Tag: روند بازار

سهام ممتاز جدید مبتنی بر بیت‌کوین؛ ارزش سهام Smarter Web PLC بیش از ۳۶ درصد افزایش یافت

شرکت Smarter Web PLC، ارائه‌دهنده خدمات دیجیتال که در بورس اوراق بهادار لندن با نماد SWC فهرست شده است، پس از اعلام برنامه‌های خود برای ایجاد اولین سهام ممتاز با پشتوانه خزانه بیت‌کوین و با واحد پوند استرلینگ در بریتانیا، شاهد افزایش بیش از ۳۶ درصدی ارزش سهام خود بود.

جزئیات طرح سهام ممتاز جدید

این ابزار پیشنهادی که «سهام MORE» نام گرفته است، سهام ممتاز دائمی خواهد بود که در بازار اصلی بورس لندن (LSE Main Market) فهرست می‌شود. این شرکت هدف دارد تا مبلغ ۱۵ تا ۲۵ میلیون پوند ناخالص جمع‌آوری کند، با حداقل ۱۰ میلیون پوند، که همگی برای گسترش دارایی‌های بیت‌کوین موجود تحت عنوان «طرح ۱۰ ساله» که توسط مدیریت نام‌گذاری شده است، اختصاص خواهد یافت.

سهام MORE بین بدهی و سهام عادی قرار می‌گیرد و به دارندگان آن سود سهام ممتاز متغیر هفتگی تجمعی و اولویت بر سهامداران عادی در سناریوی انحلال را ارائه می‌دهد. دارندگان سهام MORE حق رأی نخواهند داشت. این شرکت همچنین حق بازخرید سهام را در صلاحدید خود حفظ می‌کند.

پشتوانه قانونی و موافقت سهامداران

آنچه این طرح را از نظر مکانیکی ممکن می‌سازد، حکم دادگاه عالی در ژوئیه ۲۰۲۶ است. این تصمیم کاهش ۲۱۰ میلیون پوندی حساب صرف سهام Smarter Web را تأیید کرد که حدود ۱۳۲.۵ میلیون پوند ذخایر قابل توزیع را آزاد کرد. بدون این چراغ سبز قانونی، این شرکت ظرفیت پرداخت سود سهام بر روی یک طبقه جدید از سهام ممتاز را نداشت.

جلسه عمومی سهامداران عادی برای رأی‌گیری در مورد ایجاد این طبقه سهام جدید در تاریخ ۲۸ سپتامبر ۲۰۲۶ برگزار خواهد شد. خود عرضه سهام همچنان منوط به تأیید صورت‌وضعیت توسط سازمان رفتار مالی (Financial Conduct Authority) است.

موقعیت بیت‌کوین شرکت و مقایسه با MicroStrategy

Smarter Web در حال حاضر تقریباً ۲۸۷۸ بیت‌کوین در خزانه خود نگهداری می‌کند که بزرگترین موقعیت بیت‌کوین افشا شده عمومی در میان شرکت‌های فهرست شده در بریتانیا محسوب می‌شود. این شرکت که قیمت سهام آن اخیراً حدود ۰.۳۸۵ پوند در نوسان بوده است، دارای ذخایر بیت‌کوین به ارزشی بسیار بیش از ۱۰۰ میلیون پوند در قیمت‌های فعلی است.

این استراتژی به طور واضح با MicroStrategy (که اکنون Strategy نامیده می‌شود) در ایالات متحده مقایسه می‌شود، که پیشگام استفاده از ابزارهای مختلف بازارهای سرمایه برای انباشت بیت‌کوین بود. MicroStrategy از اوراق قرضه قابل تبدیل، عرضه سهام در بازار و سهام ممتاز برای تأمین مالی خرید بیت‌کوین خود استفاده کرده است. Strategy صدها هزار بیت‌کوین نگهداری می‌کند، در حالی که Smarter Web کمتر از ۳۰۰۰ واحد دارد.

پیش‌بینی تحلیلگران و ریسک‌های احتمالی

شرکت TD Cowen پس از اعلام این خبر به سرعت واکنش نشان داد و هدف قیمتی خود را برای سهام Smarter Web از ۰.۶۴ پوند به ۰.۷۳ پوند در تاریخ ۱۴ سپتامبر ۲۰۲۶ افزایش داد. با توجه به سطح معاملاتی اخیر سهام در ۰.۳۸۵ پوند، این هدف تعدیل شده، پتانسیل رشد حدود ۹۰ درصدی را نشان می‌دهد.

جنبه ریسک این طرح نیز قابل توجه است. سود سهام ممتاز تجمعی است، به این معنی که پرداخت‌های از دست رفته انباشته می‌شوند. ذخایر قابل توزیع تأیید شده توسط دادگاه عالی، یک حاشیه اطمینان ایجاد می‌کند، اما ۱۳۲.۵ میلیون پوند تنها تا حدی می‌تواند پوشش دهد اگر دارایی پایه به شدت کاهش یابد.

ورود گسترده بیت‌کوین به بایننس در روز افت قیمت؛ نشانه‌ای از فرصت‌طلبی یا هشدار؟

در تاریخ ۱۵ سپتامبر، حجم قابل توجهی بیت‌کوین، حدود ۴۶۱۸ واحد، به صرافی بایننس منتقل شد. این رقم، بزرگترین ورود خالص روزانه در دوره مورد بررسی داده‌های زنجیره‌ای از CryptoQuant محسوب می‌شود و در روزی رخ داد که قیمت بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح خود در آن روز، یعنی ۷۵,۶۴۰ دلار، سقوط کرد.

این ورود خالص به بایننس، که بالغ بر ۴۶۱۷.۹۰ بیت‌کوین بود، در مقایسه با سایر صرافی‌ها چشمگیر بود. در همین هفته، میانگین ورود خالص روزانه به تمام پلتفرم‌ها تنها ۸۷۷ بیت‌کوین گزارش شده است.

فعالیت تراکنش‌های استیبل‌کوین نیز داستانی مکمل را روایت می‌کرد. در هفته منتهی به ۱۶ سپتامبر، بایننس به طور متوسط روزانه ۴۸,۲۳۰ تراکنش واریز استیبل‌کوین را ثبت کرده است. این رقم نشان‌دهنده افزایش ۱۹۰ درصدی نسبت به میانگین فصلی است.

قیمت بیت‌کوین در روز بعد، یعنی ۱۶ سپتامبر، با افزایش به ۷۶,۱۵۲ دلار واکنش نشان داد.

در همین حال، سود/زیان خالص تحقق‌یافته به ۳۱.۸ میلیون دلار سقوط کرد که نشان‌دهنده کاهش ۸۹ درصدی نسبت به هفته قبل است. زمانی که سودهای تحقق‌یافته تا این حد کاهش می‌یابند، معمولاً به این معنی است که کوین‌های منتقل شده به صرافی‌ها با سود فروخته نمی‌شوند.

این تحولات در حالی رخ داد که بازارهای مالی تحت تاثیر تصمیمات احتمالی سیاست‌گذاری فدرال رزرو آمریکا قرار داشتند.

جالب اینجاست که جریان ورود و خروج به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در تاریخ ۱۵ سپتامبر، شاهد خروج سرمایه بود که نشان‌دهنده واگرایی قابل توجهی است. در حالی که نهادهای سرمایه‌گذاری شاهد برداشت سرمایه بودند، بایننس بزرگترین حجم ورود بیت‌کوین را جذب می‌کرد.

سطح قیمت ۷۵,۶۴۰ دلاری در ۱۵ سپتامبر، پایین‌ترین قیمتی بود که بیت‌کوین در آن روز تجربه کرد. این واقعیت که بزرگترین ورود به بایننس با پایین‌ترین قیمت روز همزمان شد، بیشتر با انباشت فرصت‌طلبانه مطابقت دارد تا واریزهای ناشی از وحشت در صرافی‌ها.

تحلیل قیمت ارزهای دیجیتال ۱۸ سپتامبر: اتریوم، ریپل، کاردانو، بایننس کوین و هایپرلیکوئید

این هفته، نگاهی دقیق‌تر به اتریوم، ریپل، کاردانو، بایننس کوین و هایپرلیکوئید خواهیم داشت.

اتریوم (ETH)

اتریوم این هفته ۲ درصد افزایش یافته است، زیرا خریداران از سطح حمایتی ۲۴۰۰ دلاری دفاع کردند. تا زمانی که این سطح کلیدی حفظ شود، قیمت شانس خوبی برای ثبت سقف‌های بالاتر در کوتاه‌مدت دارد. پیش از این، فروشندگان در سطح ۲۵۰۰ دلاری وارد عمل شده و اتریوم را وارد یک اصلاح کردند که به نظر می‌رسد در زمان نگارش این مطلب در حال پایان یافتن است. آزمایش مجدد این سطح می‌تواند منجر به شکست مقاومت و آغاز یک رالی مجدد شود، به شرطی که حجم خرید از آن حمایت کند.

در چشم‌انداز آینده، اتریوم در یک روند صعودی با کف‌های بالاتر مشخص باقی مانده است. این وضعیت به نفع گاوها است و آن‌ها می‌توانند با شکستن مقاومت ۲۵۰۰ دلاری از آن بهره‌مند شوند. این امر همچنین به اتریوم اجازه می‌دهد تا به سمت ۲۸۰۰ دلار حرکت کند، پیش از آنکه فروشندگان دوباره حضور خود را نشان دهند.

ریپل (XRP)

ریپل نیز هفته را با سود اندک ۱ درصدی به پایان رساند. با این حال، این امر به خریداران اجازه داد تا آن را بالاتر از سطح حمایتی ۱.۳ دلاری که به طور موقت از دست رفته بود، برسانند. این بهبود یک نشانه مثبت است و می‌تواند نویدبخش افزایش بیشتر در آینده نزدیک باشد. اصلاح اخیر تا حدی قابل پیش‌بینی بود، با توجه به اینکه این ارز دیجیتال در کمتر از یک هفته به ۱.۶ دلار رسیده بود. تشکیل یک پایه قوی در حدود ۱.۳ دلار نیز برای ریپل حیاتی است، اگر بخواهد مقاومت ۱.۶ دلاری را بشکند.

در چشم‌انداز آینده، ریپل در حال شکل‌دهی یک الگوی صعودی مشخص با سقف‌ها و کف‌های بالاتر است. اگر مقاومت فعلی شکسته شود، ۲ دلار به عنوان هدف اصلی بعدی عمل خواهد کرد و احتمالاً به عنوان آهنربایی برای خریداران عمل می‌کند.

کاردانو (ADA)

کاردانو هفته خوبی را با رالی ۸ درصدی پشت سر گذاشت که باعث شد قیمت زیان‌های اخیر را جبران کرده و با هدف اصلی مقاومت ۰.۲۳ دلاری، دوباره تهاجمی شود. در صورت شکست ۰.۲۳ دلار با فشار مجدد، این ارز دیجیتال هدف بعدی خود را ۰.۳۰ دلار قرار خواهد داد. حمایت فعلی کمی زیر ۰.۲۰ دلار قرار دارد و در آزمایش اخیر به خوبی عمل کرد. این امر به کاردانو اجازه داد تا خریداران جدیدی را جذب کند که در حال حاضر بر نمودار تسلط دارند. سوال این است که آیا فروشندگان دوباره در سطح ۰.۲۳ دلار وارد خواهند شد؟

در چشم‌انداز آینده، کاردانو برای تأیید کف خود زیر ۰.۱۵ دلار و اجازه دادن به قیمت برای رشد سریع به سمت ۰.۳۰ دلار و فراتر از آن، نیاز به شکستن مقاومت فعلی دارد. برای تحقق این امر، خریداران باید حجم بیشتری را وارد بازار کنند.

بایننس کوین (BNB)

بایننس کوین با ۴ درصد افزایش بسته شد، زیرا خریداران توانستند حمایت در سطح ۶۹۰ دلار را مجدداً تأیید کنند. این امر اعتماد به روند قیمت را بازگرداند و اکنون هدف آن ثبت سقف بالاتر و امیدوارکننده، هدف‌گذاری ۹۰۰ دلار در مرحله بعد است. این همچنین نشان می‌دهد که افت زیر ۵۸۰ دلار در ماه جولای یک تله نزولی و کف محلی بوده است. از آن زمان، قیمت با وجود هرگونه اصلاح طبیعی، تنها در حال افزایش بوده است.

در چشم‌انداز آینده، احتمالاً بایننس کوین به رالی خود ادامه خواهد داد و سطوح قیمتی اوایل سال ۲۰۲۶ در حدود ۹۰۰ دلار را دوباره تجربه خواهد کرد. در آنجا، خریداران و فروشندگان بسیار فعال خواهند شد و برنده تعیین خواهد کرد که این ارز دیجیتال سال را چگونه به پایان می‌رساند.

هایپرلیکوئید (HYPE)

این هفته، هایپرلیکوئید اصلاح خود را به پایان رساند و ۱۱ درصد افزایش یافت و بهترین عملکرد را در لیست ما داشت. اگرچه قیمت به رکورد جدیدی دست نیافت، اما بسیار نزدیک به آن است و ممکن است به زودی از ۹۰ دلار فراتر رود، اگر این شتاب ادامه یابد. امیدواریم خریداران ۸۵ دلار را به یک حمایت کلیدی تبدیل کنند. این امر به قیمت اجازه می‌دهد تا بیشتر گسترش یابد و در نهایت هدف ۱۰۰ دلار را که یک سطح روانی کلیدی است که همه منتظر آن هستند، دنبال کند.

در چشم‌انداز آینده، رالی هایپرلیکوئید شانس خوبی برای ادامه دارد، اما احتمالاً به محض نزدیک شدن به ارزش سه رقمی با مشکلاتی روبرو خواهد شد. دلیل آن این است که فروشندگان ممکن است برای ثبت سود، درست زمانی که یک رکورد قیمتی جدید ثبت می‌شود، دوباره وارد عمل شوند.

شاخص فیشر ترنسفورم (Fisher Transform) برای چهارمین بار در تاریخ بیت‌کوین، تقاطع نادر خود را ثبت کرد.

بیت‌کوین (BTC) نشانه‌های قوی از خود بروز می‌دهد که نشان‌دهنده کف‌سازی بلندمدت اخیر آن است؛ این موضوع بر اساس یکی از شاخص‌های کلاسیک معاملاتی مطرح شده است.

نکات کلیدی:
ویلی وو (Willy Woo)، تحلیلگر، روز جمعه در رشته‌توییت‌هایی در پلتفرم X، به قرائت‌های کلیدی از شاخص فیشر ترنسفورم، ابزار تحلیل روند قیمت که در سال ۲۰۰۲ ایجاد شد، اشاره کرد.
این شاخص، نوسانات قیمت یک دارایی را برای ایجاد یک نمودار قابل خواندن از قدرت روند، هموار می‌کند. قیمت‌های بازار تمایل دارند زمان بیشتری را در اطراف مقادیر افراطی نسبت به داده‌های آماری عادی سپری کنند. فیشر ترنسفورم با اعمال یک تبدیل مبتنی بر لگاریتم، این موضوع را تصحیح می‌کند.
این شاخص از دو خط روند، خط فیشر و خط ماشه (trigger line)، تشکیل شده است که در مقیاسی با مرکزیت صفر نوسان می‌کنند. خط ماشه از خط فیشر مشتق شده و با تاخیر یک دوره زمانی ترسیم می‌شود.
وو نشان می‌دهد که برای بیت‌کوین، یک چرخش صعودی شدید در فیشر، که در آن دو خط روند آن یکدیگر را قطع می‌کنند، با کف‌های بازار نزولی در بازه‌های زمانی ماهانه مطابقت داشته است.
او اظهار داشت: «کف‌های بیت‌کوین: ۳ مورد از ۳ مورد بدون سیگنال کاذب. آخرین تقاطع، چهارمین مورد ثبت شده است.»

نمودار یک ماهه BTC/USD با داده‌های فیشر ترنسفورم. منبع: کوین‌تلگراف/ تریدینگ‌ویو

تقاطع مورد بحث در ماه جولای و در سطح ۲.۲۶- رخ داد و اگر این روند ادامه یابد، تاریخ نشان می‌دهد که BTC/USD وارد یک روند صعودی کلان جدید خواهد شد. با این حال، وو خاطرنشان می‌کند که قیمت همچنان می‌تواند تثبیت شده و پایین‌تر برود و به پدیده‌ای مشابه در طول بازارهای صعودی اشاره می‌کند که در آن فیشر یک تقاطع نزولی ارائه داد، اما بعداً یک تقاطع صعودی تازه را عرضه کرد.
او استدلال می‌کند که این موضوع به دلیل حضور معامله‌گران سفته‌باز در طول روندهای صعودی بلندمدت قیمت بیت‌کوین است که بر شتاب بازار تأثیر می‌گذارند، زیرا آن‌ها به حرکات کوتاه‌مدت قیمت حساس هستند. در مقابل، در مراحل کف بازار نزولی، چنین معامله‌گرانی عمدتاً غایب هستند و قابلیت اطمینان سیگنال‌های کف فیشر را افزایش می‌دهند.
او افزود: «هنگامی که قیمت به نقطه‌ای می‌رسد که سرمایه‌گذاران ارزش را در آن می‌یابند، فشار خرید دوباره افزایش می‌یابد، اما ما از سفته‌بازان خالی هستیم. قیمت بدون سیگنال‌های کاذب پرنوسانی که در سقف‌ها دیده می‌شود، پاک‌تر معکوس می‌شود. بنابراین تعریف کف‌ها آسان‌تر است. این در بسیاری از سیگنال‌ها دیده می‌شود، همچنین در فیشر ترنسفورم در اینجا نیز دیده می‌شود.»

نمودار هفتگی یک ساختار صعودی دیگر فیشر را در طول سال ۲۰۲۶ نشان می‌دهد. در اینجا، این شاخص در پایان دسامبر سال گذشته به پایین‌ترین حد خود یعنی ۲.۸۵- رسید، در حالی که BTC/USD هنوز حدود ۹۰,۰۰۰ دلار بود.

مرتبط: خزانه‌های بیت‌کوین در سه ماه فقط ۵.۹ هزار بیت‌کوین خریداری کردند، در حالی که زیان‌های کاغذی ادامه دارد

نمودار یک هفته‌ای BTC/USD با داده‌های فیشر ترنسفورم. منبع: کوین‌تلگراف/ تریدینگ‌ویو

از آن زمان، فیشر مجموعه‌ای از کف‌های بالاتر را ثبت کرده است، در حالی که خود قیمت کف‌های پایین‌تری را تجربه کرده است و واگرایی صعودی ایجاد کرده است. همین الگو در سال ۲۰۲۲ نیز ظاهر شد، که در آن واگرایی صعودی در فیشر همراه با شش ماه پایانی بازار نزولی قبلی بیت‌کوین بود.

نمودار یک هفته‌ای BTC/USD با داده‌های فیشر ترنسفورم. منبع: کوین‌تلگراف/ تریدینگ‌ویو

علیرغم اینکه معیارهای مختلف درون زنجیره‌ای در ماه‌های اخیر سیگنال‌های بازگشت بازار نزولی را فعال کرده‌اند، شک و تردیدها باقی است که آیا کف‌های ۲۱ ماهه بیت‌کوین در نزدیکی ۵۷,۰۰۰ دلار در اول جولای واقعاً نشان‌دهنده کف جدید چرخه بوده‌اند یا خیر.
هفته گذشته، خود وو به عدم علاقه معمول خریداران در این کف‌ها اشاره کرد و فعالیت سمت تقاضا نشان می‌داد که در آن زمان تنها تعداد انگشت‌شماری از سرمایه‌گذاران با حجم بالا در حال انباشت بودند.

یک معامله‌گر زکش (Zcash) که پیش از این ۲۶ معامله متوالی را با موفقیت به پایان رسانده بود، اکنون با زیان تحقق‌نیافته ۷.۶۶ میلیون دلاری مواجه است. این زیان پس از اتخاذ موقعیت فروش استقراضی (short) با اهرم بالا در ارز دیجیتال ZEC، همزمان با ادامه روند صعودی این سکه حریم خصوصی، رخ داده است.

این معامله نشان می‌دهد که چگونه سودهای حاصل از یک رشته معاملات موفق، به سرعت می‌تواند از بین برود، زمانی که فردی در سمت اشتباه بازاری با حرکت سریع گرفتار شود.

بر اساس گزارش Lookonchain در ۱۸ سپتامبر، این معامله‌گر نرخ برد ۸۹ درصدی را در ۴۷ معامله ثبت کرده و پیش از آن بیش از ۹ میلیون دلار سود کسب کرده بود، اما موقعیت فروش استقراضی ZEC این سودها را از بین برد.

موقعیت فعلی شامل فروش استقراضی ۱۲,۲۸۵ واحد ZEC به ارزش تقریبی ۱۸.۳ میلیون دلار است. این معامله‌گر در صورت رسیدن قیمت ZEC به حدود ۱,۵۵۱ دلار با خطر انحلال (liquidation) مواجه خواهد شد.

داشبورد موقعیت نشان می‌دهد که در مقابل ارزش کل ۱۸.۳ میلیون دلاری موقعیت، کمتر از ۱.۸ میلیون دلار حقوق صاحبان سهام در حساب وجود دارد و اهرم مورد استفاده ۱۰.۸۲ برابر است. این معامله‌گر هیچ حاشیه آزاد (free margin) در دسترس ندارد، در حالی که زیان تحقق‌نیافته ۷.۶۶ میلیون دلار است. این موقعیت با میانگین قیمت ۸۶۷ دلار باز شده بود، در حالی که قیمت فعلی بازار نزدیک به ۱,۴۸۶ دلار است.

مقیاس این شرط‌بندی در مقایسه با نتایج قبلی معامله‌گر قابل توجه است. نتایج قبلی شامل سودهای تقریبی ۱.۹ میلیون دلاری از موقعیت خرید بیت‌کوین (Bitcoin long) و ۱.۸ میلیون دلاری از موقعیت خرید اتریوم (Ethereum long)، به همراه چندین موقعیت سودآور در ارزهای SOL و ZEC بود.

روز گذشته، یکی دیگر از معامله‌گران شناخته شده به نام گرت جین (Garret Jin)، زیان کاغذی بیش از ۲۶ میلیون دلاری را در یک موقعیت فروش استقراضی بسیار بزرگتر به ارزش حدود ۵۱.۵ میلیون دلار تجربه کرد. این اتفاق زمانی رخ داد که زکش به بالاترین سطح ۱۰ ساله خود در نزدیکی ۱,۴۰۰ دلار رسید و سپس به حدود ۱,۳۳۰ دلار بازگشت.

از آن زمان، ZEC دوباره روند صعودی خود را از سر گرفته و در زمان نگارش این خبر، با قیمتی چند دلار کمتر از ۱,۵۰۰ دلار معامله می‌شود. طبق داده‌های CoinGecko، این ارز در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۰ درصد و در هفت روز گذشته ۳۹ درصد افزایش یافته است.

این توکن همچنین در ۳۰ روز گذشته حدود ۲۰۰ درصد و در سال گذشته بیش از ۲,۸۰۰ درصد رشد داشته است. بخشی از این شتاب به رأی‌گیری حاکمیتی بازمی‌گردد که فاصله زمانی هدف‌گذاری بلاک در زکش را از ۷۵ ثانیه به ۲۵ ثانیه کاهش داد. در آن زمان، تعدادی از تحلیلگران معتقد بودند که این سکه هنوز جای زیادی برای رشد دارد.

Lookonchain همچنین کیف پول‌های تازه ایجاد شده‌ای را که در یکی دو روز گذشته ده‌ها میلیون دلار ZEC را از صرافی‌ها خارج کرده‌اند، شناسایی کرده است. این نوع فعالیت معمولاً منجر به کاهش عرضه می‌شود و نه افزایش آن.

در همین حال، در سراسر بازار، حدود ۳۲.۷ میلیون دلار از موقعیت‌های ZEC در ۲۴ ساعت گذشته ликвиید شده است و بخش عمده‌ای از آن، یعنی ۲۷.۱۷ میلیون دلار، مربوط به موقعیت‌های فروش استقراضی بوده است.

فرصت بزرگ ریپل (XRP)، به‌روزرسانی‌های شیبا اینو (SHIB) و دیگر اخبار بازار ارزهای دیجیتال: خلاصه‌ای از ۱۸ سپتامبر

توکن پرداخت برون‌مرزی ریپل (XRP) در هفته گذشته با کاهش اندکی مواجه شده و اکنون به میزان قابل توجهی پایین‌تر از بالاترین رکورد خود که در تابستان ۲۰۲۵ به ثبت رسید، معامله می‌شود. با این حال، یک تحلیلگر معتقد است سطح فعلی فرصت خرید ایده‌آلی را فراهم می‌کند. در همین حال، شیبا اینو (SHIB) به‌روزرسانی «مفیدی» را برای Shibarium معرفی کرده و اتریوم (ETH) نیز ممکن است خود را برای صعود تا ۳۰۰۰ دلار آماده کند.

در زمان نگارش این گزارش، ارزش توکن XRP حدود ۱.۳۳ دلار (بر اساس داده‌های CoinGecko) است که نشان‌دهنده سقوط ۵۶ درصدی در مقیاس سالانه است. با این حال، کاربر X با نام Cryptollica اشاره کرده است که روند نزولی، شاخص قدرت نسبی (RSI) دو هفته‌ای XRP را به حدود ۳۳.۵ رسانده است. این پایین‌ترین نقطه در تاریخ این دارایی محسوب می‌شود و معمولاً به عنوان یک عامل صعودی تلقی می‌گردد. این امر نشان می‌دهد که XRP به محدوده اشباع فروش نزدیک شده و ممکن است در آستانه یک بازیابی قوی باشد. Cryptollica در این باره توضیح داد:

«این بخشی است که بازار آن را اشتباه تفسیر می‌کند. احساسات از بین رفته، مومنتوم به یک نقطه افراطی تاریخی شسته شده و با این دارایی طوری رفتار می‌شود که گویی داستان به پایان رسیده است. اما دقیقاً در همین نقطه است که عدم تقارن جالب می‌شود. بازار درد خود را وارد کرده در حالی که ساختار بلندمدت همچنان فعال است.»

سایر ناظران بازار که منتظر بازگشت کوتاه‌مدت هستند شامل STEPH IS CRYPTO و Crypto Bitlord می‌شوند. اولی الگوی «فنجان و دسته» را در نمودار قیمت XRP مشاهده کرده و پمپی احتمالی تا ۲.۵۰ دلار را پیش‌بینی کرده است، در حالی که دومی گفته است که ۹۹ درصد اطمینان دارد که فشار به سمت ۲ دلار در راه است.

به‌روزرسانی‌های شیبا اینو (SHIB) و چالش‌های Shibarium

اوایل این هفته، تیم توسعه‌دهنده شیبا اینو یک به‌روزرسانی «کوچک اما مفید» را برای راه‌حل مقیاس‌پذیری لایه ۲، Shibarium، اجرا کرد. این به‌روزرسانی فهرست RPC خود را در رجیستری Ethereum-lists/chains تازه کرده و Chainlist اکنون جزئیات اتصال به‌روز شده‌ای را در اختیار دارد.

با این حال، این به‌روزرسانی نتوانست باعث بازگشت قیمت SHIB شود و جامعه کاربری اشاره کرده است که Shibarium همچنان با ضعف در استفاده مواجه است. یک سال پیش، این پروتکل قربانی یک سوءاستفاده شد و پس از آن، تراکنش‌های روزانه در شبکه به هزاران و گاهی حتی صدها مورد کاهش یافت. پیش از حمله، این رقم در حد میلیون‌ها بود.

اتریوم (ETH) و چشم‌انداز صعودی

دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار، به دلیل شکست قانون CLARITY Act و تصمیم فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره، در چند روز گذشته نوسانات قابل توجهی را تجربه کرد. در نهایت، قیمت آن در حدود ۲۵۰۰ دلار تثبیت شد که نشان‌دهنده افزایش ناچیز ۱ درصدی در طول هفته است.

علی مارتینز، تحلیلگر مشهور، اخیراً گفته است که ETH همچنان در کانال ۴ ساعته خود محصور است. او بیان کرد که قیمت به مرز پایینی ساختار رسیده و اکنون به دقت منتظر یک بازگشت احتمالی به سمت محدوده میانی و مرز بالایی نزدیک به ۲۵۷۰ دلار است. به گفته وی، این یک سطح کلیدی است و بسته شدن قوی در نمودار ۴ ساعته بالاتر از آن (با پشتیبانی حجم معاملات) می‌تواند شکست را تأیید کرده و راه را برای جهش به سمت ۲۷۰۰ دلار و حتی ۳۰۰۰ دلار باز کند.

تحلیلگران دیگر، مانند کاربر X با نام BLADE، حتی خوش‌بین‌تر بودند. آن‌ها یک الگوی «کف دوقلو» را در نمودار قیمت ETH مشاهده کرده و استدلال کردند که این دارایی در آستانه «بزرگترین حرکت چرخه» قرار دارد و انفجاری فراتر از ۱۰,۰۰۰ دلار را در سال آینده پیش‌بینی کردند.

قیمت XRP به ۱.۳۲ دلار رسید و پس از دو هفته پرتلاطم که ارزش و پیش‌بینی آن را از اوج اواخر آگوست کاهش داد، در حال بازیابی است. اما عددی که در حال حاضر اهمیت دارد، قیمت نیست، بلکه شاخص قدرت نسبی (RSI) است. یک تحلیلگر به تازگی یک شاخص مومنتوم را شناسایی کرده است که آنقدر افراطی است که از زمان سقوط شدید ناشی از کووید-۱۹ دیده نشده است.

شاخص RSI دو هفته‌ای XRP به حدود ۳۳.۵ رسیده است که پایین‌ترین رقم در تاریخ این توکن است؛ پایین‌تر از سال ۲۰۱۸، پایین‌تر از سقوط ناشی از کووید، و پایین‌تر از بازار نزولی سال ۲۰۲۲. یک تحلیلگر نوشته است: «احساسات از بین رفته، مومنتوم به یک حد افراطی تاریخی شسته شده و دارایی به گونه‌ای رفتار می‌کند که گویی داستان به پایان رسیده است.» پیام ضمنی این است که درد از قبل در قیمت لحاظ شده، در حالی که ساختار همچنان پابرجاست.

شما از پشت XRP را تعقیب خواهید کرد

XRP به تازگی پایین‌ترین شاخص RSI دو هفته‌ای را در کل تاریخ ۱۳ ساله خود ثبت کرده است. پایین‌تر از سال ۲۰۱۸. پایین‌تر از سقوط کووید در سال ۲۰۲۰. پایین‌تر از بازار نزولی سال ۲۰۲۲. با این حال، قیمت همچنان بالای ساختار صعودی بلندمدت باقی مانده است…

وضعیت فعلی بازار، روایت «شسته شدن» را تایید می‌کند. شکست قانون CLARITY در سنا، XRP را حدود ۱۱ درصد کاهش داد و اکنون عوامل کلان اقتصادی به طور کامل بر روند قیمت تأثیر می‌گذارند.

کشف: بهترین پیش‌فروش‌های توکن

با قیمت ۱.۳۲ دلار، XRP در محدوده ۱.۳۰ تا ۱.۳۴ دلاری قرار دارد که از زمان فروش اواسط سپتامبر به عنوان حمایت عمل کرده است. دامنه درون روز بین ۱.۲۸ تا ۱.۳۳ دلار بوده است، یک باند تنگ که نشان‌دهنده تثبیت در هر دو جهت است. حجم هنوز برای تایید یک شکست افزایش نیافته است؛ این همچنان به عنوان یک الگوی فشردگی خوانده می‌شود.

داده‌های نقدینگی و بهره باز را به دقت زیر نظر داشته باشید؛ بازنشانی اهرم اغلب پیش از حرکت واقعی رخ می‌دهد، نه خبر اصلی.

یک شاخص RSI اینقدر افراطی، دارندگان صبور XRP را تایید می‌کند و استدلال عدم تقارن اکنون پشتوانه داده‌ای دارد. اما نکته اینجاست: حتی یک حرکت تمیز به سمت ۱.۴۵ دلار نیز تقریباً ۹ درصد سود از سطوح فعلی است. قابل احترام است، اما زندگی را تغییر نمی‌دهد.

برای معامله‌گرانی که به دنبال نوعی از چیدمان نامتقارن که ما توصیف می‌کنیم هستند، سرمایه به طور فزاینده‌ای به سمت بازی‌های اولیه می‌چرخد که در آن سقف توسط ارزش بازار چند میلیارد دلاری محدود نمی‌شود.

معرفی Maxi Doge

اینجاست که Maxi Doge ($MAXI) وارد بحث می‌شود. این یک توکن میم است که حول یک شخصیت سگ ۲۴۰ پوندی ساخته شده و انرژی معاملاتی «اهرم ۱۰۰۰ برابری» را با طنز ورزشی که حول یک جامعه معاملاتی واقعی پیچیده شده است، کانالیزه می‌کند.

پیش‌فروش ۴.۸ میلیون دلار با قیمت فعلی ۰.۰۰۰۲۸۳۹ دلار جمع‌آوری کرده است و استیکینگ با APY پویا برای شرکت‌کنندگان اولیه فعال است. ویژگی‌های برجسته شامل مسابقات معاملاتی فقط برای دارندگان با جوایز در جدول امتیازات و یک خزانه اختصاصی Maxi Fund برای نقدینگی و مشارکت‌ها است.

قبل از تخصیص سرمایه، Maxi Doge را تحقیق کنید.

قیمت بیت‌کوین در نزدیکی ۷۷,۷۰۰ دلار معامله می‌شود که ۱.۶ درصد افزایش روزانه را نشان می‌دهد. اظهارنظرهای جدید از سوی جی‌پی مورگان، بحث پیش‌بینی‌ها را درباره اینکه آیا بیت‌کوین می‌تواند در نهایت شکاف عملکردی خود را با طلا پر کند، دوباره شعله‌ور کرده است. تحلیلگران این بانک، نکته‌ای را در داده‌های موقعیت‌یابی مشاهده کرده‌اند که از دید اکثر افراد پنهان مانده و ممکن است اهمیت بیشتری از تحرکات قیمتی این هفته داشته باشد.

تحلیلگران جی‌پی مورگان به رهبری نیکولاس پانیگیرتزگلو معتقدند که سرمایه‌گذاران بیت‌کوین همچنان در برابر ریسک نزولی، بسیار تدافعی‌تر از سرمایه‌گذاران صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا (ETF) پوشش ریسک (Hedge) دارند. این موضوع حتی با وجود جذب مجدد سرمایه در هر دو دارایی از زمان نشست ماه ژوئیه فدرال رزرو که تجارت کاهش ارزش پول را دوباره داغ کرد، صادق است.

جی‌پی مورگان: بیت‌کوین می‌تواند در برابر طلا رشد قابل توجهی داشته باشد

جی‌پی مورگان اعلام کرده است که بیت‌کوین می‌تواند در برابر طلا رشد شدیدی داشته باشد، اگر سرمایه‌گذاران پوشش ریسک خود در صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین را کاهش دهند. در حال حاضر، صندوق ETF IBIT بلک‌راک دارای نرخ بهره فروش استقراضی (Short Interest) نزدیک به رکورد بالا و حجم زیادی از اختیار فروش (Put Options) است، در حالی که فروش استقراضی طلا زیر میانگین قرار دارد. این بدان معناست که هرگونه پوشش فروش استقراضی یا…

صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا، تمام خروج سرمایه سال ۲۰۲۶ خود را جبران کرده‌اند. در مقابل، صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین تنها حدود نیمی از این میزان را جبران کرده‌اند. در ظاهر، این نشان‌دهنده پیروزی طلا است. اما تفسیر جی‌پی مورگان متفاوت است: با کاهش پوشش ریسک اضافی، بیت‌کوین فضای ساختاری بیشتری برای رشد نسبت به آنچه داده‌های جریان سرمایه نشان می‌دهد، دارد.

این فرضیه در هفته‌ای مطرح می‌شود که بیت‌کوین در یک محدوده تثبیت تنگ گرفتار شده و معامله‌گران را در این دوراهی قرار داده که آیا این انباشت پیش از شکست صعودی است یا خستگی پیش از ریزش. تحلیل‌های اخیر در سطوح قیمتی، حرکت بعدی را نبردی بین خریدارانی که از سطوح حمایتی دفاع می‌کنند و فروشندگانی که هرگونه تلاش برای افزایش قیمت را سرکوب می‌کنند، ترسیم می‌کند.

بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته در محدوده‌ای بین ۷۶,۲۰۰ تا ۷۷,۹۰۰ دلار معامله شده است و افزایش ۱.۶ درصدی روزانه، کمکی به حل ساختار جانبی گسترده‌تر که چندین جلسه اخیر را تعریف کرده، نکرده است. حجم معاملات همچنان بالا است اما منجر به شکست قاطع در هیچ جهتی نشده است. این نشانه‌ای است که بازار منتظر یک کاتالیزور است.

سطوح کلیدی قیمتی

سطح مقاومت در ۷۷.۸ هزار دلار، مستقیماً بالای سر قرار دارد و یک سقف قوی‌تر در محدوده ۷۹ تا ۸۰ هزار دلار وجود دارد. حمایت‌ها در ۷۵.۲ هزار دلار لایه‌بندی شده‌اند و در صورت وخامت اوضاع، در سطوح ۷۲ هزار دلار و ۶۸ هزار دلار عمیق‌تر قرار دارند.

سناریوی صعودی در صورت بازپس‌گیری تمیز سطح ۷۷.۸ هزار دلار و آغاز حرکتی به سمت ۸۰ هزار دلار، به ویژه اگر فرضیه کاهش پوشش ریسک جی‌پی مورگان در میان میزهای معاملاتی نهادی مورد توجه قرار گیرد، محقق خواهد شد. سناریوی پایه، ادامه نوسانات در محدوده ۷۵ تا ۷۸ هزار دلار در حالی است که بازار در حال هضم اظهارات سیاست فدرال رزرو است.

با این حال، افت زیر ۷۵.۲ هزار دلار، قدرت کوتاه‌مدت را بی‌اعتبار کرده و سطح ۷۲ هزار دلار را دوباره وارد بازی می‌کند. شرایط کلان اقتصادی مرتبط با سیاست فدرال رزرو و بازده اوراق خزانه، همچنان عامل تعیین‌کننده در هر دو جهت باقی می‌ماند.

افزایش ۱.۶ درصدی روزانه در صورتی که موقعیت از قبل تعیین شده باشد، خوب است. برای کسانی که از بیرون نظاره‌گر هستند، تعقیب بیت‌کوین به سمت مقاومت نزدیک به ۷۷.۸ هزار دلار، در حالی که فرضیه جی‌پی مورگان هنوز به عنوان اخبار فعال تأیید نشده است، یک معامله کم‌بازده محسوب می‌شود. محاسبات سود در ارزش بازار بیش از ۱.۵ تریلیون دلاری، به سادگی کندتر از پروژه‌های زیرساختی در مراحل اولیه که توجه به سمت آن‌ها در حال چرخش است، حرکت می‌کند.

بیت‌کوین هایپر (Bitcoin Hyper) خود را به عنوان اولین لایه دوم بیت‌کوین با ادغام کامل SVM معرفی می‌کند. این پلتفرم اجرای قراردادهای هوشمند را با سرعت بالا ارائه می‌دهد که حتی از خود سولانا نیز سریع‌تر است، در حالی که امنیت لایه پایه بیت‌کوین را حفظ می‌کند.

بیت‌کوین هایپر دیده‌بانی شبکه را بهبود می‌بخشد. مشاهده‌پذیری بهتر به تیم کمک می‌کند تا عملکرد را ردیابی کنند، جریان تراکنش‌ها را درک کنند، مشکلات را زودتر شناسایی کنند و اکوسیستم را با رشد آن اصلاح کنند.

تا به امروز، پیش‌فروش ۳۳.۱ میلیون دلار با قیمت فعلی توکن ۰.۰۱۳۶۸۶۴ دلار جمع‌آوری کرده است، با پاداش‌های استیکینگ که در زمان راه‌اندازی با بازده سالانه ۳۵ درصد ارائه می‌شوند.

ایده اصلی: حل مشکلات تراکنش‌های کند، کارمزدهای بالا و عدم برنامه‌پذیری بیت‌کوین، بدون کنار گذاشتن آنچه که بیت‌کوین را قابل اعتماد می‌سازد. یک پل کانونی غیرمتمرکز (Decentralized Canonical Bridge) انتقال بیت‌کوین را به صورت بومی مدیریت می‌کند.

پیش از پایان دوره پیش‌فروش، بیت‌کوین هایپر را بررسی کنید.

اعلام ارتقاء شرایط معاملاتی برای قراردادهای CFD سهام ۲۴ ساعته و ۵ روزه

تهران، ایران – [تاریخ انتشار] – شرکت [نام شرکت] با افتخار اعلام می‌کند که از روز دوشنبه، ۲۱ سپتامبر ۲۰۲۶، شرایط معاملاتی قراردادهای CFD سهام ۲۴ ساعته و ۵ روزه (TradFi CFD) را به طور قابل توجهی ارتقا خواهد داد. این ارتقاء شامل افزایش چشمگیر اهرم قابل دسترس برای معاملات طلا، فارکس و قراردادهای CFD سهام ۲۴ ساعته و ۵ روزه است که انعطاف‌پذیری بیشتری را در نحوه تخصیص سرمایه به معامله‌گران خواهد بخشید.

جزئیات تغییرات

طلا

• اهرم: از حداکثر ۱:۵۰۰ فعلی به حداکثر ۱:۲۰۰۰ افزایش می‌یابد.
• نمادهای طلا: XAUUSD, XAUJPY, XAUEUR, و XAUD
• اهرم پلکانی برای CFD طلا تا ۱:۲۰۰۰:

| میزان ریسک (دلار آمریکا) | میزان ریسک (دلار آمریکا) | اهرم | درصد مارجین | لات‌های مرجع (طلا ۴۴۰۰ دلار) |
| :———————– | :———————– | :— | :———– | :————————— |
| – | ۱۰۰,۰۰۰ | ۲۰۰۰ | ۰.۰۵% | ۰.۲۳ |
| ۱۰۰,۰۰۰ | ۳۰۰,۰۰۰ | ۱۰۰۰ | ۰.۱۰% | ۰.۴۵ |
| ۳۰۰,۰۰۰ | ۱۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۵۰۰ | ۰.۲۰% | ۲۲.۰۵ |
| ۱۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۲۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۱۰۰ | ۱.۰۰% | ۲۲.۷۳ |
| ۲۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۴۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۱۰ | ۱۰.۰۰% | ۴۵.۴۵ |
| ۴۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۵ | ۲۰.۰۰% | ۱۳۶.۳۶ |
| ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | – | ۲ | ۵۰.۰۰% | – |

فارکس

• اهرم: از حداکثر ۱:۵۰۰ فعلی به حداکثر ۱:۲۰۰۰ افزایش می‌یابد.
• نمادهای فارکس (۲۱ نماد): EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD, EURJPY, EURGBP, EURCHF, EURAUD, EURCAD, GBPJPY, GBPCHF, GBPCAD, GBPAUD, AUDJPY, AUDCHF, AUDCAD, CADCHF, CADJPY, و CHFJPY
• اهرم پلکانی برای فارکس تا ۱:۲۰۰۰:

| میزان ریسک (دلار آمریکا) | میزان ریسک (دلار آمریکا) | اهرم | درصد مارجین | لات‌های مرجع (USDJPY ۱۵۹ دلار) |
| :———————– | :———————– | :— | :———– | :—————————- |
| – | ۵۰,۰۰۰ | ۲۰۰۰ | ۰.۰۵% | ۰.۵ |
| ۵۰,۰۰۰ | ۱۰۰,۰۰۰ | ۱۰۰۰ | ۰.۱۰% | ۰.۵ |
| ۱۰۰,۰۰۰ | ۱۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۵۰۰ | ۰.۲۰% | ۹۹ |
| ۱۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۲۵,۰۰۰,۰۰۰ | ۳۰۰ | ۰.۳۰% | ۱۵۰ |
| ۲۵,۰۰۰,۰۰۰ | ۵۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۱۰۰ | ۱.۰۰% | ۲۵۰ |
| ۵۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۵۰ | ۲.۰۰% | ۵۰۰ |
| ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | – | ۲۰ | ۵.۰۰% | – |

سهام ۲۴ ساعته و ۵ روزه

• اهرم: از ۱:۵ فعلی (۱:۴ برای ابزارهای منتخب) به حداکثر ۱:۱۰۰ افزایش می‌یابد.
• قراردادهای CFD سهام ۲۴ ساعته و ۵ روزه (۲۰ نماد): AAPL, AMAZON, AVGO, CLSK, COIN, GOOG, INTEL, JD, MARA, META, MSTR, NFLX, NVIDIA, ORCL, PLTR, PYPL, RIOT, TSLA, ALIBABA, و TSM
• اهرم تا ۱۰۰ برای قراردادهای CFD سهام:

| میزان ریسک (دلار آمریکا) | میزان ریسک (دلار آمریکا) | اهرم | درصد مارجین | لات‌های مرجع (AAPL ۳۰۰ دلار) |
| :———————– | :———————– | :— | :———– | :————————– |
| – | ۱۰۰ | ۱۰۰ | ۱.۰۰% | ۰.۳۳ |
| ۱۰۰ | ۲۰۰۰ | ۵۰ | ۲.۰۰% | ۶.۳۳ |
| ۲۰۰۰ | ۵۰۰۰ | ۲۰ | ۵.۰۰% | ۱۰ |
| ۵۰۰۰ | ۵۰,۰۰۰ | ۱۰ | ۱۰.۰۰% | ۱۵۰ |
| ۵۰,۰۰۰ | – | ۵ | ۲۰.۰۰% | – |

توجه:

نمادهایی که در بالا ذکر نشده‌اند، تحت تأثیر این تغییرات قرار نخواهند گرفت. همچنین، هر قرارداد CFD سهام ۲۴ ساعته و ۵ روزه که در آینده به دامنه محصولات ما اضافه شود، از اهرم حداکثر ۱:۱۰۰ بهره‌مند خواهد شد.

• طلا و فارکس: اهرم بالاتر در انتهای مقیاس اضافه شده است. ساختار اهرم پلکانی ما از قبل برای این ابزارها اعمال می‌شود و هر سطح موجود دقیقاً مانند امروز باقی خواهد ماند. ما صرفاً سطوح جدید و مطلوب‌تری را اضافه می‌کنیم، بنابراین اهرم موجود برای موقعیت‌های شما یا بهبود می‌یابد یا ثابت می‌ماند. هیچ هزینه‌ای افزایش نخواهد یافت.
• قراردادهای CFD سهام ۲۴ ساعته و ۵ روزه: برای اولین بار، اهرم پلکانی اعمال می‌شود. قراردادهای CFD سهام ۲۴ ساعته و ۵ روزه ما به صورت شبانه‌روزی، پنج روز در هفته قابل معامله هستند. پیش از این، آنها با نرخ ثابت ۱:۵ معامله می‌شدند. از ۲۱ سپتامبر ۲۰۲۶، تمام ۲۰ ابزار به مدل اهرم پلکانی مشابه طلا و فارکس منتقل خواهند شد و اهرم تا ۱:۱۰۰ خواهد رسید.

پیامدها برای معامله‌گران

• کاهش قابل توجه الزامات مارجین: با همان اندازه موقعیت، بخش کمتری از مارجین نسبت به امروز مورد نیاز خواهد بود. برای طلا و فارکس، این مقدار تا یک چهارم نیاز فعلی خواهد بود، در حالی که برای قراردادهای CFD سهام ۲۴ ساعته و ۵ روزه، تنها بخش کوچکی از مارجین فعلی لازم است.
• افزایش سرمایه آزاد در حساب: در تاریخ اعمال تغییرات، مارجین مازاد در موقعیت‌های باز موجود شما به طور خودکار آزاد خواهد شد. هیچ اقدامی از سوی شما لازم نیست. این سرمایه بلافاصله برای معامله، پوشش ریسک یا برداشت در دسترس خواهد بود.
• انعطاف‌پذیری استراتژیک بیشتر: مارجین کمتر به معنای فضای بیشتر برای تنوع بخشیدن به ابزارها، حفظ موقعیت‌ها در طول نوسانات بازار و اقدام بر اساس فرصت‌ها بدون بستن معاملات موجود برای آزاد کردن وجوه است.

نکات مهم

• لطفاً موقعیت‌های خود را بازبینی کنید: همانند تمام محصولات اهرمی ما، اهرم بر اساس میزان ریسک شما به صورت پلکانی اعمال می‌شود و حداکثر نرخ‌های فوق برای اندازه‌های استاندارد موقعیت خرده‌فروشی در دسترس است.

از آنجایی که الزامات مارجین در حال تغییر است، توصیه می‌کنیم در تاریخ ۲۱ سپتامبر ۲۰۲۶ یا کمی پس از آن وارد حساب خود شوید تا موقعیت‌های باز، میزان استفاده از مارجین و سطوح مارجین خود را بازبینی کرده و تأیید کنید که مارجین آزاد شده طبق نظر شما استفاده می‌شود.

• اهرم بالاتر، هم بازده بالقوه و هم زیان‌های بالقوه را افزایش می‌دهد. لطفاً به مدیریت ریسک خود ادامه دهید و از سطوح حد ضرر مناسب استفاده کنید.

تحلیلگران جی‌پی مورگان: بیت‌کوین می‌تواند در صورت کاهش تقاضای پوشش ریسک در بازار ETF، حمایت قیمتی بیشتری نسبت به طلا دریافت کند.

حمایت قیمتی بیت‌کوین در برابر طلا

تحلیلگران جی‌پی‌مورگان به رهبری نیکولاس پانیگیرتزوگلوو در یادداشتی که این هفته منتشر شد، اعلام کردند که بیت‌کوین (BTC) در صورت کاهش تقاضای پوشش ریسک در بازار ETF، می‌تواند حمایت قیمتی بیشتری نسبت به طلا جذب کند. این در حالی است که میزان فروش استقراضی (short interest) در صندوق قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین iShares متعلق به بلک‌راک (IBIT) نزدیک به بالاترین سطح خود در سال جاری قرار دارد.

نسبت اختیار فروش به خرید در IBIT

نسبت اختیار فروش به خرید (put-to-call open interest ratio) در IBIT بالاتر از صندوق ETF طلای SPDR (GLD) است. تحلیلگران این موضوع را نشان‌دهنده پوشش ریسک سنگین‌تر در اطراف بیت‌کوین تلقی می‌کنند، در حالی که میزان فروش استقراضی در GLD پایین‌تر از میانگین تاریخی آن قرار دارد.

چشم‌انداز بدبینانه نسبت به بیت‌کوین

این یادداشت حاکی از آن است که بیت‌کوین همچنان با چشم‌اندازی بدبینانه‌تر نسبت به طلا روبرو است، علیرغم ورودی‌های اخیر و انباشت موقعیت‌های آتی. علاوه بر این، آمارهای گزارش شده توسط FINRA و جمع‌آوری شده توسط MarketBeat نشان می‌دهد که حجم سهام فروخته شده به صورت استقراضی در IBIT در تاریخ ۳۱ اوت به ۴۵.۹ میلیون سهم رسیده است که بالاترین رقم در سال ۲۰۲۶ محسوب می‌شود و نسبت به ۳۷.۱ میلیون سهم دو هفته قبل از آن، ۲۳.۸ درصد افزایش یافته است.

این موقعیت معادل ۳.۵۳ درصد از سهام شناور آزاد است و پوشش آن به ۰.۶ روز از میانگین حجم معاملات صندوق، که حدود ۵۳ میلیون سهم است، نیاز دارد. در پایان ماه مارس، حجم سهام فروخته شده به صورت استقراضی نزدیک به ۱۳ میلیون سهم، پایین‌ترین رقم سال، بود.

بازگشت تقاضا برای دارایی‌های کمیاب

این یادداشت می‌افزاید که هر دو صندوق بیت‌کوین و طلا پس از نشست اواخر جولای فدرال رزرو، که منجر به بازگشت تقاضا برای پوشش ریسک کاهش ارزش پول شد، شاهد ورودی سرمایه بوده‌اند. این یکی از دلایل افزایش قیمتی بود که بیت‌کوین را به سمت ۸۰ هزار دلار و طلا را به حدود ۴۶۰۰ دلار در هر اونس سوق داد، زیرا سرمایه‌گذاران به دلیل نگرانی‌های مالی آمریکا به سمت دارایی‌های کمیاب روی آوردند.

کاهش شتاب در بازار

با این حال، تحلیلگران نوشتند که شتاب بازار در هفته گذشته با افزایش بازده اوراق قرضه تعدیل شده بر اساس تورم و عدم پیشبرد قانون CLARITY Act در سنا در یک رای‌گیری رویه‌ای که فاقد ۶۰ رای لازم بود، کاهش یافت. این یادداشت حاکی از آن است که ETFهای طلا تمام خروجی‌های سرمایه خود را از اوایل سال جاری جبران کرده‌اند، در حالی که صندوق‌های بیت‌کوین حدود نیمی از آن را بازپس گرفته‌اند.

مقایسه بلندمدت بیت‌کوین و طلا

تیم پانیگیرتزوگلوو پیش از این نیز مقایسه‌ای بین بیت‌کوین و طلا انجام داده بود. در ماه فوریه، زمانی که دارایی‌های رمزارزی تحت فشار بودند، تحلیلگران با در نظر گرفتن تعدیل نوسانات، ارزش بیت‌کوین را ۲۶۶ هزار دلار در برابر طلا برآورد کردند. آنها این رقم را “هدفی غیرواقعی برای امسال” توصیف کردند، اما افزودند که “پتانسیل رشد بلندمدت را پس از معکوس شدن احساسات منفی نشان می‌دهد.”

نوسانات اخیر در ETFهای بیت‌کوین آمریکا

بر اساس داده‌های CoinGecko، بیت‌کوین روز پنجشنبه نزدیک به ۷۶۵۰۰ دلار معامله شد که تغییر چندانی در ۲۴ ساعت گذشته نداشته است. علاوه بر این، ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا در این ماه نوسانات شدیدی را تجربه کرده‌اند؛ به طوری که در تاریخ ۱ سپتامبر شاهد خروجی ۲۳۶ میلیون دلاری بودند و سپس در ۳ سپتامبر ۷۳۱ میلیون دلار ورودی جذب کردند که قوی‌ترین روز از ماه ژانویه تاکنون محسوب می‌شود. تنها IBIT حدود ۴۵۴ میلیون دلار از این ورودی را به خود اختصاص داد.

بر اساس داده‌های SoSoValue، در اوایل سپتامبر، خالص دارایی‌های این صندوق‌ها ۱۰۳.۳ میلیارد دلار بود که حدود ۶ درصد از ارزش بازار بیت‌کوین را تشکیل می‌دهد.