدود ۹۰ تا ۹۲ دلار در هر بشکه در نوسان بود، زیرا بازارها همچنان در حال هضم تحولات و چشم‌انداز انتشار ذخایر اضطراری نفت بودند.

این فعالیت‌ها پس از افزایش معاملات در آخر هفته اول ماه جاری در این صرافی رخ داد، زیرا تنش‌های مرتبط با ایران بازارهای جهانی را متزلزل کرد و به افزایش قیمت توکن بومی آن، HYPE، به بالای ۳۲ دلار کمک کرد. طبق داده‌های CoinGecko، این توکن در روز جاری ۶ درصد دیگر افزایش یافته و به ۳۶.۳۳ دلار رسیده است.

همانطور که پیشتر توسط Decrypt گزارش شده بود، معامله‌گران به دلیل تیترهای خبری پیرامون تنش‌ها در خاورمیانه به این پلتفرم روی آورده‌اند، در حالی که بازارهای سنتی گاهی اوقات بسته هستند.

Hyperliquid و معاملات آتی

Hyperliquid به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا از طریق قراردادهای آتی دائمی که توسط استیبل‌کوین‌ها، عمدتاً USDC، وثیقه می‌شوند، موقعیت‌های اهرمی اتخاذ کنند و به آنها اجازه می‌دهد بدون افتتاح حساب‌های کارگزاری یا دسترسی به مکان‌های آتی کالاهای تنظیم‌شده مانند CME Group، به سفته‌بازی بپردازند.

سیستم این صرافی بین HyperCore و HyperEVM تقسیم شده است. HyperCore پلتفرم را به طور کامل در زنجیره اجرا می‌کند، با دفتر سفارش‌های معاملات نقدی و آتی دائمی که هر سفارش، معامله و نقدینگی را با قطعیت تقریباً فوری ثبت می‌کند و تا حدود ۲۰۰ هزار سفارش در ثانیه را پشتیبانی می‌کند، طبق وایت پیپر آن. در همین حال، HyperEVM یک محیط سازگار با اتریوم را فراهم می‌کند که در آن توسعه‌دهندگان می‌توانند قراردادهای هوشمند را مستقر کرده و برنامه‌هایی را بسازند که با نقدینگی صرافی تعامل دارند.

این ویژگی از زمان راه‌اندازی شبکه اصلی آن در سال ۲۰۲۳، شرکت‌کنندگان را جذب کرده است و به رشد در صرافی کمک کرده و در عین حال ارزش بازار کل توکن را در یک سال به بیش از ۸.۸ میلیارد دلار دو برابر کرده است.

تاثیر بر توکن HYPE

برای توکن بومی Hyperliquid، HYPE، معاملات مرتبط با نوسانات کلان می‌تواند پیامدهای مالی مستقیمی داشته باشد. این پروتکل بخشی از کارمزد معاملات را به سمت بازخرید توکن هدایت می‌کند و افزایش فعالیت مشتقات را به تقاضای بالقوه برای این دارایی مرتبط می‌کند.

تحلیلگران می‌گویند که شوک‌های ژئوپلیتیکی ممکن است همچنان باعث انفجارهای دوره‌ای معاملات در مکان‌های همیشه‌فعال ارزهای دیجیتال شوند، زیرا معامله‌گران به دنبال موقعیت‌یابی قبل از رویدادهای جهانی هستند.

آنها می‌گویند، اگر این پویایی پایدار بماند، می‌تواند پلتفرم‌هایی مانند Hyperliquid را به عنوان یک خروجی اولیه برای معامله‌گرانی که به دنبال قیمت‌گذاری ریسک جهانی قبل از بازارهای سنتی هستند، قرار دهد.

‏توکن HYPE صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکوید به رالی چند ماهه خود ادامه داد، زیرا این صرافی پس از حمله ایالات متحده به ایران به عنوان یک مکان اصلی برای معامله نفت خام توکنیزه شده ظاهر شد و حجم معاملات این محصول از یک میلیارد دلار فراتر رفت.

این توکن به بالاترین حد روزانه خود یعنی 35.28 دلار رسید و طبق داده‌های کوین‌گکو، در 24 ساعت گذشته 5 درصد و در یک سال گذشته بیش از 120 درصد افزایش یافته است – این در حالی است که آلت‌کوین‌های اصلی در همین مدت 40 تا 70 درصد یا بیشتر کاهش داشته‌اند.

ارتقای ویژگی‌ها

این افزایش در حالی رخ می‌دهد که هایپرلیکوید در حال آماده شدن برای ارتقای ویژگی حاشیه پرتفوی خود است و در به‌روزرسانی بعدی شبکه، از «فاز پیش‌آلفا به فاز آلفا» منتقل می‌شود، این صرافی روز سه‌شنبه در کانال تلگرام خود اعلام کرد. این ویژگی برای حساب‌هایی با اندازه پرتفوی کمتر از 500 هزار دلار مناسب خواهد بود و دسترسی به کاربرانی که الزامات حجم وزنی را برآورده می‌کنند، محدود می‌شود.

نیکولای سوندرگارد، تحلیلگر تحقیقاتی در نَنسِن، به دکریپت گفت: «مقیاس‌بندی حاشیه پویا و بهبود وثیقه‌گذاری متقابل، خطر نقد شدن سیستماتیک را کاهش می‌دهد و پلتفرم را برای موقعیت‌های بزرگتر در دارایی‌های بی‌ثبات ایمن‌تر می‌کند.» وی افزود: «احتمال سوء استفاده از برداشت مانند گذشته کمتر است.»

وی گفت، فراتر از ارتقای فنی، هایپرلیکوید همچنان «عزیز آلت‌کوین‌ها با بیشترین اعتقاد در پشت آن» باقی مانده است و افزود که «هنوز حجم خوبی را هدایت می‌کند و به خوبی مورد استفاده قرار می‌گیرد و شهرت خوبی دارد.»

افزایش حجم معاملات نفت خام

از زمان حمله به رهبری ایالات متحده به ایران در 28 فوریه، معامله‌گران به طور فزاینده‌ای به هایپرلیکوید برای معاملات دائمی نفت خام توکنیزه شده روی آورده‌اند. طبق داده‌های صرافی، حجم معاملات 24 ساعته این محصول به 1.39 میلیارد دلار رسیده است که تنها پس از 3.55 میلیارد دلار بیت‌کوین قرار دارد و بسیار بیشتر از 898 میلیون دلار اتریوم است.

در میان تنش‌های فزاینده در خاورمیانه، موقعیت‌های نفت خام به ارزش 56 میلیون دلار نقد شده است که آن را به دومین دارایی بزرگ نقد شده پس از 111 میلیون دلار بیت‌کوین در 24 ساعت گذشته تبدیل کرده است.

مارسین کازمیرچاک، هم‌بنیانگذار ارائه‌دهنده اوراکل ردستون، به HIP-3، برنامه بازار بدون مجوز هایپرلیکوید به عنوان یک عامل کلیدی در رشد پلتفرم اشاره کرد. او به دکریپت گفت، حجم معاملات باز در بازارهای بدون مجوز اخیراً به رکورد 1.2 میلیارد دلار رسیده است، که تنها هفت مورد از 30 بازار برتر، جفت‌های رمزنگاری هستند. وی گفت: «بقیه کالاها و سهام هستند – نفت، طلا، نقره، S&P 500. این یک تغییر معنادار است.»

تسلط هایپرلیکوید

این اعداد بر تسلط هایپرلیکوید تأکید دارد. طبق داده‌های کوین‌گلس، این صرافی اکنون بیش از 5 میلیارد دلار حجم معاملات باز، 5.71 میلیارد دلار حجم معاملات 24 ساعته و 4.06 میلیارد دلار ارزش کل قفل شده دارد – که از رقبایی مانند استر، ادجکس، لایتر و جوپیتر پیشی می‌گیرد.

مقاومت این توکن با وجود نوسانات گسترده‌تر بازار رمزنگاری حاصل شده است، بیت‌کوین در 24 ساعت گذشته 3.4 درصد افزایش یافته است و 365 میلیون دلار نقدینگی در کل دارایی‌ها ایجاد کرده است.

‏آرتور هیز شرط‌بندی محکمی روی هایپرلیویید انجام داده و در مقاله‌ای جدید استدلال می‌کند که HYPE می‌تواند تا آگوست ۲۰۲۶ به ۱۵۰ دلار برسد، حتی اگر وضعیت کلی ارزهای دیجیتال ضعیف باقی بماند. استدلال او بر اساس یک استراتژی آشنای توکن-صرافی است، اما برای بازاری به‌روز شده که در آن معاملات آتی غیرمتمرکز، نه پلتفرم‌های متمرکز، به‌طور فزاینده‌ای در حال جذب جریان‌های معاملاتی باارزش هستند.

چرا هیز فکر می‌کند هایپرلیویید می‌تواند به ۱۵۰ دلار برسد

هیز هایپرلیویید را به‌عنوان دارایی برجسته در یک بازار راکد یا خنثی معرفی می‌کند، زیرا صرافی‌ها می‌توانند بدون توجه به افزایش قیمت‌ها، همچنان کارمزد تولید کنند. به گفته او، این موضوع برای هایپرلیویید اهمیت بیشتری دارد، زیرا ۹۷ درصد از درآمد پروتکل برای بازخرید HYPE از بازار استفاده می‌شود. او نوشت: «هایپرلیویید، صرافی پیشرو معاملات آتی، بزرگترین پروژه درآمدزایی است که استیبل‌کوین نیست.» «هیچ پروژه دیگری در کل دنیای ارزهای دیجیتال به اندازه هایپرلیویید پول به سهامداران توکن بازنمی‌گرداند.» هدف او حاکی از یک حرکت تقریباً ۵ برابری از حدود ۳۰ دلار در زمان نگارش این مقاله است. برای رسیدن به این هدف، هیز می‌گوید هایپرلیویید باید درآمد سالانه ۳۰ روزه را به ۱.۴ میلیارد دلار برساند، سطحی که به گفته او این پلتفرم قبلاً در آگوست سال گذشته به آن دست یافته است. مدل او همچنین فرض می‌کند که بازار ارزش توکن را از حدود ۱۲ برابر درآمد به حدود ۲۵.۲ برابر افزایش می‌دهد، که هنوز هم کمتر یا نزدیک به محدوده ای است که او برای نام‌های بزرگ صرافی‌های سنتی ذکر می‌کند.

بخش بزرگی از این فرضیه این است که هایپرلیویید برای رشد نیازی به گسترش کلی فعالیت‌های مشتقات ارزهای دیجیتال ندارد. تنها چیزی که نیاز دارد این است که سهم خود را از صرافی‌های متمرکز حفظ کند. هیز استدلال می‌کند که افزایش ۳.۹۷ درصدی در سهم بازار برای بازگشت هایپرلیویید به نرخ درآمد سالانه ۱.۴ میلیارد دلاری کافی خواهد بود. به نظر او، موتور محرک این مرحله بعدی، HIP-3، چارچوب لیست‌بندی معاملات آتی بدون مجوز هایپرلیویید است. کاربرانی که ۵۰۰,۰۰۰ HYPE را سهام‌گذاری می‌کنند، می‌توانند با استفاده از موتور تطبیق و حاشیه پلتفرم، بازارها را راه‌اندازی کنند و هیز به کشش اولیه در نقره، طلا، نزدک ۱۰۰ و S&P 500 اشاره می‌کند. او نوشت: «تنها در عرض چهار ماه، حجم معاملات HIP-3 نزدیک به ۱۰ درصد از کل درآمد هایپرلیویید را تشکیل می‌دهد.» «لیست‌های بدون مجوز همیشه هدف نهایی صرافی‌های غیرمتمرکز بوده است و رشد سریع حجم معاملات ثابت می‌کند که هایپرلیویید چگونه خود را از بقیه متمایز خواهد کرد.» به همین دلیل است که مدل او فرض می‌کند درآمد HIP-3 طی شش ماه ۱۶۰ درصد افزایش می‌یابد. او همچنین HIP-4 را که به گفته او باید بازارهای پیش‌بینی بدون مجوز را فعال کند، به‌عنوان یک عامل صعودی احتمالی که در حالت پایه گنجانده نشده است، برجسته می‌کند.

رقابت، اصلی‌ترین اعتراض هیز است که سعی می‌کند آن را خنثی کند. او استدلال می‌کند که حجم معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز معاملات آتی می‌تواند توسط معاملات صوری، جمع‌آوری امتیاز و سایر مشوق‌ها تحریف شود و حجم خام را به یک معیار ضعیف برای استفاده واقعی تبدیل کند. معیار ترجیحی او ADV-to-OI یا میانگین حجم روزانه نسبت به بهره باز است، زیرا بهره باز نیاز به سرمایه واقعی دارد. بر این اساس، او می‌گوید هایپرلیویید بیشترین حجم «واقعی» را در بین پنج صرافی برتر معاملات آتی دارد. او همچنین می‌گوید که اسنپ‌شات‌های دفتر سفارش برای معاملات آتی بیت‌کوین نشان می‌دهد که هایپرلیویید معمولاً ارزان‌ترین مکان برای انجام معاملات با حجم بالا پس از احتساب لغزش بوده است.

هیز همچنین زمانی را صرف بررسی عرضه بیش از حد توکن می‌کند، موضوع دیگری که باعث شده بود در اواخر سال گذشته از نظر تاکتیکی نزولی باشد. او خاطرنشان می‌کند که تیم نزدیک به ۲۰ درصد از توکن‌های اعطا شده را در نوامبر و دسامبر توزیع کرده است، اما تنها حدود ۱ درصد را در ژانویه و فوریه. او نوشت: «با برطرف شدن این موضوع، تیم به‌طور چشمگیری توزیع‌ها را کاهش داد تا به HYPE در بازگشت به حالت عادی کمک کند»، در حالی که اذعان کرد این بخش گمانه‌زنی است. حتی بدترین سناریوی او هم سازنده است. هیز می‌گوید اگر بازار تنها ۱۲ برابر درآمد را پرداخت کند و تیم ۹.۹۱ میلیون HYPE در ماه دریافت کند، اما درآمد همچنان به ۱.۴ میلیارد دلار در سال برسد، ارزش توکن همچنان حدود ۵۸ دلار خواهد بود، یا تقریباً ۷۵ درصد بالاتر از سطوح فعلی. در زمان انتشار این مقاله، HYPE با قیمت ۳۳.۲۳۷ دلار معامله می‌شد.

‏در فوریه، تعداد کاربران فعال ماهانه در پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز Aave به حدود ۱۵۵۰۰۰ نفر رسید که یک رکورد بی‌سابقه بوده و در شش ماه گذشته تقریباً دو برابر شده است.

افزایش کاربران

بر اساس داده‌های پلتفرم تحلیل زنجیره‌ای Token Terminal، این افزایش کاربران در حالی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای به دنبال کسب بازدهی از طریق پروتکل‌های وام‌دهی غیرمتمرکز هستند.

شان داوسون، رئیس تحقیقات در پلتفرم معاملات اختیار معامله زنجیره‌ای Derive، به Decrypt گفت که به نظر می‌رسد پویایی بازار، عامل اصلی افزایش تعداد کاربران بوده است.

داوسون گفت: «بزرگترین معامله در حوزه ارزهای دیجیتال، یعنی معامله «بیس»، در ماه‌های اخیر فروپاشیده است. کاربران قبلاً می‌توانستند با نگهداری sUSDe، ۱۰ تا ۳۰ درصد سود کسب کنند، اما اکنون این میزان به کمتر از ۴ درصد رسیده است.»

وی افزود: «تغییرات ساختاری گسترده‌تر در استراتژی‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال نیز سرمایه را به سمت پلتفرم‌های وام‌دهی سوق می‌دهد. در نتیجه، کاربران مکان‌های کمی برای پارک کردن وجوه کم‌خطر دارند – این امر وام‌دهی را به تنها گزینه باقی‌مانده تبدیل می‌کند.»

پیتر چونگ، رئیس تحقیقات در Presto Labs، به Decrypt گفت که نقش دیرینه Aave در زیرساخت‌های مالی غیرمتمرکز احتمالاً رشد مداوم پایگاه کاربری آن را توضیح می‌دهد.

چونگ گفت: «شرکت‌های DeFi تا حد زیادی آزمایشی هستند، اما تعداد معدودی از آن‌ها خود را به عنوان یک زیرساخت مالی حیاتی در زنجیره تثبیت کرده‌اند. Aave یکی از آن‌هاست. آن‌ها اخیراً تغییراتی در حاکمیت خود داشته‌اند، اما مطمئن نیستم که ارتباطی با این موضوع داشته باشد.»

تنش‌های حاکمیتی

افزایش فعالیت کاربران در بحبوحه تنش‌های حاکمیتی در اکوسیستم Aave رخ می‌دهد.

هفته گذشته، Aave Chan Initiative (ACI) اعلام کرد که فعالیت خود را متوقف خواهد کرد و ادعا کرد که آدرس‌های مرتبط با Aave Labs، از جمله تفویض اختیار ۱۱۱۰۰۰ AAVE از سوی بنیانگذار استانی کولچوف، به تغییر نتیجه بررسی «Aave Will Win» کمک کرده‌اند، که یک پیشنهاد تامین مالی ۵۱ میلیون دلاری بود و با ۵۲.۵۸ درصد حمایت تصویب شد.

مارک زلر، بنیانگذار ACI، گفت که حذف این آرا نتیجه را تغییر می‌داد، در حالی که پست خروج این گروه به «عدم وجود نقشی برای یک ارائه‌دهنده خدمات مستقل» اشاره کرد، در حالی که بزرگترین دریافت‌کننده بودجه می‌تواند بر تأیید خود تأثیر بگذارد.

این خروج پس از BGD Labs، تیمی که پشت کد پایه V3 Aave قرار دارد، صورت می‌گیرد که به دلیل اختلافات استراتژیک با Aave Labs نیز کنار رفت و دو مشارکت‌کننده اصلی را در مدت زمان کوتاهی از دست داد.

با وجود آشفتگی حاکمیتی، فعالیت وام‌دهی و استقراض در این پروتکل به طور معمول ادامه دارد.

بر اساس داده‌های DeFiLlama، Aave در حال حاضر تقریباً ۲۷ میلیارد دلار ارزش کل قفل شده در ۲۰ بلاک‌چین را در اختیار دارد که آن را به پروتکل وام‌دهی DeFi غالب با اختلاف زیادی تبدیل می‌کند.

وضعیت توکن

بر اساس داده‌های CoinGecko، AAVE، توکن حاکمیتی این پروتکل، با حدود ۱۰۷ دلار معامله می‌شود که حدود ۰.۷ درصد در ۲۴ ساعت گذشته کاهش داشته و تقریباً ۸۳.۸ درصد کمتر از بالاترین رکورد سال ۲۰۲۱ خود یعنی ۶۶۱ دلار است.

داوسون با نگاهی به آینده، گفت که رشد این پروتکل به ادامه گسترش فعالیت وام‌دهی بستگی دارد.

وی افزود: «رشد مداوم در TVL (کل ارزش قفل شده) اصلی‌ترین معیاری است که من به آن نگاه می‌کنم.» وی همچنین اضافه کرد که ثبات نرخ‌ها بدون سپرده‌گذاری یا برداشت‌های بزرگ در ماه‌های آینده نیز یک سیگنال مهم برای مسیر این پروتکل خواهد بود.

تمرکز Aave Labs بر امنیت در آستانه راه‌اندازی V4

Aave Labs در آستانه راه‌اندازی V4، تمام تمرکز خود را بر امنیت گذاشته است.

این تیم حدود ۱.۵ میلیون دلار برای یک برنامه حسابرسی گسترده هزینه کرده است که آن را به یکی از فشرده‌ترین بررسی‌های امنیتی در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) تا به امروز تبدیل می‌کند.

فرآیند بررسی حدود ۳۴۵ روز به طول انجامید و شامل چندین شرکت امنیتی و همچنین یک مسابقه حسابرسی عمومی بزرگ بود.

دوران “سریع حرکت کن و خراب کن” در حال محو شدن است. در بازار امروز، انعطاف‌پذیری و امنیت در حال تبدیل شدن به مزیت رقابتی واقعی هستند.

حسابرسی V4 فراتر از یک ارتقاء پروتکل معمولی بود.

این تیم با حمایت مالی Aave DAO، شرکت‌های امنیتی بزرگی مانند ChainSecurity، Trail of Bits، Blackthorn و Certora را به کار گرفت. به جای یک مرحله حسابرسی، کد از زوایای مختلف آزمایش شد.

نتایج مسابقه حسابرسی @Aave V4 اکنون منتشر شده است! هیچ مشکل با شدت بحرانی/بالا/متوسط تأیید نشده‌ای وجود نداشت. مبلغ ۱۰,۰۰۰ دلار USDC بین ۶ محقق، متناسب با امتیازات جدول رده‌بندی، تقسیم خواهد شد. از همه کسانی که شرکت کردند سپاسگزاریم. نتایج کامل در اینجا:…

در مجموع، این پروتکل تقریباً یک سال کامل توسط تیم‌های داخلی، حسابرسان خارجی و محققان مستقل مورد آزمایش قرار گرفت. یکی از بزرگترین مراحل، یک مسابقه امنیتی عمومی شش هفته‌ای در Sherlock بین دسامبر ۲۰۲۵ و ژانویه ۲۰۲۶ بود.

بیش از ۹۰۰ محقق به این مسابقه پیوستند و بیش از ۹۵۰ یافته ارائه کردند. با وجود این بررسی گسترده، هیچ آسیب‌پذیری با شدت بحرانی یا بالا یافت نشد.

این نتیجه پاک، اعتماد به معماری hub-and-spoke Aave را تقویت می‌کند که برای کاهش سطح حمله کلی پروتکل طراحی شده است.

Aave Labs از رویکرد قدیمی “ابتدا بسازید، بعد حسابرسی کنید” فاصله می‌گیرد. با V4، تیم‌های امنیتی از روز اول در کنار توسعه‌دهندگان کار می‌کنند.

این چارچوب حول پنج ایده اصلی می‌چرخد: تأیید رسمی برای آزمایش ریاضیاتی کد، بررسی‌های لایه‌ای که حسابرسی‌های دستی و آزمایش‌های خودکار را ترکیب می‌کند، بررسی‌های مداوم در هر به‌روزرسانی کد، پاداش‌های مداوم برای یافتن باگ‌ها و ابزارهای هوش مصنوعی که به دنبال مسیرهای حمله غیرمعمول هستند.

عنصر هوش مصنوعی برجسته است. سیستم‌های خودکار می‌توانند موارد خاصی را شناسایی کنند که حسابرسان انسانی ممکن است از دست بدهند. شرکت تأیید Certora به تعریف قوانین سختگیرانه‌ای به نام invariants کمک کرد که کد باید همیشه قبل از رسیدن به بررسی دستی از آنها پیروی کند.

محققان اولیه که کد را بررسی کردند، آن را برای یک پروژه قبل از حسابرسی، به طور غیرمعمول تمیز توصیف کردند. معماری همچنین سطح حمله را کاهش می‌دهد و به حذف نقاط سوء استفاده رایج DeFi قبل از راه‌اندازی کمک می‌کند.

Aave Labs پیشنهاد راه‌اندازی یک برنامه پاداش باگ اختصاصی Aave V4 در @sherlockdefi را می‌دهد. هدف این است که یک کانال گزارش‌دهی امنیتی همیشه فعال برای Aave V4 اضافه شود، با یک راه‌اندازی triage که برای کاهش هرزنامه و هدایت گزارش‌های با شدت بالا با فوریت بالا طراحی شده است.

امنیت در حال تبدیل شدن به یک مزیت رقابتی بزرگ در DeFi است. سرمایه نهادی به پروتکل‌هایی که ریسک قرارداد هوشمند ناشناخته دارند، دست نمی‌زند. هزینه ۱.۵ میلیون دلار در ابتدای کار برای امنیت، بهای کمی برای ارزش قفل شده در پروتکل است، اما یک سیگنال اعتماد قوی ارسال می‌کند.

آزمایش کلیدی بعدی پس از راه‌اندازی خواهد بود. اگر Aave V4 ماه‌های اول خود را بدون مشکلات عمده سپری کند، سرمایه محتاطی که پس از هک‌های اخیر از DeFi دور مانده است، می‌تواند دوباره شروع به ورود کند.

‏در پی افزایش تنش‌ها بر سر اخبار مرتبط با ایران در آخر هفته، توکن HYPE متعلق به پلتفرم هایپرلیکوئید حدود ۶ درصد افزایش یافت، زیرا معامله‌گران به این پلتفرم معاملات آتی دائمی غیرمتمرکز روی آوردند تا ریسک را در زمانی که بسیاری از بازارهای سنتی تعطیل بودند، ابراز کنند.

واکنش بازار

بیت‌کوین و سایر دارایی‌های پرریسک در پی افزایش تنش‌ها مرتبط با ایران کاهش یافتند، در حالی که نفت و طلا در میان یک تغییر گسترده‌تر به سمت کاهش ریسک، افزایش یافتند. نوسانات افزایش یافت و نرخ‌های تامین مالی در بازارهای مشتقات رمزنگاری منفی شد، زیرا معامله‌گران موقعیت خود را تعدیل کردند.

هایپرلیکوئید چیست؟

هایپرلیکوئید یک صرافی غیرمتمرکز است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد قراردادهای آتی دائمی را مستقیماً در زنجیره و بدون استفاده از واسطه متمرکز خرید و فروش کنند.

عملکرد توکن HYPE

توکن بومی آن، HYPE، در پایان فوریه به حدود ۲۶.۲ دلار کاهش یافت که همسو با عقب‌نشینی گسترده‌تر بازار بود، اما در روز یکشنبه با افزایش نوسانات به حدود ۳۲ دلار رسید.
این توکن حدود ۲۵ درصد از ابتدای سال تاکنون افزایش یافته است، اگرچه همچنان بسیار پایین‌تر از اوج سپتامبر خود در حدود ۵۸ دلار است، طبق داده‌های CoinGecko.
حجم معاملات در ۲۴ ساعت گذشته برای این صرافی در روز شنبه به بالاترین حد خود در یک ماه گذشته رسید و به اوج ۲۰۰ میلیون دلار رسید، قبل از اینکه با جذب حق بیمه ریسک توسط معامله‌گران به بازارهای جهانی انرژی، کاهش یابد.
هایپرلیکوئید یکی از معدود مکان‌هایی بود که در آخر هفته با افزایش نوسانات باز و نقد بود و فعالیت‌های معاملاتی را در زمانی که معاملات آتی سهام و بسیاری از پلتفرم‌های متمرکز رمزنگاری یا تعطیل بودند یا با حجم معاملات کمتری فعالیت می‌کردند، به خود جلب کرد.

دیدگاه کارشناسان

رایان مک‌میلین، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در Merkle Tree Capital، به Decrypt گفت: «به عنوان یک پلتفرم معاملات آتی دائمی غیرمتمرکز، این پلتفرم یکی از معدود مکان‌هایی بود که واقعاً باز و نقد بود، زمانی که اخبار مربوط به ایران منتشر شد و در یک رویداد آخر هفته که مکان‌های متمرکز تعطیل هستند و با نقدینگی کمی مواجه هستند.»
مک‌میلین افزود که شوک‌های ژئوپلیتیکی «مورد استفاده از زیرساخت‌های معاملاتی غیرحضانتی و همیشه فعال را توجیه می‌کند» و اشاره کرد که چگونه HYPE در «یک تقاطع جالب» قرار دارد.
وی گفت: توکن هایپرلیکوئید «هم از درآمد کارمزد ناشی از حجم معاملات در طول رویدادهای آشوب و هم از هرگونه چرخش گسترده‌تر از ریسک صرافی‌های متمرکز سود می‌برد». «ارزش دارد که بررسی کنیم آیا حجم معاملات بحران آخر هفته در حال تبدیل شدن به یک عامل محرک ساختاری است یا یک اتفاق یک‌باره.»
برای HYPE، این امر شوک‌های ژئوپلیتیکی را مستقیماً به حجم معاملات و فعالیت کارمزد مرتبط می‌کند و از این دیدگاه حمایت می‌کند که بحران‌های خارج از ساعات کاری ممکن است به منبع تقاضای مکرر تبدیل شوند.
دومینک جان، تحلیلگر در Kronos Research، به Decrypt گفت: پلتفرم‌های غیرمتمرکز مانند هایپرلیکوئید به طور فزاینده‌ای به عنوان «مکان پاسخگویی اولیه برای ریسک‌های ژئوپلیتیکی» عمل می‌کنند.
جان توضیح داد: «موسسات از این بازارهای همیشه فعال برای پیش‌بینی حرکات در مکان‌های متعارف استفاده می‌کنند و از معاملات آتی دائمی در زنجیره برای پوشش ریسک قبل از باز شدن بازارهای گسترده‌تر استفاده می‌کنند»، و افزود که چنین عملکردی، مکان‌های غیرمتمرکز را «برای قیمت‌گذاری اولیه ریسک» قرار می‌دهد.
وی افزود: شوک‌های ژئوپلیتیکی آخر هفته به صرافی‌های معاملات آتی دائمی غیرمتمرکز «یک مزیت ساختاری» می‌دهد که «جریان ناشی از ریسک را در حالی که TradFi در خواب است» به دست می‌آورد.
سیون هو، محقق در Four Pillars، به Decrypt گفت: در حالی که پلتفرم‌هایی مانند هایپرلیکوئید می‌توانند این هدف را دنبال کنند، اما اکثر صرافی‌های دائمی غیرمتمرکز دیگر، از جمله بازارهای HIP-3 خود، همچنان باید «به نقدینگی دفتر سفارش بسیار عمیق‌تری برای پذیرش معامله‌گران سازمانی دست یابند».
وی توضیح داد: در هایپرلیکوئید، بازارهای جدید نیاز به سهام‌گذاری HYPE دارند و بخش زیادی از کارمزد پلتفرم به سمت بازخرید HYPE می‌رود، به این معنی که نوسانات و رشد معاملات می‌تواند مستقیماً تقاضا برای این توکن را افزایش دهد، که همچنین همبستگی کمتری با بیت‌کوین نسبت به بسیاری از آلت‌کوین‌های دیگر نشان داده است.
هو گفت: «در حال حاضر، به نظر می‌رسد که آنها در سطح خرده‌فروشی خود را به عنوان صرافی‌های بسیار مفید تثبیت کرده‌اند»، و افزود که شوک‌های ژئوپلیتیکی آخر هفته احتمالاً «تقاضا را از ارائه‌دهندگان نقدینگی که نیاز به پوشش ریسک در مقیاس بسیار بزرگ‌تری دارند، جذب می‌کنند».

‏در تاریخ ۷ اسفند، صرافی غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال لایتر اعلام کرد که سیستم ارتقا یافته استخر نقدینگی آن با موفقیت در برابر تلاش برای فشار خرید (long squeeze) دائمی ARC به ارزش ۵۰ میلیون دلار مقاومت کرده است.

این اتفاق پس از آن رخ داد که تقریباً ۶۰۰ معامله‌گر موقعیت یک نهنگ را معکوس کردند که منجر به زیان ۸.۲ میلیون دلاری شد. این رویداد، استراتژی‌های LLP جدید لایتر را مورد آزمایش قرار داد و ریسک نزولی برای ارائه‌دهندگان نقدینگی را به ۷۵ هزار دلار محدود کرد.

تغییرات در زیرساخت LLP

در پستی در تاریخ ۲۸ بهمن در X، لایتر از تغییراتی در زیرساخت LLP خود خبر داد و نقدینگی را به استراتژی‌های جداگانه برای انواع مختلف بازار، از جمله دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs)، تقسیم کرد. ریسک، لیکویید شدن و حذف اهرم خودکار اکنون در سطح استراتژی مدیریت می‌شوند، نه در کل استخر.

اولین آزمون

این ساختار در تاریخ ۷ اسفند با آنچه که پلتفرم آن را “اولین آزمون نبرد” نامید، مواجه شد. به گفته لایتر، یک معامله‌گر طی چند روز یک موقعیت خرید بزرگ در معاملات دائمی ARC ایجاد کرده بود، در حالی که حدود ۶۰۰ معامله‌گر و بازارساز دیگر موقعیت فروش داشتند و مجموع حجم معاملات باز را به ۵۰ میلیون دلار رساندند.

معاملات دائمی ARC به استراتژی شماره ۷، یک استراتژی پرخطر با حدود ۷۵ هزار دلار USDC اختصاص داده شد. لایتر اعلام کرد که این بدان معناست که تنها این بخش از سپرده‌های LLP در صورت وقوع حذف اهرم خودکار، در معرض خطر قرار می‌گیرد.

سقوط قیمت ARC

با کاهش قیمت ARC در حدود ساعت ۲ بامداد به وقت تهران در ۷ اسفند، ابتدا موقعیت خرید بزرگ در دفتر سفارش‌ها با حدود ۲ میلیون دلار لیکویید شد. لایتر گفت که LLP در ابتدا از این موقعیت سود کسب کرد، اما کاهش بیشتر قیمت، استراتژی شماره ۷ را تخلیه کرد و باعث فعال شدن ADL دیگری در ۰.۰۷۱۱۲۳ شد. در نهایت، نهنگ حدود ۸.۲ میلیون دلار ضرر کرد، LLP تخصیص ۷۵ هزار دلاری خود را از دست داد و معامله‌گران فروش که موقعیت‌های خود را حفظ کرده بودند، سود کردند.

این روند، ردپای آشکاری را در نمودار قیمت ARC به جا گذاشت. داده‌های CoinGecko نشان می‌دهد که این توکن در ساعات اولیه ۸ اسفند یک سقوط ناگهانی را تجربه کرد و از حدود ۰.۰۳۱ دلار به ۰.۰۲۵ دلار کاهش یافت، قبل از اینکه به ۰.۰۳۴۸ دلار بازگردد.

وضعیت فعلی ARC

در زمان نگارش این گزارش، ARC که زیربنای “فروشگاه اپلیکیشن” هوش مصنوعی عامل Ryzome است، در ۲۴ ساعت بیش از ۹ درصد و در هفت روز نزدیک به ۵۹ درصد کاهش یافته بود. این توکن همچنین بیش از ۶۳ درصد از ارزش خود را در دو هفته گذشته از دست داده است و در ۳۰ روز ۴۲ درصد کاهش داشته است. در حال حاضر، ۹۵ درصد زیر بالاترین رکورد خود در ژانویه ۲۰۲۵ با قیمت ۰.۶۲ دلار قرار دارد و در سال گذشته نزدیک به ۸۸ درصد از قیمت خود را از دست داده است.

اظهارات تحلیلگران

این نوسانات با مشاهدات سیمون ددیک، مفسر ارزهای دیجیتال، مطابقت دارد که اشاره کرد ارزش ARC در یک شب حدود ۸۰ درصد کاهش یافته است، در حالی که حجم معاملات به ۴۰۰ میلیون دلار نزدیک شده بود که تقریباً ده برابر ارزش کاملاً رقیق شده آن بود.

ددیک خاطرنشان کرد که قبل از این سقوط، این توکن با وجود بازار ضعیف، “عملکرد بسیار بهتری” داشت و حتی پیشنهاد کرد که “به شدت دستکاری شده” است.

بحث در مورد یکپارچگی بازار

نگرانی‌های مطرح شده توسط ددیک، بازتاب‌دهنده یک بحث گسترده‌تر در صنعت در مورد یکپارچگی بازار است. همین ماه گذشته، جسی پولاک، هم‌بنیانگذار Base، ایده دستکاری پشت پرده را رد کرد و اعلام کرد که تیم او برای تأثیرگذاری بر قیمت‌ها، سرمایه‌ای را هماهنگ یا مستقر نخواهد کرد، زیرا بازارها “شایسته آن هستند که آزاد، باز و منصفانه باشند”.

‏پلتفرم برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) لایه-۱ فلر، گامی دیگر در جهت ارتقای اکوسیستم XRP DeFi (XRPFi) برداشته است. جدیدترین مشارکت این بلاک‌چین با کیف پول خود-حراستی Xaman که بر پایه XRP Ledger (XRPL) ساخته شده است، تجربه یک‌کلیکی صندوق‌های DeFi را برای دارندگان XRP فراهم می‌کند.

ادغام فلر و Xaman

بر اساس بیانیه‌ای مطبوعاتی که برای CryptoPotato ارسال شده است، ادغام بین فلر و Xaman با کاهش پیچیدگی مراحل بین زنجیره‌ای به یک تراکنش واحد در XRPL، مقیاس XRPFi را افزایش می‌دهد.

این اتحاد بین فلر و Xaman به دارندگان XRP اجازه می‌دهد تا مستقیماً از کیف پول خود به بازدهی دسترسی داشته باشند. آن‌ها می‌توانند XRP را از طریق یک تراکنش واحد که در XRPL آغاز می‌شود، به یک صندوق DeFi تنظیم‌شده در فلر واریز کنند. این ویژگی یک‌کلیکی توسط سیستمی فعال می‌شود که به‌طور خودکار اجرای بین زنجیره‌ای، نمایش دارایی و تخصیص صندوق را مدیریت می‌کند.

در حالی که زیرساخت‌های یکپارچه، پیچیدگی‌های پشت صحنه را مدیریت می‌کنند، کاربران نیازی به دانلود کیف پول‌های جدید، پل زدن دستی دارایی‌ها یا مدیریت چندین توکن در رابط کاربری نخواهند داشت. این پیشرفت، راهی روان‌تر را برای XRP جهت مشارکت در استراتژی‌های برنامه‌پذیر و تولید بازدهی معرفی می‌کند.

ساختار سیستم یک‌کلیکی صندوق

سیستم یک‌کلیکی صندوق دارای سه لایه زیرساختی است: FAssets، حساب‌های هوشمند فلر و Xaman. FAssets، نمایش‌های فلر از XRP در شبکه‌های DeFi، مانند FXRP، هستند، در حالی که حساب‌های هوشمند، انتزاع زنجیره‌ای را معرفی می‌کنند و در عین حال مجوز کاربر را در XRPL حفظ می‌کنند.

هوگو فیلیون، هم‌بنیانگذار و مدیرعامل فلر، در مورد این اتحاد اظهار داشت:

“این ادغام، گامی مهم در قرار دادن فلر به‌عنوان لایه اجرایی برای XRPFi است. با ترکیب نمایش دارایی با حداقل اعتماد، اجرای انتزاعی از زنجیره و دسترسی بومی کیف پول، ما در حال ساخت زیرساختی هستیم که از کاربران خرد و استراتژی‌های سازمانی پشتیبانی می‌کند.”

با معرفی یک مدل روان‌تر برای XRP DeFi، کاربران می‌توانند به موارد استفاده‌ی مولدتری برای نقدینگی XRP دسترسی داشته باشند. این ادغام موانع فنی را که تقریباً ۲ میلیارد XRP را خارج از اکوسیستم DeFi نگه داشته است، از بین می‌برد و کارایی سرمایه را در XRPL بهبود می‌بخشد.

ویتسه ویند، بنیانگذار Xaman، گفت: “Xaman همیشه بر ارائه ابزارهای ساده و امن به دارندگان XRP متمرکز بوده است. این ادغام به کاربران ما اجازه می‌دهد تا گزینه‌های جدید را مستقیماً از کیف پولی که از قبل می‌شناسند، بررسی کنند، در حالی که کنترل کامل کلیدها و تصمیمات خود را حفظ می‌کنند.”

در همین حال، کاربران Xaman اکنون می‌توانند به یک صندوق XRP که توسط Upshift، یکی از شرکای اکوسیستم فلر، تنظیم شده است، دسترسی داشته باشند. صندوق earnXRP، ضرب، بازخرید، تخصیص صندوق و ادعای بازدهی FXRP را در پشت صحنه تسهیل می‌کند، در حالی که کاربران دارایی‌های خود را از رابط کیف پول Xaman واریز می‌کنند.