Tag: مثبت

بایننس قراردادهای دائمی فارکس را ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته راه‌اندازی کرد

صرافی ارز دیجیتال بایننس (Binance) رسماً وارد بازار فارکس شد و معاملات قراردادهای دائمی فارکس را به صورت شبانه‌روزی و بدون وقفه راه‌اندازی کرد. اولین محصول ارائه‌شده، قرارداد دائمی دلار آمریکا در برابر رئال برزیل (USDBRL) است.

بر اساس اطلاعیه رسمی بایننس که روز جمعه در PR Newswire منتشر شد، قرارداد USDBRLUSDT در تاریخ ۲۱ سپتامبر (۳۰ شهریور) با تسویه به صورت USDT و با حداکثر لوریج ۱۰۰ برابر راه‌اندازی شده است.

برخلاف بازارهای سنتی فارکس که در آخر هفته‌ها تعطیل هستند، قراردادهای بایننس از یک سیستم قیمت‌گذاری دو حالته استفاده می‌کنند. در ساعات معاملاتی عادی فارکس، قیمت‌ها شاخص وزنی ارائه‌شده توسط ارائه‌دهندگان داده شخص ثالث را دنبال می‌کنند؛ اما در آخر هفته‌ها و تعطیلات رسمی، از مکانیزم قیمت‌گذاری مبتنی بر دفتر سفارش (Order Book) استفاده می‌شود.

بایننس توضیح داد که سیستم در آخر هفته‌ها از میانگین متحرک وزنی نمایی (EWMA) برای محاسبه قیمت دفتر سفارش استفاده می‌کند و به منابع داده خارجی وابسته نیست. این بدان معناست که قیمت‌گذاری در آخر هفته‌ها کاملاً توسط عرضه و تقاضای بازار تعیین می‌شود و مشکل توقف منابع قیمت خارجی در طول تعطیلات را برطرف می‌کند.

شونییت جان، مدیر معاملات بایننس، اظهار داشت که هدف این قراردادها گسترش کشف قیمت فراتر از ساعات معاملاتی سنتی فارکس و در عین حال ارائه مکانی به معامله‌گران برای پوشش ریسک یا حفظ موقعیت به صورت ۲۴ ساعته است.

با وجود این اقدام بزرگ از سوی بایننس، این اولین صرافی‌ای نیست که قراردادهای دائمی فارکس را راه‌اندازی می‌کند. کمتر از دو هفته پیش، Bybit قراردادهای دائمی فارکس ۲۴/۷ را راه‌اندازی کرد که جفت ارزهای EUR/USD، GBP/USD و USD/JPY را پوشش می‌داد و مانند بایننس با USDT تسویه می‌شد و لوریج ۱۰۰ برابری ارائه می‌داد.

پیشگامان دیگر در این زمینه، Kraken بود که در آوریل ۲۰۲۵ قراردادهای دائمی فارکس برای یورو، پوند، دلار استرالیا، ین ژاپن و فرانک سوئیس را با حداکثر لوریج ۵۰ برابر راه‌اندازی کرد. Kraken از سال ۲۰۲۰ معاملات نقدی فارکس را ارائه می‌داد و حجم معاملات نقدی فارکس آن در نیمه اول سال ۲۰۲۵ به ۵.۷ میلیارد دلار رسید.

بازار فارکس بزرگترین بازار مالی جهان از نظر حجم معاملات است. بر اساس گزارش آوریل ۲۰۲۵ بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی (BIS)، میانگین حجم روزانه معاملات فرابورس (OTC) فارکس در سطح جهانی به ۹۶۰ میلیارد دلار رسیده است. ورود صرافی‌های ارز دیجیتال با مدل قراردادهای دائمی به این بازار، پتانسیل عظیمی را نشان می‌دهد.

حجم معاملات بازار فارکس پنج برابر مجموع حجم معاملات سایر بازارهای مالی است و برای صرافی‌های ارز دیجیتال، این مستقیم‌ترین مسیر برای جذب مخاطبان گسترده‌تر محسوب می‌شود. در مقایسه با قراردادهای دائمی سهام که نیاز به عبور از دو مرحله نظارتی CFTC و SEC دارند، فارکس جزو معاملات خارج از بورس (OTC) است و آستانه نظارتی آن نسبتاً پایین‌تر است.

منطق ورود فارکس به معاملات ارز دیجیتال نیز کاملاً روشن است: معامله‌گران ارز دیجیتال به لوریج بالا و معاملات ۲۴ ساعته عادت دارند، در حالی که بازارهای سنتی فارکس در آخر هفته‌ها تعطیل هستند و محدودیت‌های زمانی معاملاتی دارند. قراردادهای دائمی دقیقاً این شکاف را پر می‌کنند. جذابیت لوریج ۱۰۰ برابری برای سرمایه‌گذاران خرد نیز قابل توجه است، اما لوریج بالا به معنای ریسک نوسان بیشتر نیز هست، به خصوص که نقدینگی ارزهای بازارهای نوظهور مانند رئال برزیل در آخر هفته‌ها معمولاً کمتر است.

نکات کلیدی برای رصد در آینده شامل تعداد جفت ارزهایی است که بایننس معرفی خواهد کرد، ساختار نرخ تأمین مالی (Funding Rate) برای هر جفت ارز، و اینکه آیا حجم معاملات واقعی می‌تواند با مزیت پیشگامی Kraken و Bybit رقابت کند.

بیت‌کوین با قدرت از مرز ۸۰ هزار دلار عبور کرد؛ اتریوم نیز از ۲۶۰۰ دلار فراتر رفت

تهران، ایران – بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته شاهد جهش قابل توجهی بود. بیت‌کوین که تا پایین‌ترین سطح ۷۶,۵۰۰ دلاری سقوط کرده بود، با رشدی ۶.۶ درصدی به ۸۱,۰۰۰ دلار رسید و اتریوم نیز از مرز ۲۶۰۰ دلاری عبور کرد. این تحولات در حالی رخ می‌دهد که حجم عظیمی از معاملات آتی با اهرم، معادل ۶۵۰ میلیون دلار، لیکویید شد که بخش عمده آن مربوط به پوزیشن‌های فروش (شورت) بود. شاخص ترس و طمع بازار نیز از ۵۶ به ۷۱ (در محدوده طمع) بازگشت و نشان‌دهنده افزایش خوش‌بینی در میان سرمایه‌گذاران است.

روند صعودی بیت‌کوین و اتریوم

بیت‌کوین در روز جاری (۱۹ فوریه) روند صعودی خود را ادامه داد و از قیمت ۷۶,۵۲۰ دلاری روز گذشته، تا سقف ۸۱,۶۹۰ دلار پیشروی کرد که نشان‌دهنده رشد ۶.۶ درصدی در ۲۴ ساعت و ثبت بالاترین رقم در دو هفته اخیر است. اتریوم نیز همگام با بیت‌کوین، با قدرت به بالای ۲۶۰۰ دلار بازگشت و تا ۲۶۴۶ دلار نیز صعود کرد. این روند صعودی باعث بازگشت خوش‌بینی به بازار و تغییر جهت جریان سرمایه از دارایی‌های امن به سمت دارایی‌های پرریسک شد که به افزایش قابل توجه ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال انجامید.

لیکویید شدن گسترده در بازار معاملات آتی

این افزایش شدید قیمت منجر به لیکویید شدن گسترده در بازار معاملات آتی شد. بر اساس داده‌های CoinGlass، مجموع لیکویید شدن در ۲۴ ساعت گذشته به ۶۵۲ میلیون دلار رسید که سهم پوزیشن‌های فروش (شورت) ۵۸۳ میلیون دلار (۸۹.۴ درصد) و پوزیشن‌های خرید (لانگ) تنها ۶۹.۲۹ میلیون دلار بود. در مجموع، ۱۲۵,۰۰۲ معامله‌گر شاهد لیکویید شدن دارایی‌های خود بودند. بزرگترین سفارش لیکویید شده مربوط به قرارداد BTC-USD در پلتفرم Hyperliquid با ارزشی معادل ۸.۵۳ میلیون دلار بود.

عبور از موانع نظارتی و اقتصادی

بازار ارزهای دیجیتال در هفته جاری با چالش‌های متعددی روبرو بود. اعلام اولین افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۳ در روز پنجشنبه (۱۷ فوریه) و همچنین شکست قانون Crypto Clarity Act در سنا با رای ۴۹ به ۵۰، باعث شد بیت‌کوین تا زیر ۷۶ هزار دلار سقوط کند. با این حال، اثرات منفی این اخبار به سرعت از بین رفت. پس از رشد قوی سهام شرکت‌های فناوری در روز پنجشنبه، بازار ارزهای دیجیتال نیز در روز جمعه با افزایش قابل توجهی مواجه شد که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران، عدم قطعیت‌های نظارتی و فشارهای ناشی از افزایش نرخ بهره را هضم کرده‌اند.

بازارهای مالی سنتی و تاثیر آن بر ارزهای دیجیتال

در وال استریت، شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq در روز جمعه با پیشتازی سهام شرکت‌های فناوری، رشد را تجربه کردند. بخش نیمه‌هادی‌ها نزدیک به ۳ درصد افزایش یافت و بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری آمریکا به زیر ۵ درصد بازگشت. کاهش قیمت نفت پس از از سرگیری فعالیت خط لوله اصلی عربستان سعودی نیز به کاهش نگرانی‌ها در مورد تورم کمک کرد.

صعود آلت‌کوین‌ها و چشم‌انداز فصل آلت‌کوین‌ها

آلت‌کوین‌ها نیز به طور گسترده‌ای از روند صعودی پیروی کردند. سولانا (SOL) با رشد ۱۲ درصدی در ۲۴ ساعت و رسیدن به قیمت ۱۱۳.۶۹ دلار، قوی‌ترین عملکرد را داشت و در آستانه شکستن رکورد اخیر خود در ۱۱۴.۳۲ دلار قرار گرفت. XRP با رشد ۸.۳ درصدی به قیمت ۱.۴۱ دلار رسید و از نظر فنی در آستانه تشکیل الگوی تقاطع طلایی (Golden Cross) قرار دارد. به طور کلی، سهم بازار بیت‌کوین اندکی کاهش یافته است که می‌تواند نشانه‌ای از نزدیک شدن فصل رونق آلت‌کوین‌ها باشد.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین

شاخص‌های فنی روزانه بیت‌کوین نشان‌دهنده تسلط گاوها است. قیمت پایانی BTC در ۸۰,۸۸۴ دلار، بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰ روزه (۷۸,۱۶۴)، ۵۰ روزه (۷۲,۵۰۴) و ۲۰۰ روزه (۷۰,۴۳۳) قرار دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI14) در ۶۳.۵، در محدوده نسبتاً قوی قرار دارد. اگرچه اندیکاتور MACD همچنان در روند نزولی قرار دارد، اما میله‌های آن نسبت به روز قبل کوچک‌تر شده و نشان‌دهنده کاهش شتاب نزولی است. قیمت پایانی نزدیک به خط بالایی باندهای بولینگر (۸۱,۲۸۲ دلار) قرار دارد. سطوح مقاومت در بالای خط بالایی باندهای بولینگر (۸۱,۲۸۲ دلار) و سقف ۳۰ روزه (۸۲,۳۰۰ دلار) قرار دارند. سطوح حمایتی نیز شامل میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (۷۸,۱۶۴)، خط پایینی باندهای بولینگر (۷۵,۰۴۶) و میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (۷۲,۵۰۴) هستند.

تحلیل تکنیکال اتریوم

تحلیل تکنیکال روزانه اتریوم نیز روند نسبتاً قوی را نشان می‌دهد. قیمت پایانی ETH در ۲,۶۱۲ دلار، بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰ روزه (۲,۴۷۲)، ۵۰ روزه (۲,۲۴۳) و ۲۰۰ روزه (۲,۰۷۱) قرار گرفته است. شاخص قدرت نسبی (RSI14) در ۶۴.۴، در محدوده نسبتاً قوی قرار دارد. اندیکاتور MACD در روند نزولی قرار دارد اما میله‌های آن کوچکتر شده‌اند. قیمت پایانی در نزدیکی خط بالایی باندهای بولینگر (۲,۵۷۵ دلار) قرار دارد. سطوح مقاومت شامل سقف ۳۰ روزه (۲,۶۶۶ دلار) است. سطوح حمایتی نیز شامل خط بالایی باندهای بولینگر (۲,۵۷۵)، میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (۲,۴۷۲) و خط پایینی باندهای بولینگر (۲,۳۷۰) هستند.

شاخص ترس و طمع بازار

بر اساس داده‌های Alternative.me، شاخص ترس و طمع بازار ارزهای دیجیتال امروز ۷۱ (در محدوده طمع) را نشان می‌دهد که نسبت به روز گذشته (۵۶) ۱۵ واحد افزایش یافته و فضای انتظار و تردید در اواسط هفته را از بین برده است. محدوده شاخص در ۸ روز گذشته بین ۵۰ تا ۷۱ بوده است و احساسات بازار به سرعت از حالت خنثی به سمت طمع تغییر کرده که با شکست فنی قیمت‌ها همخوانی دارد. در صورتی که بیت‌کوین بتواند سطح روانی ۸۰ هزار دلار را حفظ کرده و حجم معاملات افزایش یابد، انتظار می‌رود در کوتاه‌مدت به سمت سقف ۳۰ روزه ۸۲,۳۰۰ دلار حرکت کند. با این حال، با توجه به اینکه اندیکاتور MACD هنوز در روند نزولی قرار دارد، باید مراقب اصلاحات فنی به سمت میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه بود.

هراس فروش پس از شکست لایحه CLARITY تنها دو روز دوام آورد؛ بازگشت خریدهای استراتژیک و بازگشت بیت‌کوین به بالای ۸۰ هزار دلار، سهام رمزارزی روز جمعه را به اوج بازگرداند.

محرک این روند، اقدامات متوالی SEC و CFTC در چارچوب مقررات موجود بود که سیگنال روشنی را مبنی بر “امکان اقدام بدون اتکا به کنگره” به بازار ارسال کرد.

سهام رمزارزی روز جمعه شاهد بازگشتی چشمگیر بودند. Strategy (که پیشتر MicroStrategy نام داشت) با رشدی بیش از ۱۳ درصد پیشتاز بود. Coinbase و American Bitcoin هر کدام حدود ۱۱ درصد افزایش یافتند و Robinhood نیز نزدیک به ۹ درصد رشد کرد. Circle، Strive و شرکت استخراج رمزارز Riot Platforms نیز همزمان ۵ تا ۷ درصد افزایش قیمت را تجربه کردند. بر اساس داده‌های Yahoo Finance، بیت‌کوین (BTC) نیز همزمان به حدود ۸۰,۸۰۰ دلار بازگشت و در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۵ درصد رشد داشت.

این بازگشت، واکنشی معکوس به هراس ناشی از شکست لایحه CLARITY در سنا در اوایل هفته جاری بود. پس از شکست رای‌گیری در ۱۵ سپتامبر، Coinbase و Circle تا ۱۰ درصد سقوط کردند، Strategy و Strive حدود ۵ درصد افت داشتند و American Bitcoin نزدیک به ۸ درصد کاهش یافت. سهام رمزارزی و بازار توکن‌ها همزمان تحت فشار قرار گرفتند.

محرک مستقیم این بازگشت، تصمیم نهادهای نظارتی فدرال آمریکا برای پیشبرد امور حتی در پی توقف روند قانون‌گذاری بود. روز پنجشنبه، SEC و CFTC هر دو اقداماتی را انجام دادند: CFTC دامنه معافیت از اقدام (no-action relief) را برای تامین‌کنندگان نرم‌افزارهای معاملاتی غیرفعال گسترش داد، که به توسعه‌دهندگان کیف پول اجازه می‌دهد بدون فعال شدن الزام ثبت‌نام به عنوان واسطه، به مشتقات قانونی متصل شوند. SEC نیز برخی الزامات انطباق را به حالت تعلیق درآورد و به پلتفرم‌های خاص اجازه داد تا سهام توکنیزه شده را به صورت آن‌چین معامله کنند.

CFTC همچنین طرح اقدام نظارتی برای بازار رمزارزها را به کاخ سفید ارائه کرد. اگرچه جزئیات این طرح منتشر نشده است، اما خود این اقدام سیگنال روشنی به بازار ارسال کرد: حتی اگر کنگره نتواند اقدامی انجام دهد، چارچوب نظارتی فدرال توسط نهادهای موجود هدایت خواهد شد.

Strategy، پیشتاز سهام رمزارزی، شاخصی کلیدی در این بازگشت بود. به عنوان یکی از بزرگترین دارندگان سازمانی بیت‌کوین در جهان، روند سهام Strategy همواره آینه‌ای از احساسات بازار بوده است. رشد بیش از ۱۳ درصدی آن در یک روز نشان می‌دهد که هراس سرمایه‌گذاران نهادی از اینکه “شکست لایحه CLARITY به معنای عقب‌نشینی کامل نظارت بر رمزارزهاست” در حال اصلاح است.

قیمت بیت‌کوین نیز همزمان به حدود ۸۰,۸۰۰ دلار بازگشت، که نشان‌دهنده از سرگیری همبستگی بین دارایی‌های آن‌چین و سهام رمزارزی است. منطق معاملاتی بازار در دو روز گذشته ساده بود: ناتوانی کنگره در قانون‌گذاری به معنای عدم وجود قوانین برای بازار رمزارزها نیست.

این بازگشت، اصلاحی بر ترس بازار از “خلاء نظارتی” است، نه پیشرفتی در خود لایحه CLARITY. دلایل اصلی عدم پیشبرد این لایحه در سنا (اختلافات دو حزب بر سر بندهای اخلاقی، سود استیبل‌کوین‌ها و اختیارات ایالتی) همچنان حل نشده باقی مانده است. اقدامات SEC و CFTC می‌تواند شکاف‌های کوتاه‌مدت در قوانین را پر کند، اما فاقد جامعیت قانون‌گذاری کنگره است و در آینده ممکن است با چالش‌های حقوقی روبرو شود.

آنچه باید پیگیری شود، زمان افشای جزئیات طرح پیشنهادی CFTC به کاخ سفید است. اگر این طرح شامل طبقه‌بندی دارایی‌های رمزارزی، مسیرهای انطباق برای صرافی‌ها یا جزئیات نظارت بر استیبل‌کوین‌ها باشد، مستقیماً بر منطق ارزش‌گذاری سهام رمزارزی تاثیر خواهد گذاشت. در کوتاه‌مدت، این بازگشت بیشتر شبیه به یک “ترمیم فنی پس از هضم هراس” است و آنچه واقعاً جهت بازار را تعیین خواهد کرد، اقدامات بعدی نهادهای نظارتی و کاخ سفید در چند هفته آینده است.

اورنورث ۳۰ میلیون دلار برای خرید XRP و فعالیت‌های اکوسیستم اختصاص می‌دهد

شرکت اورنورث (Evernorth) موافقت کرده است که یک ورقه بدهی قابل تبدیل به ارزش ۳۰ میلیون دلار صادر کند تا از خرید XRP و فعالیت‌های گسترده‌تر در اکوسیستم آن حمایت مالی نماید. این تامین مالی منوط به نهایی شدن ادغام پیشنهادی این شرکت با آرمادا اکوزیشن کورپ. II (Armada Acquisition Corp. II) در طول فصل چهارم سال جاری میلادی است.

اورنورث می‌تواند با استفاده از این مبلغ، ۳۰ میلیون دلار به پایگاه سرمایه متمرکز بر XRP خود بیفزاید. این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که…

گروه Circle Internet به بورس اوراق بهادار نیویورک وارد شد و بلافاصله به یکی از پرطرفدارترین سهام توکنیزه شده در جهان تبدیل شد. ۲۰ مورد از بزرگترین عرضه‌های توکنیزه شده سهام Circle در مجموع ۳۰۵.۵ میلیون دلار ارزش بازار ترکیبی دارند و صادرکننده USDC را در خط مقدم بازار سهام توکنیزه شده قرار می‌دهند؛ بازاری که در کمتر از دو سال از یک موضوع حاشیه‌ای به یک عرصه چند میلیارد دلاری تبدیل شده است.

برای درک سرعت تحولات در این حوزه: کل بازار سهام توکنیزه شده در اواخر سال ۲۰۲۴ کمتر از ۲۰ میلیون دلار بود. تا اوایل سپتامبر ۲۰۲۶، این رقم از مرز ۳.۱ میلیارد دلار عبور کرد که یک رکورد تاریخی محسوب می‌شود.

سه محصول توکنیزه شده سهام Circle بیشترین سهم را در این رشد دارند. CRCLon که توسط Ondo Finance صادر شده است، بسته به زمان ثبت، ارزش بازاری بین ۱۰۱ میلیون تا ۱۵۴ میلیون دلار دارد. CRCLB که به بایننس مرتبط است، حدود ۱۱۹ میلیون دلار ارزش دارد. CRCLx از Backed Finance کوچکتر است اما به طور فعال در پروتکل‌های DeFi مستقر شده و تا اواسط آگوست ۲۰۲۶ حدود ۲.۹ میلیون دلار در این پروتکل‌ها سرمایه‌گذاری شده است.

روند رشد این سه محصول قابل توجه بوده است. در یک دوره اخیر، این سه محصول در مجموع ۳۶.۹ میلیون دلار به ارزش بازار خود افزودند؛ رقمی که تا اواخر سال ۲۰۲۴ تقریباً دو برابر کل بازار سهام توکنیزه شده بود.

این محصولات از نظر روابط با صادرکنندگان، ساختارهای نگهداری و بلاکچین‌هایی که روی آن‌ها فعالیت می‌کنند، متفاوت هستند که این موضوع برای ارزیابی ریسک طرف مقابل اهمیت دارد. Backed Finance، Ondo و Binance هر کدام حمایت‌های نهادی و مواضع نظارتی متفاوتی را برای سهام زیربنایی که در اصل یکسان است، ارائه می‌دهند.

کاتالیزور نظارتی

عامل تسریع‌دهنده بسیاری از این فعالیت‌ها، دستوری از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) بود که از ۱۷ سپتامبر ۲۰۲۶ اجرایی شد. این دستور یک چارچوب مشروط برای معامله سهام توکنیزه شده آمریکا ایجاد می‌کند و تا سال ۲۰۳۱ ادامه خواهد داشت و به پلتفرم‌ها و صادرکنندگان پنجره‌ای پنج ساله از شفافیت نظارتی برای توسعه فعالیت‌های خود می‌دهد.

بازارها بلافاصله واکنش نشان دادند. سهام Circle پس از اعلام این خبر حدود ۵.۷ درصد افزایش یافت و به ۸۵.۰۳ دلار رسید.

شایان ذکر است که SEC چه کاری انجام نداد: این نهاد سهام توکنیزه شده را از همه جهات با اوراق بهادار سنتی برابر ندانست و همچنین راه را برای صدور بدون ثبت باز نکرد. این چارچوب مشروط است، به این معنی که پلتفرم‌ها همچنان باید الزامات خاصی را برای فعالیت در چارچوب آن برآورده کنند.

موقعیت Circle در صدر رتبه‌بندی سهام توکنیزه شده کاملاً تصادفی نیست. این شرکت در تقاطع منحصربه‌فردی قرار دارد: یک شرکت سهامی عام که کسب‌وکار اصلی آن زیرساخت دلار دیجیتال است، به این معنی که توجه سرمایه‌گذاران هم از سوی خریداران سنتی سهام و هم از سوی تخصیص‌دهندگان سرمایه بومی ارزهای دیجیتال را به خود جلب می‌کند.

علاقه نهادی به توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی چندین سال است که در حال افزایش است و اوراق خزانه توکنیزه شده پیشگام این روند بوده‌اند. سهام توکنیزه شده نشان‌دهنده مرز بعدی در این پیشرفت است و همان منطق قرار دادن ارزش قابل معامله در زنجیره را به دارایی‌هایی که ریسک سهام را به جای ریسک درآمد ثابت دارند، گسترش می‌دهد.

ان‌وای‌اس‌ای در حال بررسی استفاده از بلاکچین آوالانچ برای پلتفرم معاملاتی توکنیزه

مایکل بلاگ‌گراند، معاون ابتکارات استراتژیک در ICE، شرکت مادر بورس نیویورک (NYSE)، اعلام کرد که این شرکت در حال بررسی استفاده از بلاکچین آوالانچ برای میزبانی پلتفرم معاملاتی و تسویه آن‌چین است که در حال حاضر برای فعال‌سازی معاملات ۲۴ ساعته اوراق بهادار توکنیزه در دست توسعه قرار دارد.

بورس نیویورک (NYSE) […]

چین‌لینک خدمات اصلی خود را به دو شبکه جدید گسترش داد: Arc و MOVA Chain

چین‌لینک، ارائه‌دهنده خدمات زیرساختی بلاکچین، دامنه خدمات اصلی خود را به دو شبکه جدید گسترش داده است: Arc، بلاکچین لایه ۱ سازمانی Circle، و MOVA Chain، شبکه‌ای با تمرکز بر امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) که در ژوئیه ۲۰۲۶ پروتکل قابلیت همکاری بین زنجیره‌ای (CCIP) چین‌لینک را پذیرفت.

زمان‌بندی حائز اهمیت است

راه‌اندازی شبکه اصلی Arc در ۱۶ سپتامبر ۲۰۲۶ صورت گرفت و زیرساخت چین‌لینک پیش از نهایی شدن اولین بلاک، در حال فعالیت بود. چین‌لینک خدمات خود را در Arc به صورت مرحله‌ای راه‌اندازی کرد. فیدهای داده در ۹ سپتامبر بر روی شبکه اصلی Arc فعال شدند و پوشش اوراکل قیمت قابل اعتماد را پیش از راه‌اندازی رسمی شبکه فراهم کردند. سپس در ۱۵ سپتامبر، استریم‌های داده (Data Streams) فعال شدند که داده‌های بازار با تأخیر کم را برای برنامه‌های مالی پیچیده‌تر ارائه می‌دهند. پروتکل CCIP، لایه پیام‌رسانی بین زنجیره‌ای چین‌لینک، در همان روز راه‌اندازی شبکه Arc، یعنی ۱۶ سپتامبر، فعال شد.

ویژگی‌های منحصربه‌فرد Arc

Arc یک بلاکچین عمومی معمولی نیست. Circle آن را به عنوان یک لایه ۱ مجاز (permissioned) طراحی کرده است که برای استفاده سازمانی در نظر گرفته شده است. شبکه اعتبارسنجی آن شامل شرکت‌های بزرگی مانند BlackRock، Visa، Mastercard، DTCC و ICE است. هزینه‌های گس در Arc به جای یک توکن بومی پرنوسان، با USDC پرداخت می‌شود.

MOVA Chain و مزایای CCIP

پذیرش CCIP توسط MOVA Chain، که در ژوئیه ۲۰۲۶ راه‌اندازی شد، نیازهای متفاوتی را برطرف می‌کند. MOVA بر روی استیبل‌کوین‌ها و برنامه‌های DeFi تمرکز دارد و CCIP پیام‌رسانی امن بین زنجیره‌ای را برای اتصال آن به اکوسیستم گسترده‌تر فراهم می‌کند. با فعال بودن CCIP در بیش از ۵۰ زنجیره، MOVA به جای ساخت پل‌های بین زنجیره‌ای از ابتدا، دسترسی فوری به این شبکه را به دست می‌آورد.

نقش DTCC و ICE

DTCC (Depository Trust and Clearing Corporation) بخش عمده‌ای از تسویه اوراق بهادار در ایالات متحده را پردازش می‌کند. ICE نیز بورس اوراق بهادار نیویورک را اداره می‌کند. پرداخت هزینه‌های گس با USDC به این معنی است که شرکت‌های مشارکت‌کننده برای استفاده از شبکه نیازی به نگهداری یا مدیریت دارایی بومی پرنوسان ندارند.

گسترش‌های پیشین چین‌لینک

اوایل سال جاری، چین‌لینک CCIP را به MegaETH و World Chain گسترش داد و CRE (Chainlink Runtime Environment) به عنوان بخشی از به‌روزرسانی فوریه، بر روی World Chain فعال شد. Arc نیز پیش از راه‌اندازی شبکه اصلی، چین‌لینک را بر روی شبکه آزمایشی خود داشت و به توسعه‌دهندگان فرصت داد تا پیش از درگیر شدن دارایی‌های واقعی، برنامه‌های خود را بسازند و آزمایش کنند.

شبکه CCIP در حال رشد

شبکه CCIP اکنون بیش از ۵۰ زنجیره را پوشش می‌دهد. هر زنجیره جدیدی که به این شبکه می‌پیوندد، تعداد اتصالات بین زنجیره‌ای ممکن را افزایش می‌دهد و پروژه‌هایی که بر روی هر یک از این زنجیره‌ها ساخته می‌شوند، از دسترسی به کل شبکه بهره‌مند می‌شوند.

انقلاب خاموش در ریاضیات: هوش مصنوعی، سرعت تحول را شتاب می‌بخشد

در ماه مارس، کمتر از ۵ درصد از مقالات ریاضی منتشر شده در آرشیو arXiv به استفاده از هوش مصنوعی اشاره داشتند. اما تا ۲۰ اوت، این رقم از ۲۴ درصد عبور کرد. این یک روند صعودی ملایم نیست؛ بلکه خطی عمودی بر نموداری است که هر استارتاپ در مرحله رشد را به حسادت وامی‌دارد.

این داده‌ها از یک پیش‌چاپ با عنوان «تب طلا در AI4Math: اکنون در کجا هستیم؟» (The Gold Rush in AI4Math: Where Are We Now?) که توسط جی‌اشون جین، ژنگ تریسی کی و بینگ‌چنگ سوی تهیه شده، به دست آمده است. این مطالعه ۳۲,۹۴۴ مقاله ریاضی ارسال شده به arXiv را بین ۱ مارس و ۲۰ اوت ۲۰۲۶ تحلیل کرده است. یافته‌ها تصویری از رشته‌ای در میانه تحولی سریع و عمدتاً داوطلبانه را ترسیم می‌کنند.

آمار کلیدی، یعنی ۲۴.۱۴ درصد از پیش‌چاپ‌های ریاضی که تا ماه اوت به هوش مصنوعی اذعان کرده‌اند، به خودی خود چشمگیر است. اما معیار قابل‌توجه‌تر، آنچه محققان «مشارکت‌های ماهوی هوش مصنوعی» می‌نامند، است؛ یعنی مواردی که هوش مصنوعی نه تنها در غلط‌گیری یا قالب‌بندی نقش داشته، بلکه واقعاً در کار ریاضی مشارکت کرده است.

این رقم از ۱.۳۹ درصد در ماه مارس به ۱۴.۰۹ درصد تا ۲۰ اوت جهش یافته است. به عبارت دیگر، تقریباً از هر هفت مقاله ریاضی، یکی اکنون هوش مصنوعی را در حال انجام کارهای فکری سنگین واقعی به نمایش می‌گذارد.

از میان ۳۲,۹۴۴ مقاله تحلیل شده، ۳,۵۷۵ مورد شکلی از استفاده از هوش مصنوعی را تأیید کرده‌اند. از این تعداد، ۱,۷۱۲ مورد شامل آنچه محققان مشارکت‌های ماهوی طبقه‌بندی کرده‌اند، بوده است. بخش عمده‌ای از این کارهای ماهوی بر ساخت اثبات متمرکز بوده است.

این مطالعه همچنین ابزارهای هوش مصنوعی را که محققان به کار می‌برند، ردیابی کرده است. محصولات OpenAI در بیش از ۶۰ درصد مقالات با استفاده تأیید شده از هوش مصنوعی ظاهر شده‌اند. ابزارهای Anthropic در جایگاه دوم قرار گرفتند.

پذیرش هوش مصنوعی به طور یکنواخت در سراسر این رشته در حال گسترش نیست. ترکیبیات (Combinatorics) از نظر حجم محض استفاده ماهوی از هوش مصنوعی پیشتاز است. در همین حال، هندسه متریک (Metric Geometry) بالاترین نرخ پذیرش هوش مصنوعی را نسبت به اندازه خود ثبت کرده است.

از نظر جغرافیایی، ایالات متحده و چین سلطه دارند. این دو کشور با هم تقریباً دو سوم وزن تعداد نویسندگان در مقالات ریاضی با کمک هوش مصنوعی را به خود اختصاص می‌دهند.

شاید تحریک‌آمیزترین یافته این مطالعه مربوط به مسائل باز (open problems) باشد. محققان ۷۱۷ رکورد مسئله باز را که با مقالاتی با مشارکت‌های ماهوی هوش مصنوعی مرتبط بودند، شناسایی کردند. از این تعداد، ۷۱ درصد توسط نویسندگانشان به عنوان کاملاً حل شده گزارش شده‌اند.

پیش‌چاپ‌ها در arXiv داوری همتا (peer-reviewed) نمی‌شوند و تاریخ ریاضیات مملو از اثبات‌های ادعا شده‌ای است که در برابر بررسی مقاومت نکرده‌اند. اما حتی با در نظر گرفتن درصدی از پیروزی‌های زودهنگام، حجم راه‌حل‌های ادعا شده نشان می‌دهد که هوش مصنوعی ریاضیدانان را قادر می‌سازد تا مسائلی را که در غیر این صورت ممکن بود به آن‌ها نپردازند، حل کنند.

حالت غالب مشارکت، ساخت اثبات است. هوش مصنوعی شهود ریاضیدان در مورد اهمیت مسائل یا استراتژی‌های احتمالی را جایگزین نمی‌کند. بلکه بیشتر شبیه یک همکار فوق‌العاده سریع و خستگی‌ناپذیر عمل می‌کند که می‌تواند مسیرهای اثبات را کاوش کرده و مراحل منطقی را در مقیاسی که هیچ انسانی قادر به تطبیق آن نیست، تأیید کند.

نویسندگان این مطالعه طرفدار افشای شفاف استفاده از هوش مصنوعی هستند، که قابل توجه است زیرا رقم فعلی ۲۴ درصد تنها مقالاتی را شامل می‌شود که داوطلبانه به آن اذعان کرده‌اند. تعداد واقعی مقالات با کمک هوش مصنوعی تقریباً به طور قطع بالاتر است.

با تسلط ابزارهای OpenAI بر بیش از ۶۰ درصد مقالات تأیید شده با کمک هوش مصنوعی، انتخاب پلتفرم هوش مصنوعی به یک تصمیم استراتژیک برای محققان تبدیل می‌شود. Anthropic در جایگاه دوم قرار دارد، اما شکاف قابل توجه به نظر می‌رسد. برای شرکت‌های هوش مصنوعی، تبدیل شدن به ابزار پیش‌فرض برای تحقیقات ریاضی صرفاً یک بازی اعتبار نیست؛ بلکه یک حلقه بازخورد است: هرچه محققان بیشتر از سیستم شما استفاده کنند، سیگنال آموزشی بیشتری در مورد وظایف استدلال دشوار دریافت می‌کنید، که سیستم شما را در انجام وظایف استدلال دشوار بهتر می‌کند.

تمرکز خروجی در ایالات متحده و چین نیز پیامدهایی برای تحقیقات ریاضی جهانی دارد. کشورها و مؤسساتی که به مدل‌های پیشرفته هوش مصنوعی دسترسی ندارند، در معرض عقب افتادن هستند، نه به دلیل اینکه ریاضیدانانشان کمتر با استعداد هستند، بلکه به این دلیل که بدون ابزارهای مشابه کار می‌کنند.

بازارچه عامل Circle میزبان استارتاپ هوش مصنوعی Venice.

ai شد

شرکت Circle با افزودن Venice.ai، استارتاپ نوآورانه هوش مصنوعی با تمرکز بر حریم خصوصی که توسط اریک وورهیس تأسیس شده است، به بازارچه عامل خود، گامی مهم در توسعه اکوسیستم عامل‌های هوش مصنوعی برداشته است. این پلتفرم اکنون به عنوان ارائه‌دهنده خدمات در مرکز رو به رشد Circle برای تراکنش‌های عامل هوش مصنوعی فهرست شده است.

دسترسی بی‌درنگ به خدمات هوش مصنوعی با USDC

این ادغام به عامل‌های هوش مصنوعی امکان می‌دهد تا به خدمات خلاقانه و استنتاجی Venice.ai، از جمله تولید تصویر، ساخت ویدئو و دسترسی به کتابخانه‌ای شامل بیش از ۲۰۰ مدل هوش مصنوعی، دسترسی پیدا کنند. نکته قابل توجه این است که تمامی این خدمات با استفاده از USDC قابل پرداخت هستند و نیازی به کلیدهای API، اشتراک یا حتی حساب کاربری نیست.

زیرساخت نوآورانه Circle برای عامل‌های هوش مصنوعی

Circle در تاریخ ۱۱ مه ۲۰۲۶، پلتفرم Agent Stack خود را راه‌اندازی کرد. این زیرساخت به طور خاص برای عامل‌های هوش مصنوعی طراحی شده است تا بتوانند خدمات مورد نیاز خود را به طور مستقل کشف، دسترسی و هزینه آن‌ها را پرداخت کنند. بازارچه عامل (Agent Marketplace) قلب این پلتفرم است؛ یک دایرکتوری ساختاریافته که در آن خدمات پیش از ارائه، بررسی و از نظر انطباق ارزیابی می‌شوند و از طریق یک API کشف کلید-محور در دسترس قرار می‌گیرند.

رشد چشمگیر بازارچه عامل Circle

این بازارچه در مدت کوتاهی پس از راه‌اندازی، از بیش از ۶۰۰ سرویس فعال به بیش از ۹۰۰ سرویس رسیده است که نشان‌دهنده رشدی حدوداً ۵۰ درصدی در خدمات موجود در بیش از ۱۵ بلاکچین مختلف است.

پروتکل x402 و پرداخت‌های نانو بدون کارمزد

پرداخت‌ها از طریق پروتکل x402 انجام می‌شود که احراز هویت کیف پول برای تراکنش‌های USDC را در شبکه‌هایی مانند Base و Solana مدیریت می‌کند. نوآوری کلیدی در این زمینه، امکان پرداخت‌های نانو بدون کارمزد (gasless nanopayments) در مقیاس‌های زیر یک سنت است.

Venice.

ai: حریم خصوصی در قلب نوآوری

Venice.ai با قرار دادن حریم خصوصی به عنوان نقطه قوت اصلی خود، جایگاه ویژه‌ای در فضای هوش مصنوعی ایجاد کرده است. تمامی تعاملات با مدل‌های این پلتفرم به صورت رمزنگاری شده در سمت کلاینت انجام می‌شود و Venice.ai هیچ‌گونه داده کاربری را ذخیره نمی‌کند. این شرکت دسترسی به بیش از ۲۰۰ مدل هوش مصنوعی را فراهم می‌کند که طیف وسیعی از تولید متن تا تولید رسانه‌های خلاقانه را پوشش می‌دهد. Venice.ai روزانه بیش از ۱ میلیون درخواست API را پردازش می‌کند که نشان‌دهنده مقیاس فعالیت آن حتی پیش از ادغام با Circle است.

موفقیت مالی و جایگاه یونیکورن

اریک وورهیس در ژوئیه ۲۰۲۶ موفق به جذب ۶۵ میلیون دلار سرمایه در دور سری A برای Venice.ai شد. این دور سرمایه‌گذاری، ارزش شرکت را به ۱ میلیارد دلار رساند و کمتر از دو سال پس از تأسیس در سال ۲۰۲۴، به آن جایگاه یونیکورن (شرکت با ارزش بیش از ۱ میلیارد دلار) را بخشید.

ادغام فنی و مزایای استراتژیک

Venice.ai پیش از پیوستن به بازارچه Circle، احراز هویت کیف پول x402 را برای پرداخت‌های USDC در شبکه‌های Base و Solana پیاده‌سازی کرده بود، بنابراین زیرساخت فنی لازم تا حد زیادی آماده بود. فهرست شدن در Circle به طور موثر Venice.ai را در معرض دید تمامی عامل‌های هوش مصنوعی که در حال حاضر از این بازارچه برای یافتن خدمات استفاده می‌کنند، قرار می‌دهد.

حذف موانع پرداخت برای عامل‌های هوش مصنوعی

در حال حاضر، اکثر خدمات هوش مصنوعی نیازمند ایجاد حساب کاربری، مدیریت کلیدهای API و سروکار داشتن با سیستم‌های صورتحساب طراحی شده برای کاربران انسانی هستند. عامل‌های هوش مصنوعی که به طور مستقل عمل می‌کنند، قادر به پیمایش در صفحات پرداخت مانند Stripe نیستند. بازارچه Circle این لایه پیچیده را حذف کرده و آن را با پرداخت‌های برنامه‌نویسی شده USDC که فوراً تسویه می‌شوند، جایگزین می‌کند.

فرصت‌های جدید برای USDC

از منظر پرداخت، USDC با یک دسته جدید از حجم تراکنش‌ها روبرو می‌شود که تا یک سال پیش تقریباً وجود نداشت. هر فراخوانی API که از طریق این بازارچه پردازش می‌شود، یک تراکنش USDC محسوب می‌شود. با ضرب این عدد در بیش از یک میلیون فراخوانی روزانه که Venice.ai در حال حاضر مدیریت می‌کند، پتانسیل توان عملیاتی قابل توجهی ایجاد می‌شود.

دسترسی به نسل جدید مشتریان

برای Venice.ai به طور خاص، این ادغام دسترسی به یک دسته کاملاً جدید از مشتریان را باز می‌کند: عامل‌های خودکار که خدمات را بدون دخالت انسان کشف و خریداری می‌کنند.

کمیسیون معاملات آتی کالا آمریکا (CFTC) طرح پیشنهادی محرمانه برای مقررات‌گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال را پس از رد اخیر لایحه CLARITY در سنا، ارائه کرده است.

جزئیات این طرح همچنان محرمانه باقی مانده است، اما دامنه آن بازارهای دارایی‌های رمزارزی و تراکنش‌های زیربنایی آن‌ها را پوشش می‌دهد.

بیت‌کوین از روایت‌های نزولی متعدد جدا شده و از مرز ۸۰ هزار دلار عبور کرده است.

کمیسیون معاملات آتی کالا آمریکا (CFTC) امروز طرح پیشنهادی دو بخشی برای مقررات‌گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال را به دفتر اطلاعات و امور نظارتی کاخ سفید (OIRA) ارسال کرد.

این پیشنهاد که با شناسه RIN 3038-AF80 ثبت شده، به دو بخش تقسیم می‌شود:

در حال حاضر، جزئیات دقیق این طرح در جریان بررسی اولیه در کاخ سفید، محرمانه باقی مانده است.

با این حال، چارچوب کلی آن حاکی از معرفی احتمالی دسته‌بندی جدیدی از صرافی‌ها تحت عنوان “بازارهای دارایی‌های رمزارزی” است. این امر به صرافی‌های رمزارزی فعلی و آتی اجازه می‌دهد تا کالاهای دیجیتال مانند بیت‌کوین (BTC) و XRP را تحت نظارت CFTC به صورت نقدی معامله کنند.

OIRA حداکثر ۹۹ روز فرصت دارد تا بررسی را تکمیل کند و پس از آن، این طرح برای رأی‌گیری به کمیسیون بازگردانده خواهد شد. متعاقباً، این طرح در “ثبت فدرال” منتشر شده و سپس دو دوره مجزای ۶۰ روزه برای اظهارنظر عمومی خواهد داشت.

اگرچه این تحول مثبت تلقی می‌شود، اما بعید است که یک قانون نهایی الزام‌آور تا اواخر سال ۲۰۲۷ اجرایی شود.

شایان ذکر است که این اقدام یکی از رشته اقداماتی است که تعهد CFTC و کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) را برای هدایت اکوسیستم رمزارزی پس از رد اخیر لایحه Clarity Act نشان می‌دهد.

تنها دیروز، CFTC اعلام کرد که ارائه‌دهندگان نرم‌افزار بازارهای پیش‌بینی و رمزارزی را تحت شرایط خاصی از طبقه‌بندی کارگزار مستثنی کرده است.

در همین حال، SEC قانون “معافیت نوآوری” پنج ساله را معرفی کرد که امکان معامله در زنجیره سهام توکنیزه شده خاص را فراهم می‌کند.

علاوه بر افت لایحه Clarity Act، بازار با تحولات بالقوه نزولی دیگری مانند افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، رویکرد احتمالی نرخ‌های تسهیلی ژاپن، عبور شاخص دلار آمریکا (DXY) از سطح روانی ۱۰۰ و جهش قیمت نفت به بالای مرز ۱۰۰ دلار مواجه است.

با این حال، بیت‌کوین انتظار افت معمول بازار را نادیده گرفته و دوباره به مرز ۸۰ هزار دلار رسیده است. ارزش کل بازار رمزارزها نیز با افزایشی ۵.۱۱ درصدی در روز به ۲.۷۶ تریلیون دلار، همگام با بیت‌کوین حرکت کرده است.