Tag: روند بازار

بیت‌کوین از سطوح هزینه مبنا که پیش از این مانع بهبود آن در اوایل سال جاری بود، عبور کرد. تقاضای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، حجم معاملات اسپات قوی‌تر و برداشت سود محدود، چشم‌انداز بازار را بهبود بخشیده است. با عبور از مرحله انقضای عظیم قراردادهای اختیار معامله فصلی، مقاومت اصلی بعدی در زنجیره در حدود ۹۶,۷۰۰ دلار قرار دارد. قیمت بیت‌کوین از پایه‌های هزینه کلیدی عبور کرد در حالی که ۱۴ میلیارد دلار اختیار معامله […]

استراتژی پیشنهاد پرداخت سود سهام روزانه برای سهام ممتاز خود را مطرح کرد

شرکت استراتژی (Strategy) پیشنهاد پرداخت سود سهام به صورت روزانه را برای سهام ممتاز خود با نمادهای STRF، STRC، STRK و STRD مطرح کرده است. این تغییر در نحوه دریافت درآمد نقدی توسط سهامداران ممتاز، در صورت تصویب، سود سهام را هر روز تقویمی، از جمله آخر هفته‌ها و تعطیلات، محاسبه و در اولین روز کاری بعدی پرداخت خواهد کرد.

نکته کلیدی این پیشنهاد در این است که این تغییر، بازده کل را افزایش نمی‌دهد، بلکه صرفاً فراوانی پرداخت را تغییر می‌دهد.

در حال حاضر، STRC سود سالانه ۱۲ درصدی را بر مبنای ارزش اسمی ۱۰۰ دلاری خود پرداخت می‌کند. با این نرخ، هر سهم ۱۰۰ دلاری سالانه حدود ۱۲ دلار سود ایجاد می‌کند. تحت مدل پیشنهادی سود سهام روزانه، همین درآمد سالانه به پرداخت‌های بسیار کوچکتر در طول سال تقسیم خواهد شد. استراتژی معتقد است این تغییر می‌تواند به حمایت از نقدینگی و ثبات قیمت نیز کمک کند.

این موضوع، STRC را از نظر بنیادی از MSTR متمایز می‌سازد، حتی با وجود اینکه هر دو در ساختار گسترده‌تر متمرکز بر بیت‌کوین استراتژی قرار دارند. MSTR می‌تواند به دلیل اینکه سرمایه‌گذاران عمدتاً آن را به عنوان یک شرط اهرمی بر روی بیت‌کوین در نظر می‌گیرند، نوسانات شدیدی داشته باشد. در مقابل، STRC برای کسب درآمد طراحی شده و استراتژی تلاش می‌کند قیمت آن را نزدیک به ۱۰۰ دلار حفظ کند.

با این حال، برنامه پرداخت سود سهام، ریسک بازار را از بین نمی‌برد. در ماه ژوئن، زمانی که بیت‌کوین به زیر ۶۰ هزار دلار سقوط کرد، STRC نیز به ۷۵ دلار کاهش یافت و نشان داد که سهام ممتاز از فشارهای گسترده‌تر بازار مصون نیست.

نکته دیگری نیز وجود دارد: پرداخت سود سهام STRC در نهایت به توانایی استراتژی در داشتن نقدینگی کافی برای ادامه پرداخت‌ها بستگی دارد.

این تغییر پیشنهادی می‌تواند STRC را برای سرمایه‌گذارانی که بر درآمد نقدی منظم تمرکز دارند، جذاب‌تر کند، اما پرداخت‌های روزانه به طور جادویی بازده اضافی ایجاد نمی‌کنند؛ بلکه صرفاً سود سهام موجود را با فراوانی بیشتری توزیع می‌کنند.

برای استراتژی، این پیشنهاد همچنین تمایز بین سهام ممتاز خود و MSTR را تقویت خواهد کرد. STRC بر اساس درآمد و قیمت هدف نزدیک به ۱۰۰ دلار ساخته شده است، در حالی که MSTR همچنان به طور مستقیم‌تری در معرض نوسانات قیمت بیت‌کوین قرار دارد.

در صورت پیشبرد این پیشنهاد، سهامداران صرفاً درآمد خود را با دفعات بیشتری دریافت خواهند کرد. با این حال، ریسک‌ها از بین نخواهند رفت.

بیت‌کوین روز جمعه با افت حدود ۱ درصدی نسبت به روز قبل، به حدود ۸۳,۶۰۰ دلار رسید و روند صعودی هفته با اندکی وقفه مواجه شد. این افت پس از رسیدن به اوج درون‌روزی نزدیک به ۸۷,۰۰۰ دلار رخ داد؛ رقمی که بیت‌کوین ماه‌ها در آن حوالی معامله نشده بود. این حرکت پس از آن صورت گرفت که بیت‌کوین از محدوده ۷۵,۰۰۰ تا ۸۱,۰۰۰ دلاری که هفته‌ها آن را محدود کرده بود، خارج شد.

با این حال، این افت معامله‌گران تکنیکال را نگران نکروه است. نمودار روزانه بیت‌کوین همچنان روند صعودی را نشان می‌دهد و میانگین متحرک ۵۰ روزه بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارد، که به الگوی “تقاطع طلایی” معروف است.

بخشی از ضعف روز جمعه را می‌توان با دلایل فنی توضیح داد. در این روز، اختیار معامله‌های بیت‌کوین به ارزش ۱۵.۶ میلیارد دلار در صرافی Deribit منقضی شد و معمولاً پس از این رویداد، فروشندگان پوشش ریسک خود را کاهش می‌دهند. این یک رویداد روتین است که می‌تواند بدون شکستن روند اصلی، باعث نوسان قیمت شود.

این موضوع می‌تواند دلیل کاهش شدید علاقه باز و حجم معاملات ۲۴ ساعته را توضیح دهد که به ترتیب ۱۴.۳۹ درصد و ۱۳.۶۸ درصد کاهش یافته‌اند. همچنین، نقدشوندگی‌ها نسبتاً متعادل بودند: ۱۶۱.۹۶ میلیون دلار در موقعیت‌های خرید (لانگ) در مقابل ۱۵۶.۱ میلیون دلار در موقعیت‌های فروش (شورت) در ۲۴ ساعت گذشته. این الگو بیشتر شبیه به بازنشانی اهرم‌ها است تا یک خروج یک‌طرفه.

عوامل کلان اقتصادی نیز همچنان نقش دارند. فدرال رزرو در ۱۶ سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و آن را در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد قرار داد، که اولین افزایش از سال ۲۰۲۳ بود. با این حال، این بانک برای حفظ ذخایر بانکی، به خرید اوراق خزانه کوتاه‌مدت ادامه داد؛ ترکیبی که ظاهر تهاجمی سیاست پولی را تعدیل کرد و باعث شد دارایی‌های پرریسک همچنان مورد تقاضا باشند.

اما این آرامش دوام نیاورد. نمودار نرخ بهره پس از جلسه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) که توسط کوین وارش، رئیس وقت فدرال رزرو، ارائه شد، نشان‌دهنده میانگین نرخ ۴.۱ درصدی تا پایان سال ۲۰۲۷ بود که تنها یک افزایش دیگر را محتمل می‌دانست. مایکل بار، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، در ۲۳ سپتامبر اعلام کرد که “احتمالاً تعدیل‌های سیاستی بیشتری لازم است”. این اظهارات همزمان با گزارشی منتشر شد که نشان می‌داد تورم هسته شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ۳.۴ درصد، نزدیک به بالاترین رقم چهار سال گذشته قرار دارد.

از آن زمان، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر در ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو (CME) به حدود ۷۵ درصد و در Myriad Markets به ۶۸.۵ درصد افزایش یافته است، که نشان‌دهنده تغییری چشمگیر نسبت به وضعیت بلافاصله پس از جلسه سپتامبر است.

در همین حال، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین روز جمعه ۲۹۹.۰۹ میلیون دلار دیگر جذب کردند. این رقم کمتر از ارقام جذب روزانه در اوایل هفته بود که نشان می‌دهد موج اولیه خرید در حال کاهش است و شتاب نمی‌گیرد.

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر ۲.۸۷ تریلیون دلار است که نسبت به سطح بیش از ۳ تریلیون دلاری که در اوایل این هفته به دست آمده بود، کاهش یافته است. شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) از اوج ۷۹ به ۷۲ کاهش یافته است، اما همچنان در قلمرو “طمع” قرار دارد، فقط با هیجان کمتر.

بیشتر ۱۰ ارز دیجیتال برتر در ۲۴ ساعت گذشته، بیت‌کوین را در مسیر نزولی دنبال کرده‌اند. اتریوم تقریباً ثابت مانده، BNB ۰.۸۱ درصد کاهش یافته و ترون و هایپرلیکوئید هر دو در محدوده منفی قرار دارند. ریپل (XRP) و سولانا استثنا هستند.

ریپل در ۲۴ ساعت گذشته ۴.۳۷ درصد و در طول هفته ۱۵.۴۵ درصد افزایش یافته و نزدیک به ۱.۵۸ دلار با ارزش بازار ۹۹ میلیارد دلار معامله می‌شود. ETFهای ریپل در اواخر اوت، روند ۹ روزه ورود سرمایه به ارزش ۱.۶ میلیارد دلار را ثبت کردند و از آن زمان تاکنون ورود سرمایه ادامه داشته است، زیرا به نظر می‌رسد علاقه نهادی به این توکن در حال افزایش است.

سولانا در روز ۳.۳۶ درصد و در طول هفت روز ۹.۳۳ درصد افزایش یافته و با قیمت حدود ۱۱۹.۸۴ دلار و ارزش بازار ۷۰ میلیارد دلار معامله می‌شود.

ارتقاء Alpenglow شبکه سولانا که زمان نهایی شدن تراکنش‌ها را به حدود ۱۵۰ میلی‌ثانیه کاهش می‌دهد، با حمایت قاطع اعتبارسنج‌ها در رأی‌گیری حاکمیتی تصویب شده است، اگرچه تاریخ فعال‌سازی اصلی آن هنوز قطعی نیست. در همین حال، ETFهای اسپات سولانا از Fidelity، Grayscale و VanEck که در نوامبر ۲۰۲۵ راه‌اندازی شدند، همچنان شاهد ورود سرمایه هستند، زیرا روایت ارتقاء شبکه در حال شکل‌گیری است.

آزمون بعدی برای بیت‌کوین به سرعت فرا می‌رسد. داده‌های تورم شاخص هزینه‌های مصرف شخصی برای ماه سپتامبر در ۳۰ سپتامبر و گزارش مشاغل سپتامبر در ۲ اکتبر منتشر خواهد شد؛ هر دو قادرند انتظارات نرخ بهره را برای ورود به سه ماهه چهارم سال مجدداً تنظیم کنند.

همگرایی فزاینده بازارهای مالی سنتی و رمزارزها: استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های توکنیزه، مرزها را محو می‌کنند

استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های توکنیزه، بانک‌ها، صرافی‌ها و شرکت‌های رمزارزی را به سمت بازارهای مشترک، از پرداخت‌ها گرفته تا سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) سوق می‌دهند.

مرز میان شرکت‌های رمزارزی و امور مالی سنتی در حال محو شدن است. بایننس در حال خرید سهامی به ارزش ۱۰۰ میلیون دلار در شرکت Circle است، شش بانک بزرگ کانادا در حال بررسی سپرده‌های توکنیزه هستند و بورس نیویورک با Blockchain.com برای آوردن سهام و ETFهای آمریکایی به بستر بلاکچین همکاری می‌کند.

شرکت‌های رمزارزی خواهان نقش پررنگ‌تری در حوزه پرداخت‌ها و دارایی‌های سنتی هستند، در حالی که بانک‌ها و صرافی‌ها این بازارها را بدون واگذاری جایگاه خود در مرکز سیستم مالی، به بستر بلاکچین می‌آورند.

گزارش این هفته Crypto Biz نشان می‌دهد که چگونه استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های توکنیزه، شرکت‌های رمزارزی و امور مالی سنتی را در قلمروهای به‌طور فزاینده هم‌پوشان قرار داده‌اند و هر دو طرف برای کنترل نحوه جابجایی پول و دارایی‌ها رقابت می‌کنند.

بایننس سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون دلاری در Circle را نهایی کرد

بایننس با سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون دلاری در Circle، صادرکننده استیبل‌کوین، و توافق پنج‌ساله برای گسترش پذیرش USDC در سراسر صرافی خود، روابط خود را با این شرکت تقویت می‌کند.

بر اساس اسناد ارسالی به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در روز سه‌شنبه، Circle در یک واگذاری خصوصی در تاریخ ۱۷ سپتامبر، ۱,۲۳۷,۰۱۱ سهم از سهام عادی کلاس A خود را به قیمت هر سهم ۸۰.۸۴ دلار به بایننس واگذار کرد. قیمت خرید کمتر از قیمت بازار Circle قبل از نهایی شدن معامله بود. سهام CRCL پس از اعلام این خبر افزایش یافت.

این سرمایه‌گذاری با یک توافق تجاری گسترده‌تر پیرامون USDC همراه است. Circle بر اساس میزان USDC نگهداری شده از طریق زیرساخت کیف پول قرارداد هوشمند ماژولار صرافی، به بایننس کارمزد انگیزشی ماهانه پرداخت خواهد کرد.

بایننس تا دو سال آینده از فروش، انتقال، وثیقه‌گذاری یا واگذاری سهام Circle منع شده است، اگرچه این محدودیت در شرایط فسخ خاصی می‌تواند زودتر پایان یابد. بایننس در طول این دوره، حق رأی بر روی سهام را حفظ می‌کند.

بانک‌های کانادایی در حال بررسی سپرده‌های توکنیزه

شش بانک بزرگ کانادا، شامل Bank of Montreal، CIBC، National Bank of Canada، Royal Bank of Canada، Scotiabank و TD Bank Group، به‌طور مشترک در حال بررسی سپرده‌های دلاری کانادای توکنیزه هستند؛ یک مسیر پرداخت بالقوه جدید که امکان جابجایی نمایندگی‌های دیجیتال سپرده‌های بانکی را بین مؤسسات مالی فراهم می‌کند.

فاز اول این طرح بر انتقال بین بانک‌های شرکت‌کننده متمرکز خواهد بود و این سیستم در نهایت می‌تواند به شبکه‌های دارایی دیجیتال دیگر متصل شود.

این پروژه پس از آن صورت می‌گیرد که اداره ناظر مؤسسات مالی کانادا در ۱۰ سپتامبر شفاف‌سازی کرد که سپرده‌های توکنیزه «از نظر قانونی با سپرده‌های سنتی متمایز نیستند»، به این معنی که استفاده از بلاکچین یا فناوری‌های دیگر، ماهیت حقوقی آن‌ها را تغییر نمی‌دهد.

برخلاف استیبل‌کوین‌های با پشتوانه فیات، سپرده‌های توکنیزه همچنان جزو بدهی بانک‌های صادرکننده آن‌ها محسوب می‌شوند. بانک‌های شرکت‌کننده معتقدند این مدل می‌تواند پرداخت‌های سریع‌تر و قابل برنامه‌ریزی را امکان‌پذیر سازد و مؤسسات سپرده‌پذیر دیگر نیز در آینده می‌توانند به آن بپیوندند.

این تمایز به‌ویژه با توجه به توسعه قوانین استیبل‌کوین در کانادا اهمیت دارد. چارچوب این کشور برای صادرکنندگان غیرمالی اعمال می‌شود، در حالی که بانک‌ها و اتحادیه‌های اعتباری تحت نظارت، خارج از دامنه آن قرار می‌گیرند.

جریان‌های استیبل‌کوین فرامرزی با رشد چشمگیر

جریان‌های استیبل‌کوین فرامرزی با افزایش نزدیک به ۷۸ درصدی به ۲۲۰.۳ میلیارد دلار در سال منتهی به ژوئن رسید، حتی در حالی که بازار گسترده‌تر رمزارزها بیش از یک سوم ارزش خود را از دست داد.

بر اساس گزارش Chainalysis، جریان‌های استیبل‌کوین فرامرزی ۷۷.۵ درصد افزایش یافت، در حالی که کل ارزش بازار رمزارزها ۳۷ درصد کاهش یافت و به ۲.۱ تریلیون دلار رسید. این شرکت تحلیلی ۴,۷۰۸ کریدور فرامرزی جدید با حجم ۲.۶۴ میلیارد دلار شناسایی کرد، اگرچه بزرگترین کریدورها همچنان ۹۶.۱ درصد از کل ارزش را به خود اختصاص دادند.

Chainalysis اعلام کرد که بخش عمده‌ای از این رشد ناشی از تراکنش‌هایی با میانگین حدود ۳۰۰۰ دلار بوده است؛ الگویی که بیشتر با تجارت، حواله‌ها و پس‌انداز مطابقت دارد تا فعالیت‌های سفته‌بازانه. فیلیپ گرادول، اقتصاددان Tether، این فعالیت را دارای «ریتم پایدار» توصیف کرد که مشخصه استفاده تجاری است، در حالی که تیان‌وی لیو، مدیرعامل StraitsX، به تقاضا برای دسترسی به دلار، محافظت در برابر تورم و راه‌هایی برای دور زدن کنترل‌های سرمایه در خارج از آسیا اشاره کرد.

پذیرش استیبل‌کوین با شفافیت نظارتی بیشتر نیز همزمان شده است. ایالات متحده قانون GENIUS را در ژوئیه ۲۰۲۵ تصویب کرد، در حالی که چارچوب MiCA اتحادیه اروپا و رژیم صدور مجوز هنگ‌کنگ، استیبل‌کوین‌ها را تحت نظارت رسمی‌تری قرار داده‌اند.

بورس نیویورک و Blockchain.

com برای توکنیزه کردن سهام همکاری می‌کنند

Blockchain.com و بورس نیویورک با راه‌اندازی یک سیستم معاملاتی جایگزین برنامه‌ریزی شده، برای آوردن سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) توکنیزه شده آمریکا به کاربران رمزارزی همکاری می‌کنند.

این دو شرکت یادداشت تفاهمی را برای سیستم معاملاتی جایگزین دیجیتال جدید امضا کرده‌اند که همچنان نیازمند تأییدیه نظارتی است. این توافق همچنین شامل مشارکت داده‌های بازار بین Blockchain.com و ICE Data Services، شرکت مادر بورس نیویورک (Intercontinental Exchange) می‌شود.

رید نوچ از TD Securities این مشارکت را تلاشی برای جذب فعالیت معاملاتی خرده‌فروشی توصیف کرد، به‌ویژه با توجه به اینکه بازارهای توکنیزه شده درهای معاملات ۲۴ ساعته و آخر هفته را باز می‌کنند. تانای ود از Talos گفت که پلتفرم‌های رمزارزی به‌طور فزاینده‌ای به پلتفرم‌های چند دارایی تبدیل می‌شوند.

تقاضا نیز در حال رشد است. بر اساس گزارش RWA.xyz، ارزش سهام توکنیزه شده به ۳.۱۴ میلیارد دلار رسیده است، در حالی که تعداد دارندگان ۷۲ درصد افزایش یافته و به ۳.۸۷ میلیون نفر رسیده است.

این مشارکت به دنبال معرفی معافیت نوآوری پنج‌ساله توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا برای برخی از سیستم‌های اوراق بهادار توکنیزه شده صورت می‌گیرد. سهام توکنیزه واجد شرایط باید نمایانگر سهام واقعی باشند که حقوق اقتصادی و حاکمیتی مشابه همتایان سنتی خود را دارند.

جریان سرمایه گسترده به صندوق‌های قابل معامله در بورس ارزهای دیجیتال آمریکا؛ بیت‌کوین در صدر

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) ارزهای دیجیتال در ایالات متحده روز پنجشنبه شاهد ورود سرمایه قابل توجهی بودند که بخش عمده آن به صندوق‌های بیت‌کوین اختصاص یافت. طبق گزارش‌ها، ۱۹۰.۶۵ میلیون دلار سرمایه وارد صندوق‌های بیت‌کوین شد و این روند خرید مداوم، ششمین روز متوالی را پشت سر گذاشت.

تقاضای نهادی رو به افزایش

تقاضای نهادی برای دارایی‌های دیجیتال همچنان در حال افزایش است. صندوق‌های ETF بیت‌کوین برای ششمین روز متوالی شاهد ورود سرمایه بودند که نشان‌دهنده علاقه فزاینده سرمایه‌گذاران نهادی به این کلاس دارایی است.

تنوع در سبد سرمایه‌گذاری

علاوه بر بیت‌کوین، صندوق‌های ETF مبتنی بر اتریوم (ETH)، سولانا (SOL) و ریپل (XRP) نیز توانستند سرمایه جذب کنند. همچنین، صندوق ETF با نماد HYPE نیز شاهد ورود پول بود. این تنوع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال گسترش سبد سرمایه‌گذاری خود در میان ارزهای دیجیتال مختلف هستند.

ثبات در صندوق Zcash

در مقابل، صندوق ETF مبتنی بر Zcash برای دومین جلسه متوالی شاهد هیچ تغییری در جریان سرمایه خود بود و در سطح ثابتی باقی ماند.

هفته‌ای نسبتاً جالب و غیرمنتظره برای بازارهای ارزهای دیجیتال، به‌ویژه با توجه به عقب‌نشینی‌های ده روز پیش، سپری شد.

به گزارش به‌روزرسانی بازار در جمعه گذشته، بیت‌کوین (BTC) علی‌رغم شکست لایحه CLARITY در سنای آمریکا و افزایش متعاقب نرخ بهره توسط فدرال رزرو، به نحوی از سد ۸۰,۰۰۰ دلاری عبور کرده بود. این ارز دیجیتال پس از هر دو رویداد به ۷۵,۰۰۰ دلار سقوط کرد، اما به سرعت بهبود یافت و تا بعدازظهر جمعه دوباره سطح کلیدی ۸۰,۰۰۰ دلار را پس گرفت. از آن زمان تاکنون، قیمت آن زیر این سطح قرار نگرفته است.

اگرچه در آخر هفته گذشته، پس از انتشار اخبار کلان اقتصادی ناامیدکننده، به‌ویژه در دو جبهه اصلی جنگ، قیمت بیت‌کوین در ۸۲,۰۰۰ دلار متوقف شد، اما این هفته کاری با یکی از چشمگیرترین رالی‌های امسال آغاز شد. بیت‌کوین از سطح حمایتی ۸۰,۰۰۰ دلاری دفاع کرد و گاوها در کمتر از ۲۴ ساعت آن را ۷,۰۰۰ دلار افزایش دادند. در نتیجه، این ارز دیجیتال برای اولین بار از اواخر ژانویه، با پشتوانه جریان‌های عظیم ETF، به بالای ۸۷,۰۰۰ دلار رسید.

قیمت تقریباً بلافاصله به ۸۵,۰۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد، اما گاوها موج صعودی دیگری را تا ۸۷,۳۰۰ دلار آغاز کردند. با این حال، سناریوی رد شدن دوباره تکرار شد و بیت‌کوین از آن زمان نتوانسته است شتاب خود را بازیابد. علاوه بر این، روز پنج‌شنبه قبل از یافتن حمایت و جهش به ۸۵,۰۰۰ دلار در اوایل امروز، به زیر ۸۳,۰۰۰ دلار سقوط کرد.

خرس‌ها بار دیگر سرسخت‌تر عمل کردند و پیشرفت آن را در آنجا متوقف کرده و تا زمان انتشار این خبر، آن را به ۸۳,۵۰۰ دلار سوق دادند. این بدان معناست که بزرگترین ارز دیجیتال همچنان ۵ درصد در هفته افزایش یافته است، اما عملکرد آن در مقایسه با اکثر آلت‌کوین‌ها کاهش یافته است. نمودار زیر برندگان آشکار را نشان می‌دهد که در صدر آن‌ها، رشد چشمگیر ۷۳ درصدی BTW در هفته قرار دارد. پس از آن ENA (۵۲%)، NEAR (۴۵%)، ONDO (۴۰%)، SUI (۳۹%)، BCH (۳۲%) و AVAX (۲۹%) قرار دارند.

در میان آلت‌کوین‌های بزرگ، XRP، LINK و ADA با افزایش ۱۷ تا ۱۸ درصدی، برجسته‌ترین عملکرد را داشتند. طبیعتاً، این امر باعث کاهش شدید شاخص تسلط بیت‌کوین (BTC Dominance) شده است که در طول هفته حدود ۲ درصد از دست داده است.

مرور هفتگی بازار ارزهای دیجیتال – ۲۵ سپتامبر
منبع: QuantifyCrypto
ارزش کل بازار: ۳ تریلیون دلار | حجم ۲۴ ساعته: ۱۱۳ میلیارد دلار | تسلط بیت‌کوین: ۵۶.۵%
BTC: ۸۳,۵۰۰ دلار (+۵%) | ETH: ۲,۶۸۵ دلار (+۵.۹%) | XRP: ۱.۵۷ دلار (+۱۷%)

فصل آلت‌کوین‌ها آغاز شد؛ رالی ارزهای دیجیتال فراتر از بیت‌کوین گسترش می‌یابد

ما به روایت فصل آلت‌کوین‌ها ادامه می‌دهیم، زیرا سیگنال چرخه آلت‌کوین Glassnode این هفته از فصل بیت‌کوین به فصلی تحت سلطه آلت‌کوین‌ها تغییر یافت، که در رالی ماه اوت این‌گونه نبود.

بیت‌کوین ارتباط خود را با طلا، سهام و دلار شکست: چه چیزی تغییر کرده است؟

در همین حال، رابطه بیت‌کوین با بزرگترین طبقات دارایی مانند سهام آمریکا و بازار فلزات گرانبها رو به زوال گذاشته است، زیرا بیشتر آن‌ها نتوانسته‌اند از احیای ارز دیجیتال پیروی کنند.

Zcash از ۱,۶۰۰ دلار عبور کرد؛ اولین ETP زِک در اروپا راه‌اندازی شد

سکه حریم خصوصی محبوب، روند صعودی چشمگیر خود را در چند روز گذشته ادامه داد و برای اولین بار در یک دهه از ۱,۶۰۰ دلار عبور کرد. این حرکت صعودی اخیر پس از راه‌اندازی اولین ETP زِک در اروپا توسط 21Shares صورت گرفت.

Bitget گزارش داد: نشت ۳۵۱ میلیون دلاری کیف پول گرم؛ اعلام کرد وجوه کاربران پوشش داده می‌شود

این هفته بدون یک حادثه بزرگ سپری نشد، زیرا Bitget گزارشی مبنی بر سرقت بیش از ۳۵۰ میلیون دلار ارز دیجیتال مختلف توسط عوامل مخرب منتشر کرد. این صرافی قول داد که هر دلار از این ضرر تحت صندوق حفاظت از کاربر آن قرار می‌گیرد، بنابراین موجودی مشتریان دست‌نخورده باقی خواهد ماند.

Ondo Finance سبدهای آن‌چین با پشتوانه BlackRock را برای سرمایه‌گذاران رونمایی کرد

Ondo سه محصول سبد آن‌چین جدید را بر اساس استراتژی‌های BlackRock راه‌اندازی کرد که هدف آن ادغام مدیریت سبد سنتی با بلاک‌چین است. شاید تعجب‌آور نباشد که توکن بومی آن در میان پربازده‌ترین‌ها در هفته گذشته قرار دارد.

ذخیره بیت‌کوین Strategy به ۸۴۶,۰۰۰ رسید؛ پس از خرید ۹۵۰ بیت‌کوین جدید

پس از یک وقفه دیگر، این بار کوچکتر و تنها سه هفته‌ای، بزرگترین دارنده شرکتی بیت‌کوین در جهان، خرید خود را از سر گرفت و ۹۵۰ بیت‌کوین به ارزش ۷۵.۷ میلیون دلار خریداری کرد. جالب اینجاست که Strive این هفته خرید چشمگیرتری انجام داد و ۱,۳۵۵ واحد به ارزش ۱۰۷.۷ میلیون دلار خریداری کرد.

کاردانو (ADA) در حال صعود؛ آیا انفجار ۱۰۰۰ درصدی در راه است؟

توکن بومی کاردانو اخیراً با افزایش ۲۰ درصدی در هفته و عبور از مرز ۰.۲۵ دلار، رشد قابل توجهی را تجربه کرده است. این عملکرد، کاردانو را در این دوره زمانی از بسیاری از ارزهای دیجیتال پیشرو از جمله بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) پیشی داده است.

تحلیلگران متعددی معتقدند که روند صعودی تازه آغاز شده و برخی حتی رشد بیش از ۱۰۰۰ درصدی را برای این ارز پیش‌بینی می‌کنند.

عملکرد قوی ADA در بحبوحه احیای اخیر بازار، تنها به دلیل رونق کلی بازار نیست. تنها چند روز پیش، بنیاد کاردانو با ادغام رسمی SDK، به استاندارد پرداخت x402 پیوست. این اقدام به اپلیکیشن‌ها و عوامل هوش مصنوعی اجازه می‌دهد تا با استفاده از توکن بومی شبکه، برای فراخوانی API و سایر خدمات پرداخت کنند.

کاربر توییتر، آکشای، در این باره نوشت: «ADA وارد رقابت پرداخت عوامل هوش مصنوعی می‌شود. کاردانو به سولانا و XRP Ledger در زمینه کاوش زیرساخت‌های پرداخت عوامل هوش مصنوعی پیوسته است. نرم‌افزارهایی را تصور کنید که می‌توانند به طور خودکار داده‌ها را درخواست کنند، برای خدمات پرداخت کنند و تراکنش‌ها را تسویه کنند. هوش مصنوعی به پول قابل برنامه‌ریزی نیاز دارد.»

یکی دیگر از عوامل احتمالی افزایش قیمت، تعامل اخیر با دنیای فوتبال است. باشگاه فوتبال بارسلونا، قهرمان فعلی اسپانیا، با همکاری Andamio و با استفاده از فناوری کاردانو، «Barca Fan Lab» را راه‌اندازی کرده است. طبق اعلامیه این پروژه، «این پروژه به هواداران اجازه می‌دهد تا درباره تاریخ و ارزش‌های باشگاه بیشتر بیاموزند، در فعالیت‌های اجتماعی شرکت کنند و مدارک دیجیتال قابل تأیید دریافت کنند.»

کاربر توییتر، Sssebi، آخرین افزایش قیمت را «نمونه‌ای کلاسیک از منطقه شکست» توصیف کرد و پیش‌بینی کرد که قیمت ۰.۳۰ دلار «در دسترس» است. جاون مارکس (JAVON MARKS) دیدگاه بسیار خوش‌بینانه‌تری داشت و اظهار داشت که ADA ظاهراً مانند سال ۲۰۲۰، قبل از یک حرکت بزرگ صعودی، «پایه‌گذاری» کرده است. این تحلیلگر انتظار یک «رالی هیولایی» دیگر را دارد و هدف ۲.۹۰ دلاری را تعیین کرده است. چنین افزایشی، رشدی ۱۰۴۹ درصدی را نسبت به ارزش فعلی نشان می‌دهد.

سایر ناظران بازار که اخیراً در مورد ارز دیجیتال بومی کاردانو اظهار نظر کرده‌اند، شامل جسی اولسون (Jesse Olson) و مور کرپتو آنلاین (More Crypto Online) هستند. اولسون تخمین زد که این دارایی دارای سیگنال خرید معلق در نمودار هفتگی است و خاطرنشان کرد که در ۱۴ ماه گذشته در بازه زمانی هفت روزه، صعودی نبوده است. مور کرپتو آنلاین نیز معتقد است که ADA همچنان در یک کانال قیمتی صعودی خاص معامله می‌شود و هدف بعدی را ۰.۳۱۵ دلار اعلام کرد.

با وجود احساسات کلی صعودی، دو عامل کلیدی نشان می‌دهند که ADA ممکن است در کوتاه‌مدت قبل از ادامه روند صعودی، کاهش یابد. اولین عامل، شاخص قدرت نسبی (RSI) است که به ۷۸ افزایش یافته است. این سطح نشان می‌دهد که دارایی وارد قلمرو اشباع خرید شده و ممکن است در آستانه اصلاح باشد.

عنصر نزولی دیگر، خالص جریان ورودی و خروجی ADA به صرافی‌ها است. در چند روز گذشته، ورودی‌ها به طور قابل توجهی از خروجی‌ها پیشی گرفته‌اند، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران از کیف پول‌های شخصی به پلتفرم‌های متمرکز منتقل شده‌اند و فشار فروش فوری را افزایش داده‌اند.

تحلیلگر ارز دیجیتال با نام مستعار Dark Defender، الگوی بلندمدت و صعودی “فنجان و دستگیره” را در نمودار ماهانه XRP شناسایی کرده است. این الگو که طی چندین سال شکل گرفته، اکنون در آستانه یک شکست بزرگ قرار دارد.

الگوی فنجان و دستگیره در نمودار ماهانه XRP

بر اساس تحلیل Dark Defender، الگوی فنجان و دستگیره در نمودار ماهانه XRP از سال ۲۰۱۷ تا ۲۰۲۶ را در بر می‌گیرد. “فنجان” با اوج‌گیری بزرگ XRP در سال ۲۰۱۷، افت چند ساله پس از آن و سپس روند ریکاوری طولانی‌مدت شکل گرفته است. “دستگیره” نیز پس از اوج قیمت در سال ۲۰۲۱ و ورود XRP به دوره تثبیت طولانی، قبل از شروع روند صعودی اخیر، تشکیل شده است.

Dark Defender معتقد است که این ساختار بلندمدت اکنون تکمیل شده و آن را “بزرگترین الگوی فنجان و دستگیره تاریخ” برای XRP نامیده است.

سطوح کلیدی و اهداف قیمتی

با تکمیل این الگو، Dark Defender سطوح فیبوناچی بالاتر از قیمت فعلی را برای پیش‌بینی حرکات احتمالی بعدی XRP مورد بررسی قرار داده است. در حال حاضر، XRP در حدود ۱.۶۱ دلار معامله می‌شود. نمودار تحلیلگر، سطح ۱.۸۸ دلار را به عنوان ۱۶۱.۸ درصد امتداد فیبوناچی مشخص کرده است. این سطح، اولین مقاومت مهمی است که XRP باید برای ورود به فاز شکست بالقوه از الگو، از آن عبور کند.

حرکت پایدار بالاتر از ۱.۸۸ دلار می‌تواند سطوح بالاتر فیبوناچی را در کانون توجه قرار دهد. این نمودار اهدافی در حدود ۱۸.۲۲ دلار، ۷۴.۳۹ دلار و ۳۳۳.۱۲ دلار را نشان می‌دهد. با این حال، این سطوح صرفاً پیش‌بینی‌های فنی هستند و تضمینی برای رسیدن XRP به آن‌ها وجود ندارد.

چشم‌انداز بلندمدت

دیدگاه بلندمدت Dark Defender فراتر از این سطوح نیز می‌رود. او پیش‌بینی می‌کند که XRP می‌تواند به محدوده ۷۵۰ تا ۱۰۰۰ دلار برسد و معتقد است که این اهداف در نهایت می‌توانند به سطوح پنج رقمی نیز افزایش یابند.

این تحلیلگر اظهار داشت که اهداف قبلی او برای XRP بر اساس عواملی از جمله رشد دارایی‌های توکنیزه شده، سرعت گردش عرضه، سهم XRP از وثیقه، نسبت‌های وثیقه، مناطق زمانی فیبوناچی و الگوهای تاریخی تعیین شده است.

روند صعودی اخیر XRP

XRP در حال حاضر در حدود ۱.۶۲ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده افزایش حدود ۱۰ درصدی در روز و ۲۰ درصدی در هفته است و آن را به بزرگترین رشدکننده در میان ۱۰ ارز دیجیتال برتر تبدیل کرده است. این روند صعودی در حالی رخ می‌دهد که گزارش‌ها حاکی از خرید ۴۷۰ میلیون XRP به ارزش حدود ۷۲۴ میلیون دلار توسط نهنگ‌ها در پنج روز گذشته است.

علاوه بر نهنگ‌ها، تقاضای نهادی برای XRP نیز شاهد رشد قوی است. در بازه زمانی تنها سه روز، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات XRP شاهد ورود ۵۳.۹۰ میلیون دلار بوده‌اند، در حالی که مجموع خالص ورودی‌ها به ۱.۷۶ میلیارد دلار رسیده است.

شرکت Strategy، فعال در حوزه خزانه بیت‌کوین، قصد دارد سود سهام چهار نوع سهام ممتاز خود در آمریکا را به صورت روزانه، حتی در روزهای تعطیل آخر هفته و تعطیلات رسمی، پرداخت کند. این خبر را مایکل سیلور، رئیس اجرایی این شرکت، روز پنجشنبه اعلام کرد.

جزئیات طرح جدید

این پیشنهاد شامل سهام STRF، STRC، STRK و STRD می‌شود. طبق این طرح، سود سهام به صورت روزانه محاسبه شده و در روز کاری بعدی پرداخت خواهد شد، در حالی که سایر جنبه‌های اقتصادی این سهام تغییری نخواهد کرد. یک پیش‌نویس اولیه وکالت‌نامه در همین روز ثبت شده و نسخه نهایی آن قرار است تا پنجم اکتبر ارائه شود. سهامداران نیز در تاریخ ۲۸ اکتبر به این طرح رأی خواهند داد.

اهداف و مزایای طرح

هدف از این تغییرات، حمایت از ثبات قیمت، نقدینگی و افزایش تقاضا برای این سهام است. سیلور در این باره گفت: «روشی که برای ایجاد نوسان کم و نقدینگی بالا به کار می‌برید، کوتاه‌کردن دوره ابزار مالی و مدیریت فعال اعتبار است. هرچه دفعات این تعدیل‌ها بیشتر باشد، نوسان ابزار کمتر خواهد بود.» وی افزود که هرچه نوسان کمتر باشد، ورود و خروج از آن آسان‌تر می‌شود.

تأثیر بر قیمت سهام

فونگ لی، رئیس و مدیر اجرایی شرکت، اشاره کرد که زمانی که STRC به صورت ماهانه سود پرداخت می‌کرد، قیمت آن در روز قبل از پرداخت سود حدود ۴۹ صدم درصد کاهش می‌یافت. پس از تغییر به پرداخت نیمه‌ماهانه در ماه ژوئن، این رقم به حدود ۳۶ صدم درصد کاهش یافته است.

انتظارات دیگر

Strategy همچنین انتظار دارد که مدیران صندوق‌ها شاهد ثبات بیشتر در پایان ماه باشند، این سهام به عنوان محلی برای نگهداری وجوه نقد مازاد موسسات عمل کند، بازسرمایه‌گذاری سریع‌تر صورت گیرد، امکان ورود به شاخص‌های کم‌نوسان فراهم شود و هنگام وثیقه‌گذاری سهام، ارزش‌گذاری بهتری صورت گیرد.

پیشگام در پرداخت سود روزانه

لی این طرح را «اولین اوراق بهادار جهانی با محاسبه سود روزانه تقویمی و پرداخت سود» خواند. در صورت تصویب، این چهار سهام تنها اوراق بهادار در جهان خواهند بود که بر اساس محاسبات ۳۶۵ روزه تقویمی سود پرداخت می‌کنند و در کنار پنج اوراق بهادار دیگر در سطح جهانی که سود روزانه دارند، ارزشی بالغ بر ۱۵ میلیارد دلار را تشکیل می‌دهند. وی تأکید کرد: «اعتبار دیجیتال، سرمایه دیجیتال، قرار است هر روز کار کند.»

سابقه موفقیت‌آمیز

سهامداران پیش از این نیز از تغییرات استقبال کرده بودند. در ماه ژوئن، ۹۷.۵ درصد از دارندگان STRC و ۹۹.۹ درصد از سهامداران عادی به پرداخت‌های نیمه‌ماهانه رأی مثبت دادند. لی افزود که Strategy از آن زمان تاکنون ۲۵۵ میلیون دلار سود به دارندگان STRC پرداخت کرده است.

نقش سهام ممتاز در تأمین مالی Strategy

سهام ممتاز نقش اساسی در نحوه تأمین مالی Strategy ایفا می‌کند. این شرکت این ماه ۱۳۹ میلیون دلار STRC خریداری کرده و خرید بیت‌کوین را متوقف کرده است. همچنین با فروش سهام MSTR به مبلغ ۲ میلیارد دلار برای ذخیره دلاری، سرمایه جذب کرده است. Strategy چارچوبی دارد که می‌تواند تا ۱.۲۵ میلیارد دلار بیت‌کوین را برای پوشش این تعهدات بفروشد. هفته گذشته، این شرکت ۷۶ میلیون دلار دیگر بیت‌کوین خریداری کرد و ذخایر آن را به نزدیکی رکورد ماه ژوئن رساند.

افزایش قیمت اتریوم و گمانه‌زنی‌ها درباره یک “نهنگ” مرموز

اوایل این هفته، دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان، اتریوم (ETH)، به طور موقت تا نزدیکی ۲۸۰۰ دلار افزایش یافت و سپس با اندکی عقب‌نشینی به ۲۷۱۰ دلار رسید (بر اساس داده‌های CoinGecko). برخی عوامل نشان می‌دهند که این ارز دیجیتال ممکن است خود را برای یک روند صعودی جدید آماده کند و اقدامات یک “نهنگ” مرموز نیز این دیدگاه را تقویت می‌کند.

یک موقعیت معاملاتی عظیم و رکورد بی‌نقص

کاربر X با نام Max Crypto اخیراً فاش کرده است که یک معامله‌گر ناشناس، موقعیت خرید (long position) به ارزش ۹۹ میلیون دلار در اتریوم با اهرم ۲۵ برابری باز کرده است. نکته جالب (و حتی شوکه‌کننده) این است که این فعال بازار تاکنون ۳۱۵۶ معامله انجام داده و رکورد ۱۰۰٪ موفقیت را به ثبت رسانده است. تنها در هفته جاری، این نهنگ ۵.۵ میلیون دلار سود کسب کرده است.

این معامله‌گر موقعیت عظیم خود را زمانی باز کرد که قیمت اتریوم حدود ۲۶۶۰ دلار بود، در حالی که قیمت ликвиشن (liquidation price) آن ۲۵۵۲ دلار تعیین شده است (مگر اینکه فرد سرمایه بیشتری اضافه کند).

گمانه‌زنی‌ها درباره اطلاعات داخلی

البته، چنین سابقه معاملاتی بی‌نقصی باعث گمانه‌زنی‌های زیادی در میان کاربران X شده است. تعداد بسیار کمی از مفسران این اقدام را قمار توصیف کرده‌اند، در حالی که اکثر آنها معتقدند این نهنگ به اطلاعات داخلی دسترسی دارد که کلید موفقیت معاملات او تاکنون بوده است.

کاهش ذخایر اتریوم در صرافی‌ها

در همین حال، کاهش میزان اتریوم نگهداری شده در صرافی‌ها، شرط صعودی‌ها را تقویت می‌کند. اخیراً، پلتفرم تحلیلی Santiment فاش کرده است که کمتر از ۳.۵٪ از کل عرضه اتریوم اکنون در پلتفرم‌های ردیابی شده قرار دارد و از ابتدای ژوئن، ۱.۱۶٪ دیگر از کل عرضه از صرافی‌ها خارج شده است.

این پلتفرم توضیح داده است: “کاهش تعداد کوین‌ها در صرافی‌ها به معنای کاهش کوین‌هایی است که تنها با یک کلیک آماده فروش هستند. این امر قیمت‌های بالاتر را تضمین نمی‌کند، اما استخر اتریوم آماده برای ورود به بازار در موج بعدی فروش را کاهش می‌دهد.”

پیش‌بینی‌های صعودی از سوی تحلیلگران

Michal van de Poppe و Gerla به جمع فزاینده گاوهای اتریوم پیوسته‌اند. اولی اظهار داشت که این دارایی “عالی به نظر می‌رسد” و در صورت عبور قیمت از ۲۷۰۸ دلار (که رخ داد) و حفظ آن به عنوان حمایت، جهش به سمت سطوح جدید را پیش‌بینی کرد. دومی نیز پیشنهاد داد که اتریوم همچنان ساختار صعودی خود را حفظ کرده و منطقه کلیدی را ۲۷۷۰ دلار توصیف کرد.

او نتیجه گرفت: “اگر قیمت دوباره به حمایت تبدیل شود، ابتدا ۲۹۵۰ و سپس ۳۰۸۰ را رصد خواهم کرد. همان الگوی پله‌ای که در طول این حرکت مشاهده کرده‌ایم. کف‌های بالاتر همچنان پابرجا هستند و روند صعودی باقی می‌ماند.”

از سوی دیگر، JAVON MARKS استدلال کرد که اتریوم ظاهراً در حال ورود به یک “روند صعودی عظیم” دیگر است. این تحلیلگر معتقد است که قیمت از یک دوره انباشت قابل توجه خارج شده و اهداف بالقوه‌ای مانند ۴۸۱۱ دلار، ۸۵۰۰ دلار و حتی ۱۲۰۰۰ دلار را تعیین کرده است.