Tag: مثبت

سیرکل (Circle) به دنبال گسترش حضور استیبل‌کوین USDC در کیف پول‌های بیشتر و کشورهای بیشتر است. این شرکت در تاریخ ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ اعلام کرد که قصد دارد وارد حدود ۴۰ بازار نوظهور و در حال توسعه شود.

بازارهای هدف

مناطق هدف شامل آسیای جنوب شرقی، آمریکای لاتین، آفریقا و خاورمیانه هستند.

چرخش در صنعت بلاکچین

جرمی آلر، مدیرعامل سیرکل، این اقدام را نقطه عطفی برای صنعت توصیف کرد. به گفته او، فناوری بلاکچین در حال گذر از مرحله آزمایش‌های اولیه به مقیاس‌پذیری گسترده است. این تقاضا از سوی افراد و کسب‌وکارهایی نشأت می‌گیرد که خواهان دسترسی به اقتصاد مبتنی بر اینترنت هستند.

معاملات کلیدی

این اعلامیه به دنبال دو معامله قابل توجه صورت گرفته است. اولین مورد، خرید ۴۰۰ میلیون دلاری شرکت Tazapay، مستقر در سنگاپور و فعال در حوزه پرداخت‌های فرامرزی است. انتظار می‌رود این معامله در سال ۲۰۲۷ و پس از دریافت تأییدیه‌های لازم نهایی شود. معامله دوم، سرمایه‌گذاری استراتژیک ۱۰۰ میلیون دلاری از سوی بایننس (Binance) است.

گردش مالی USDC

سیرکل گزارش داد که گردش مالی USDC در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶ به ۷۳.۳ میلیارد دلار رسیده است. این رقم نشان‌دهنده افزایش ۱۹ درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل است.

سهم بازار

سیرکل حدود ۲۵ درصد از بازار جهانی استیبل‌کوین‌ها را در اختیار دارد، در حالی که USDT شرکت تتر (Tether) نزدیک به ۶۰ درصد از این بازار را به خود اختصاص داده است.

مزیت‌های نظارتی

آلر در دیدارهای صندوق بین‌المللی پول (IMF) و بانک جهانی در بانکوک درباره این برنامه‌ها صحبت کرد. او به دو تحول نظارتی به عنوان مزیت‌های بالقوه اشاره کرد. اولین مورد، مجوز بانک فدرال است که سیرکل در ماه جولای دریافت کرد. دومین مورد، قانون Genius آمریکا است که انتظار می‌رود در ژانویه ۲۰۲۷ اجرایی شود. استدلال آلر این است که این موارد می‌توانند USDC را به عنوان یک دلار دیجیتال مشروع معرفی کنند.

ابزار تحلیل چرخه‌های بازار بیت‌کوین نشان می‌دهد که روند قیمت این ارز دیجیتال در حال تکرار تاریخ است و احتمالاً پیش از رسیدن به اوج‌های جدید، میانگین متحرک کلیدی را بازپس خواهد گرفت.

بیت‌کوین در تلاش است تا از یک “مرز عطف” عبور کند که در گذشته محرک صعود قیمت به اوج‌های کلان جدید بوده است.

نکات کلیدی:

• داده‌های پلتفرم تحلیل آن‌چین CryptoQuant نشان می‌دهد که جفت ارز BTC/USD وارد نبردی تازه با میانگین متحرک ساده ۲۰ ماهه (SMA) خود شده است.
• میانگین متحرک ساده ۲۰ ماهه، که در تاریخ ۱۶ اکتبر در سطح ۸۷,۱۶۵ دلار قرار داشت، خط روند اصلی است که شاخص محبوب باندهای بولینگر بر اساس آن ساخته می‌شود. این شاخص نیز مبنای ابزار تحلیل چرخه‌های بازار CryptoQuant است که به دنبال تعیین موقعیت بیت‌کوین در چرخه بازار خود است.
• باندهای بولینگر با استفاده از انحراف معیار، باندهای بالا و پایین را در اطراف میانگین متحرک ساده ۲۰ ماهه اضافه می‌کنند. در حال حاضر، این باندها به ترتیب در سطوح ۱۲۱,۶۴۰ دلار و ۵۲,۶۹۴ دلار قرار دارند. شاخص CryptoQuant منطقه بین باند پایین و میانگین متحرک ساده را “پایگاه انباشت” توصیف می‌کند، در حالی که خود میانگین متحرک ساده به عنوان “مرز عطف” شناخته می‌شود؛ نقطه‌ای که در گذشته سرمایه‌گذاران با شکست قیمت از بالا به پایین آن، دچار انصراف (کپیتولاسیون) می‌شدند، که آخرین بار در دسامبر ۲۰۲۵ رخ داد.
• با توجه به اینکه بیت‌کوین اکنون در حال آماده شدن برای چالش کشیدن منطقه انصراف از پایین است، تاریخ نشان می‌دهد که شکست‌های موفقیت‌آمیز منجر به اوج‌های جدید چرخه شده‌اند.
• گوگا آن‌چین (GugaOnChain)، از مشارکت‌کنندگان CryptoQuant، در پستی وبلاگی اظهار داشت: “کمی بیش از یک سال پس از بالاترین رکورد تاریخی (ATH) ۱۲۴,۷۰۹ دلاری در ۶ اکتبر ۲۰۲۵، بازار “بازنشانی” خود را به پایان رسانده است.”
• در حالی که باندهای بولینگر برای ارائه سیگنال‌های خرید و فروش طراحی نشده‌اند، ابزار تحلیل چرخه‌های بازار نشان می‌دهد که “پول هوشمند” پس از رسیدن BTC/USD به باند بالایی، سود خود را برداشت می‌کند. اگرچه این باند در حال حاضر کمی پایین‌تر از بالاترین رکورد تاریخی اخیر بیت‌کوین یعنی ۱۲۶,۲۰۰ دلار در اکتبر ۲۰۲۵ قرار دارد، CryptoQuant انتظار دارد که رالی بعدی فراتر از این سطح ادامه یابد.
• گوگا آن‌چین با اشاره به منطقه حمایتی فعلی قیمت بیت‌کوین در ۸۲,۴۴۲ دلار افزود: “در حالی که سرمایه‌گذاران خرد از قیمت فعلی ۸۲,۴۴۲ دلار می‌ترسند و آن را “اوج” می‌دانند، شاخص آن‌چین BTC: Market Cycle Signals نشان می‌دهد که ما تازه در حال گرم شدن هستیم.”
• میانگین متحرک ساده ۲۰ ماهه با سطح بازگشایی بیت‌کوین در سال ۲۰۲۶ در ۸۷,۴۹۰ دلار هم‌راستا است که مقاومت آن را تقویت می‌کند. همانطور که کوین‌تلگراف گزارش داد، دیوارهای بزرگی از نقدینگی فروش در نزدیکی این سطح در دفترهای سفارش صرافی‌ها باقی مانده است.
• CryptoQuant با وجود چالش‌های اقتصاد کلان که بازارهای ارزهای دیجیتال و دارایی‌های پرریسک با آن روبرو هستند، موضعی به طور کلی خوش‌بینانه نسبت به بازار صعودی نوظهور بیت‌کوین اتخاذ کرده است.
• این هفته، مشارکت‌کننده XWIN Research Japan به داده‌های سه شاخص آن‌چین اشاره کرد که به گفته وی، دلیلی برای “خوش‌بینی محتاطانه” برای بازگشت شتاب صعودی تا پایان اکتبر ارائه می‌دهد.
• در اواخر ماه اوت، مدیرعامل کی یانگ جو (Ki Young Ju) رسماً اعلام کرد که بازار نزولی بر اساس خوانش‌های شاخص چرخه بازار صعودی-نزولی “پایان یافته است”. این شاخص از داده‌های ترکیبی چندین معیار سودآوری آن‌چین استفاده می‌کند و شتاب شتاب شتاب صعودی را با خوانشی ۰.۱۸۶ در مقیاس خود در مقابل ۰.۰۴۲ در ماه اوت نشان می‌دهد.

تحلیلگر بیت‌کوین انتظار دارد قیمت این ارز دیجیتال در چرخه فعلی از ۲۵۰ هزار دلار فراتر رود و معتقد است برای وقوع یک بازار نزولی ۷۰ درصدی، قیمت باید به ۳۵۰ هزار دلار یا بیشتر برسد، در حالی که بیت‌کوین امروز نزدیک به ۸۲ هزار دلار معامله می‌شود.

تئوری چرخه هشت ساله بیت‌کوین

مبنای این تحلیل، تئوری‌ای است که بر اساس آن، چرخه فعلی بیت‌کوین به جای چهار سال، هشت سال به طول می‌انجامد. این امر باعث می‌شود اوج قیمت در سال ۲۰۲۸ رخ دهد و دوره افت واقعی بازار به تعویق بیفتد.

متیو هایلند، تحلیلگر ارزهای دیجیتال، در مجموعه‌ای از پست‌ها در پلتفرم X، به نموداری اشاره کرد که در ۲۶ ژوئن منتشر شده بود. این نمودار نشان می‌دهد که دوره شرایط کلان اقتصادی نزولی از سال ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۶، که بر دارایی‌های پرریسک تأثیر می‌گذارد، دو برابر دوره‌های مشابه در سال‌های ۲۰۱۴-۲۰۱۶ و ۲۰۱۸-۲۰۲۰ بوده است.

به عقیده هایلند، چرخه بیت‌کوین از این شرایط کلان اقتصادی پیروی می‌کند و بنابراین، طول آن نیز به همین نسبت افزایش یافته است. او استدلال می‌کند که این وضعیت، ترکیب دو چرخه چهار ساله نیست، بلکه یک چرخه هشت ساله واحد است. بر اساس این تئوری، پایین‌ترین قیمت ماه جولای در ماه چهل و چهارم این چرخه رخ داده است که حدود ۵۲ ماه دیگر تا پایان آن باقی مانده است.

این تحلیلگر همچنین به افزایش قیمت بیت‌کوین از حدود ۶۹ هزار دلار به ۱۲۵ هزار دلار به عنوان شاهدی بر این مدعا اشاره کرد که چرخه فعلی هنوز جای رشد دارد.

هایلند نوشت: «بیت‌کوین از ۶۹ هزار دلار به ۱۲۵ هزار دلار رسید. بسیار محتمل است که از ۲۵۰ هزار دلار فراتر رود که این امر تئوری زمان‌بندی هشت ساله را بیشتر تأیید خواهد کرد.»

تسلط بیت‌کوین و نسبت اتریوم به بیت‌کوین

علاوه بر این، هایلند خاطرنشان کرد که تسلط بیت‌کوین (سهم بیت‌کوین از کل بازار ارزهای دیجیتال) در حال افزایش است، در حالی که تسلط آلت‌کوین‌ها نزدیک به کف خود قرار دارد. به گفته وی، یک اصلاح میانه چرخه معمول و نسبت پایین اتریوم به بیت‌کوین، با الگوی مشابه سال‌های ۲۰۱۶ و ۲۰۲۰ مطابقت دارد و نشان می‌دهد که زمان‌بندی چرخه این دارایی نیز دو برابر شده است.

وی در پایان نتیجه گرفت: «با توجه به میزان حمایتی که بین ۱۰۰ هزار تا ۱۲۵ هزار دلار وجود دارد، برای ایجاد یک بازار نزولی ۷۰ درصدی برای بیت‌کوین، نیاز به رسیدن قیمت به ۳۵۰ هزار دلار یا بیشتر است.»

داده‌های بازار در زمان نگارش این خبر نشان می‌دهد که بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱.۵ درصد افزایش یافته، اما در دو هفته گذشته ۴.۵ درصد کاهش داشته است. رشد ۳۰ روزه آن ۸ درصد بوده، در حالی که نسبت به سال گذشته ۲۶ درصد افت داشته است. این ارز دیجیتال قدیمی اکنون ۳۵ درصد پایین‌تر از رکورد بیش از ۱۲۶ هزار دلاری خود قرار دارد. در همین حال، تسلط بیت‌کوین بالای ۵۷ درصد و تسلط اتریوم ۱۰.۵ درصد است.

همانطور که پیشتر در CryptoPotato گزارش شد، بیت‌کوین در روز پنجشنبه پس از رد شدن در محدوده ۸۴ هزار دلار، به پایین‌ترین سطح ماهانه خود در ۸۰,۲۰۰ دلار سقوط کرد و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در مقطعی بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار کاهش یافت. داده‌های تورم ماه سپتامبر که کمی بالاتر از انتظارات بود، بر قیمت‌ها تأثیر گذاشت، همانطور که کاهش ارزش سهام آسیا باعث شد شاخص KOSPI کره جنوبی در پنج روز بیش از ۱۸ درصد افت کند.

استرایو (Strive Inc.) یکی از قابل توجه‌ترین جذب سرمایه‌های اخیر در حوزه خزانه بیت‌کوین را به انجام رساند. این شرکت در تاریخ ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶، سهام ممتاز دائمی سری A ساتس (SATS Perpetual SATS Preferred Stock) با سود سالانه ۱۵ درصد را قیمت‌گذاری کرد. این عرضه که در ابتدا ۵ میلیون سهم بود، به ۷ میلیون سهم به ازای هر سهم ۹۰ دلار افزایش یافت و در مجموع حدود ۶۳۰ میلیون دلار عایدی ناخالص به همراه داشت. با ارزش اسمی ۱۰۰ دلاری، ارزش اسمی اعلام شده این عرضه حدود ۷۰۰ میلیون دلار است.

انتظار می‌رود تسویه این معاملات در تاریخ ۲۰ اکتبر ۲۰۲۶، منوط به شرایط معمول اختتامیه، انجام شود.

سهام ممتاز ساتس دارای سود سالانه ثابت ۱۵ درصدی تجمعی بر اساس مبلغ اعلام شده ۱۰۰ دلاری است که در صورت اعلام، به صورت روزانه پرداخت می‌شود و پرداخت‌ها از ۹ نوامبر ۲۰۲۶ آغاز خواهد شد. با قیمت عرضه اولیه ۹۰ دلاری، این امر به بازدهی مؤثر تقریباً ۱۶.۷ درصدی منجر می‌شود.

بارکلیز (Barclays) و کانتور فیتزجرالد (Cantor Fitzgerald) به عنوان مدیران مشترک دفتر ثبت سفارشات فعالیت کردند.

عایدی حاصل از این عرضه برای اهداف عمومی شرکتی در نظر گرفته شده است و خرید بیت‌کوین و محصولات مرتبط، اهداف اصلی آن هستند.

این دومین عرضه سهام ممتاز استرایو محسوب می‌شود. اولین عرضه آن، عرضه SATA، در نوامبر ۲۰۲۵ بسته شد. استرایو از ماه مه ۲۰۲۶ ترازنامه خود را عاری از تعهدات بدهی سنتی نگه داشته است.

تا اواسط اکتبر ۲۰۲۶، استرایو تقریباً ۳۵,۵۹۵ بیت‌کوین در اختیار دارد. در پایان سال ۲۰۲۵، این رقم بین ۷,۵۰۰ تا ۷,۶۰۰ بیت‌کوین بود.

عدم وجود بدهی از ماه مه ۲۰۲۶ به این معنی است که تمام این دارایی‌های بیت‌کوین بدون وثیقه هستند. دارایی‌های وثیقه‌گذاری شده ممکن است در طول افت شدید قیمت، در معرض تماس‌های حاشیه یا نقدشوندگی اجباری قرار گیرند.

استرایو ذخایر سود سهام خود را به گونه‌ای تنظیم کرده است که تا ۱۸ ماه پرداخت‌ها را پوشش دهد.

مت کول (Matt Cole)، رئیس و مدیرعامل، استراتژی استرایو را به عنوان یک رویکرد منضبط و بلندمدت برای انباشت بیت‌کوین معرفی کرده است. در حالی که استراتژی (Strategy)، که پیشتر مایکرواستراتژی (MicroStrategy) نام داشت، موقعیت بیت‌کوین خود را تا حدی از طریق اوراق قابل تبدیل و سایر ابزارهای بدهی ایجاد کرد، استرایو برنامه انباشت خزانه خود را از طریق سهام ممتاز تأمین مالی می‌کند.

افزایش حجم معامله از ۵ میلیون به ۷ میلیون سهم – افزایش ۴۰ درصدی در اندازه – نشان‌دهنده این است که دفتر سفارشات به خوبی بیش از حد اشتراک‌گذاری شده بود.

برای سرمایه‌گذارانی که بر درآمد تمرکز دارند، بازدهی مؤثر ۱۶.۷ درصدی بر روی سهام ممتاز با پشتوانه قرار گرفتن در معرض بیت‌کوین، ترکیبی واقعاً غیرمعمول است. سهامداران ممتاز اولویت دریافت سود سهام خود را نسبت به دارندگان سهام عادی دارند، اما توانایی شرکت برای حفظ این سودها به سلامت مالی گسترده‌تر آن و به طور غیرمستقیم به مسیر بیت‌کوین بستگی دارد.

استرایو در بورس نزدک (Nasdaq) با نماد ASST معامله می‌شود. با داشتن تقریباً ۳۵,۵۹۵ بیت‌کوین در دفاتر خود و جذب ۶۳۰ میلیون دلاری که به تازگی بسته شده است برای افزودن بیشتر، این شرکت اکنون به عنوان یکی از انباشت‌کنندگان قابل توجه بیت‌کوین در بازارهای عمومی شناخته می‌شود.

استرالیا شرکتی نوپا با نام Apate.

ai با استفاده از هزاران عامل هوش مصنوعی، روزانه با ده‌ها هزار کلاهبردار درگیر می‌شود تا قبل از قربانی شدن افراد، اطلاعات حساب‌ها و کیف پول‌های آن‌ها را به دست آورد.

این شرکت استرالیایی باهوش، عاملان هوش مصنوعی خود را در نقش قربانیان آسیب‌پذیر مانند پدربزرگ‌ها و مادربزرگ‌ها قرار می‌دهد تا به تماس‌ها و پیام‌های کلاهبرداری پاسخ دهند. این اقدام همزمان با مشغول نگه داشتن گروه‌های کلاهبرداری، به استخراج اطلاعات بانکی آن‌ها کمک کرده و سپس این اطلاعات را برای مسدود کردن حساب‌ها به بانک‌ها و اپراتورهای مخابراتی می‌فروشد.

ایده اولیه Apate.ai از یک تماس کلاهبرداری واقعی نشأت گرفت. چند سال پیش، دالی کافر، بنیان‌گذار و مدیرعامل این شرکت، در یک پیک‌نیک خانوادگی تماسی از یک شماره ناشناس دریافت کرد. او برای سرگرم کردن فرزندانش وانمود کرد که قربانی است و به مدت ۴۴ دقیقه با کلاهبردار صحبت کرد. پس از پایان مکالمه، کافر متوجه شد که در این ۴۴ دقیقه، کلاهبردار نتوانسته با قربانیان واقعی تماس بگیرد. این موضوع او را به فکر انداخت که آیا می‌توان این فرآیند را خودکار کرد و در عین حال اطلاعات مفیدی به دست آورد.

کافر که استاد دانشگاه مک‌کواری سیدنی است، تحقیقات خود را با استفاده از یادگیری ماشین برای تجزیه و تحلیل تماس‌های کلاهبرداری در دانشگاه آغاز کرد. Apate.ai در سال ۲۰۲۴ تأسیس شد و ریشه در همین تحقیقات دارد. در حال حاضر، هزاران عامل هوش مصنوعی این شرکت در نقش افراد عادی با سنین، جنسیت‌ها و لهجه‌های مختلف، به زبان‌های گوناگون به تماس‌ها پاسخ می‌دهند، به پیامک‌ها و ایمیل‌ها جواب می‌دهند، روی لینک‌های کلاهبرداری کلیک می‌کنند و به گروه‌های اجتماعی می‌پیوندند. عاملان متنی همچنین در انجمن‌ها و گروه‌های سرمایه‌گذاری به دنبال فعالیت‌های مشکوک می‌گردند و با هویت‌های جعلی در گفتگوها شرکت می‌کنند.

برد جوف، هم‌بنیان‌گذار و مدیر بازرگانی Apate.ai، در مصاحبه با TechCrunch گفت: «اکثر شرکت‌ها پس از وقوع حادثه اقدام می‌کنند. اپراتورهای مخابراتی شماره‌ها را مسدود می‌کنند و کلاهبرداران شماره جدیدی پیدا می‌کنند؛ بانک‌ها تراکنش‌ها را رصد می‌کنند، اما در آن زمان کلاهبرداران قبلاً با مشتری تماس گرفته‌اند. ما مستقیماً به سراغ کلاهبرداران می‌رویم و قبل از اینکه کسی قربانی شود، اطلاعات را به دست می‌آوریم.»

عاملان Apate.ai تلاش می‌کنند تا اطلاعاتی را که کلاهبرداران معمولاً تنها پس از قربانی شدن افراد به دست می‌آورند، استخراج کنند: حساب‌های بانکی، کیف پول‌های رمزارزی، وب‌سایت‌های مخرب و برندهای مورد سوءاستفاده قرار گرفته. مشتریان این شرکت شامل بانک مشترک‌المنافع استرالیا (Commonwealth Bank of Australia)، اپراتور مخابراتی استرالیایی TPG Telecom و سایر اپراتورهای مخابراتی، شرکت‌های خدماتی و سازمان‌های دولتی هستند. این مشتریان می‌توانند وظایفی را به عاملان محول کنند، مانند به دست آوردن یک شماره حساب بانکی یا یک آدرس کیف پول رمزارزی.

در یکی از آزمایش‌ها با TPG، تماس‌های پرخطر به ربات‌های هوش مصنوعی چندزبانه هدایت شدند. در طول دوره آزمایش، بیش از ۲۸۰ هزار تماس کلاهبرداری منحرف شد و عاملان توانستند کلاهبرداران را تا ۵۴ دقیقه مشغول نگه دارند. همچنین بیش از ۲۰ هزار نهاد مورد سوءاستفاده قرار گرفته شناسایی شد و جزئیات هر مکالمه و سرنخ‌های مالی مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت.

در همکاری با بانک مشترک‌المنافع، از روش “کندوی عسل” (honeypot) استفاده شد؛ یعنی شماره تلفن‌هایی که به طور عمدی در دسترس گروه‌های کلاهبرداری قرار می‌گیرند و تماس‌های ورودی به آن‌ها توسط ربات‌های هوش مصنوعی پاسخ داده می‌شود.

Apate.ai ادعا می‌کند که عاملان این شرکت تاکنون در ۲.۵ میلیون مکالمه، مجموعاً ۱۷ سال از وقت کلاهبرداران را تلف کرده‌اند. جوف می‌گوید که TPG تاکنون نزدیک به ۵۹۰ هزار تماس را به عاملان Apate.ai هدایت کرده است (در مرحله آزمایشی بیش از ۲۸۰ هزار تماس). همچنین یک بانک استرالیایی که نامش فاش نشده، با استفاده از عاملان برون‌گرا، ۲۲ عملیات کلاهبرداری را مختل کرده است. با این حال، این آمار از سوی شرکت یا مشتریان ارائه شده و توسط شخص ثالث تأیید نشده است.

Apate.ai در ماه اوت سال جاری، دور تأمین مالی اولیه ۸.۱۵ میلیون دلاری را به رهبری Lobby Capital به پایان رساند و مجموع سرمایه جذب شده آن کمی کمتر از ۱۰ میلیون دلار است. این شرکت ۲۰ نفره در حال حاضر قصد دارد این سرمایه را صرف توسعه محصول و گسترش بین‌المللی، از جمله افتتاح دفتر در لندن و گسترش حضور در ایالات متحده کند.

جوف می‌گوید که حتی در مواد ارائه شده به سرمایه‌گذاران، بخش‌هایی از ناسزاهای کلاهبرداران به ربات‌ها نیز گنجانده شده است: «ما این را به عنوان نشانه‌ای از بی‌صبری آن‌ها تلقی می‌کنیم و هر ناسزا در Apate جشن گرفته می‌شود. ما احتمالاً یکی از معدود شرکت‌هایی در جهان هستیم که از ناسزا گفتن مردم به محصولمان خوشحال می‌شویم.»

اشنایدر الکتریک: رشد سریع درآمد در سه ماهه سوم ۲۰۲۶ با اتکا به مراکز داده هوش مصنوعی

پاریس، فرانسه – ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ – شرکت اشنایدر الکتریک (Schneider Electric) امروز نتایج مالی خیره‌کننده‌ای برای سه ماهه سوم سال ۲۰۲۶ منتشر کرد که نشان‌دهنده رشد ۱۶.۹ درصدی درآمد ارگانیک و رسیدن آن به ۱۱.۴۶ میلیارد یورو است. این سریع‌ترین نرخ رشد این شرکت در پنج سال اخیر محسوب می‌شود.

محرک رشد: مراکز داده هوش مصنوعی

محرک اصلی این رشد چشمگیر، تقاضای فزاینده برای مراکز داده‌ای است که برای پردازش‌های هوش مصنوعی طراحی شده‌اند. این مراکز به مقادیر عظیمی انرژی و سیستم‌های خنک‌کننده نیاز دارند و اشنایدر الکتریک در هر دو حوزه، محصولات و راه‌حل‌های کلیدی ارائه می‌دهد.

افزایش پیش‌بینی‌ها برای کل سال

به پشتوانه این عملکرد قوی، اشنایدر الکتریک پیش‌بینی‌های سود و درآمد خود را برای کل سال ۲۰۲۶ افزایش داد. این دومین بار در سال جاری است که این شرکت اهداف مالی خود را ارتقا می‌بخشد.

درآمد ۱۱.۴۶ میلیارد یورویی این شرکت، از پیش‌بینی اجماع تحلیلگران که ۱۱.۱۳ میلیارد یورو بود، فراتر رفت.

عملکرد بخش مدیریت انرژی

بخش مدیریت انرژی (Energy Management) بیشترین سهم را در این رشد ایفا کرد و شاهد رشد ارگانیک حدود ۱۹ درصدی بود. در این بخش، سفارش‌های مربوط به مراکز داده رشد سه رقمی را تجربه کردند و اکنون حدود ۳۰ درصد از کل سفارش‌های اشنایدر الکتریک را به خود اختصاص داده‌اند.

رشد منطقه‌ای

از نظر جغرافیایی، چین و شرق آسیا با رشد ارگانیک ۲۶ درصدی در صدر قرار گرفتند. آمریکای شمالی نیز با افزایش ۲۰ درصدی، که عمدتاً ناشی از سرمایه‌گذاری‌های کلان شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات ابری (hyperscalers) بود، در جایگاه دوم قرار گرفت.

اشنایدر الکتریک اعلام کرد که تمامی بازارهای نهایی این شرکت شاهد تقاضای سالم بوده‌اند و این شرکت سه ماهه را با بالاترین میزان سفارشات انباشته (backlog) در تاریخ خود به پایان رسانده است.

پیش‌بینی‌های جدید برای کل سال

اشنایدر الکتریک اکنون انتظار دارد رشد درآمد ارگانیک کل سال را بین ۱۲ تا ۱۴ درصد اعلام کند، که این رقم نسبت به پیش‌بینی قبلی ۱۰ تا ۱۳ درصد، افزایش یافته است.

چشم‌انداز سود نیز با بهبود قابل توجهی روبرو شد؛ پیش‌بینی رشد سود تعدیل شده EBITA به ۱۸ تا ۲۱ درصد افزایش یافت، در حالی که پیش‌بینی قبلی ۱۴ تا ۱۹ درصد بود.

این شرکت همچنین انتظار دارد که حاشیه سود عملیاتی (margin) در سال جاری بین ۱۰۰ تا ۱۲۰ واحد پایه افزایش یابد.

جزئیات محصولات و اهمیت استراتژیک

هر رک از سرورهای هوش مصنوعی نیازمند سیستم‌های توزیع برق، منابع تغذیه بدون وقفه (UPS) و سیستم‌های خنک‌کننده برای جلوگیری از گرم شدن بیش از حد است. محصولات اشنایدر الکتریک شامل سیستم‌های توزیع برق، UPS، رک‌های سرور، راه‌حل‌های پیش‌ساخته و فناوری‌های پیشرفته خنک‌کننده می‌شود.

رشد سه رقمی در سفارش‌های مراکز داده نشان‌دهنده سرعت فزاینده تقاضا در این بخش است. رشد ۲۰ درصدی در آمریکای شمالی با سرمایه‌گذاری‌های سنگین شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات ابری همخوانی دارد، در حالی که رشد ۲۶ درصدی در چین و شرق آسیا نشان می‌دهد که این تقاضا محدود به یک بازار خاص نیست.

با در نظر گرفتن اینکه سفارش‌های مراکز داده حدود ۳۰ درصد از کل سفارش‌ها را تشکیل می‌دهند، اشنایدر الکتریک اکنون وابستگی بیشتری به برنامه‌ریزی‌های سرمایه‌گذاری شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات ابری خواهد داشت.

تقاضای سالم در تمامی بازارهای نهایی، عاملی اطمینان‌بخش است و مدیریت شرکت از دیدگاهی نسبت به سال‌های ۲۰۲۷-۲۰۲۸ خبر داده است. این شرکت با داشتن رکورد سفارشات انباشته، دو بار ارتقای پیش‌بینی‌ها در یک سال و قوی‌ترین رشد در نیم دهه اخیر، در موقعیت بسیار خوبی قرار دارد.

گزارش جی‌پی مورگان: پیش‌بینی رشد چشمگیر گوگل‌کلاود و AWS، تعدیل نزولی پیش‌بینی سودآوری متا

جی‌پی‌مورگان در آخرین گزارش تحقیقاتی خود، پیش‌بینی رشد گوگل‌کلاود و AWS را به طور قابل توجهی افزایش داده و در مقابل، پیش‌بینی سودآوری متا را کاهش داده است. این گزارش تاکید می‌کند که درآمدهای حاصل از هوش مصنوعی هنوز در مراحل اولیه خود قرار دارد، اما قدرت قیمت‌گذاری و استراتژی‌های همکاری غول‌های ابری در حال بازتاب در مدل‌های مالی آن‌ها است.

پیش‌بینی رشد گوگل‌کلاود و AWS

تیم تحقیقاتی جی‌پی‌مورگان در گزارش اخیر خود، پیش‌بینی رشد گوگل‌کلاود برای سال ۲۰۲۷ را به ۱۰۷ درصد و رشد AWS را برای دوره مشابه ۴۰ درصد افزایش داده است. دلیل اصلی این تعدیل، گنجاندن فروش تراشه‌های TPU (Tensor Processing Unit) در مدل‌ها، گسترش همکاری AWS با OpenAI و افزایش قیمت‌گذاری توان محاسباتی هوش مصنوعی عنوان شده است. همزمان، پیش‌بینی سودآوری متا به دلیل فشارهای ناشی از هزینه‌های حقوقی و سرمایه‌گذاری تعدیل نزولی یافته است.

جی‌پی‌مورگان پیش‌بینی رشد سالانه درآمد گوگل‌کلاود در سال ۲۰۲۷ را از ۷۰ درصد به ۱۰۷ درصد و در سال ۲۰۲۸ را از ۵۵ درصد به ۶۳ درصد افزایش داده است. پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت نیز به طور همزمان افزایش یافته‌اند؛ از ۸۸ درصد به ۱۰۰ درصد برای سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ و از ۹۰ درصد به ۱۰۵ درصد برای سه‌ماهه چهارم همان سال. این بانک سرمایه‌گذاری تاکید کرده است که محرک اصلی این تعدیل، گنجاندن سهم بیشتری از فروش TPU در مدل‌ها است.

TPU تراشه‌های اختصاصی گوگل برای محاسبات یادگیری ماشین هستند و رشد فروش آن‌ها به متغیری مهم در ارزیابی درآمد گوگل‌کلاود تبدیل شده است. جی‌پی‌مورگان خاطرنشان کرده است که پیش‌بینی رشد ۱۰۷ درصدی شامل سهم بیشتری از فروش TPU است و نمی‌توان آن را صرفاً به شتاب مصرف خدمات ابری سنتی نسبت داد. حاشیه سود، سرعت تحویل و ویژگی‌های بازگشت وجه در کسب‌وکارهای مختلف نیز بر میزان سودآوری نهایی رشد درآمد تأثیر می‌گذارند.

در سطح گروه، جی‌پی‌مورگان پیش‌بینی سود هر سهم (EPS) آلفابت بر اساس اصول پذیرفته شده حسابداری عمومی (GAAP) برای سال ۲۰۲۷ را حدود ۳ درصد به ۱۴.۰۵ دلار و برای سال ۲۰۲۸ را حدود ۴ درصد به ۱۷.۲۹ دلار افزایش داده است. قیمت هدف برای دسامبر ۲۰۲۷ از ۴۲۰ دلار به ۴۲۵ دلار افزایش یافته و رتبه “اضافه وزن” (Overweight) حفظ شده است که معادل حدود ۲۵ برابر سود هر سهم پیش‌بینی شده برای سال ۲۰۲۸ است.

جی‌پی‌مورگان پیش‌بینی می‌کند که رشد درآمد AWS در سال ۲۰۲۷ به ۴۰ درصد شتاب خواهد گرفت و این پیش‌بینی را همچنان محافظه‌کارانه می‌داند. دو دلیل اصلی برای این پیش‌بینی وجود دارد: اول، گسترش مقیاس همکاری با OpenAI و استقرار ۲ میلیون واحد GPU اضافی در سال‌های ۲۰۲۷ تا ۲۰۲۸؛ و دوم، قدرت قیمت‌گذاری توان محاسباتی هوش مصنوعی.

بر اساس این گزارش، AWS از ماه اکتبر، قیمت رزرو توان GPU را ۱۵ درصد افزایش داده است که چهارمین فصل متوالی افزایش قیمت برای رزرو توان محاسباتی مرتبط با هوش مصنوعی است. این گزارش همچنین اشاره می‌کند که قیمت‌های مرتبط با H100/H200 و B200/B300 از ابتدای سال جاری میلادی بین ۴۰ تا ۷۵ درصد افزایش یافته است. رزرو توان به توافقاتی اشاره دارد که در آن مشتریان ظرفیت محاسباتی مشخصی را از قبل رزرو می‌کنند.

جی‌پی‌مورگان همچنین تاکید کرده است که تقاضای مشتریان دارای گستردگی قابل توجهی است: توزیع توان محاسباتی AWS نسبتاً پراکنده است و سهم بزرگترین مشتری تنها در حد تک رقمی است. بنابراین، استدلال رشد این بانک سرمایه‌گذاری هم شامل افزایش ناشی از همکاری‌های بزرگ هوش مصنوعی و هم شامل حمایت از تقاضای گسترده‌تر مشتریان است. این عوامل در مجموع باعث شده‌اند که جی‌پی‌مورگان پیش‌بینی‌های آمازون را برای سال‌های ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ تعدیل کند: فروش گروه حدود ۱ تا ۲ درصد و سود عملیاتی حدود ۳ تا ۵ درصد افزایش یابد.

تعدیل نزولی پیش‌بینی سودآوری متا

در مقایسه با افزایش پیش‌بینی‌ها برای دو کسب‌وکار ابری، تعدیل اخیر متا عمدتاً منعکس‌کننده افزایش هزینه‌ها است. جی‌پی‌مورگان مبلغ ۱۰ میلیارد دلار هزینه حقوقی را در مدل خود برای سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ گنجانده است. این گزارش این موضوع را به توافق تسویه حساب متا با ۵۲ دادستان کل ایالتی نسبت داده و اشاره کرده است که این هزینه در راهنمایی هزینه‌های سالانه شرکت که بین ۱۶۵ تا ۱۶۹ میلیارد دلار در گزارش سه‌ماهه دوم ارائه شده بود، لحاظ نشده است.

در نتیجه این موضوع، جی‌پی‌مورگان پیش‌بینی سود هر سهم (GAAP) متا برای سال ۲۰۲۶ را حدود ۱۰ درصد به ۲۷.۹۹ دلار و برای سال ۲۰۲۷ را حدود ۲ درصد به ۳۱.۰۸ دلار کاهش داده است. همزمان، جی‌پی‌مورگان پیش‌بینی کل هزینه‌های متا (GAAP) برای سال ۲۰۲۷ را به حدود ۲۱۰ میلیارد دلار افزایش داده است که نشان‌دهنده رشد سالانه حدود ۱۸ درصدی است؛ اگر این ۱۰ میلیارد دلار هزینه حقوقی از پایه هزینه‌های سال ۲۰۲۶ حذف شود، رشد هزینه‌ها در سال ۲۰۲۷ حدود ۲۵ درصد خواهد بود.

هزینه‌های سرمایه‌ای و جریان نقدی لایه دیگری از تحلیل را ارائه می‌دهند. بر اساس مدل گزارش، هزینه‌های سرمایه‌ای متا در سال ۲۰۲۷ حدود ۲۴۲.۷ میلیارد دلار و جریان نقدی آزاد حدود منفی ۷۲.۸ میلیارد دلار پیش‌بینی شده است. جریان نقدی آزاد، مانده وجه نقد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی پس از کسر هزینه‌های سرمایه‌ای است؛ مقدار منفی در مدل نشان‌دهنده این است که انتظار می‌رود وجه نقد عملیاتی برای پوشش هزینه‌های سرمایه‌ای در دوره مشابه کافی نباشد.

چالش‌های پلتفرم‌های خدماتی در عصر هوش مصنوعی

گزارش در مورد Fiverr، در تضاد آشکار با شرکت‌های ابری، به کاهش پیش‌بینی‌ها اشاره دارد: در حالی که شرکت‌های ابری تلاش می‌کنند تا نیازهای محاسباتی هوش مصنوعی را برآورده کنند، پلتفرم‌های معاملاتی با تأثیر هوش مصنوعی بر ترافیک و تراکنش‌ها روبرو هستند. جی‌پی‌مورگان با استناد به داده‌های SimilarWeb، کاهش سالانه بازدید از وب‌سایت Fiverr در ایالات متحده را از ۱۰ درصد در سه‌ماهه دوم به ۲۲ درصد در دوره داده‌های سه‌ماهه سوم گزارش شده، افزایش داده است.

از دیدگاه جی‌پی‌مورگان، تغییراتی مانند خلاصه‌های هوش مصنوعی در جستجوی گوگل، فرصت‌های کاربران برای کلیک بر روی لینک‌های پولی یا طبیعی را کاهش می‌دهد. حتی با وجود تلاش Fiverr برای بهینه‌سازی موتورهای تولیدی و افزایش نمایش در پاسخ‌های هوش مصنوعی، نرخ کلیک از مدل‌های زبان بزرگ کمتر از جستجوی سنتی است و پلتفرم در جذب مشتریان بالقوه تحت فشار قرار دارد.

سمت عرضه خدمات نیز با تعدیل مواجه است. Fiverr در حال گذار از یک بازار معاملاتی با پروژه‌های کم‌ارزش به یک پلتفرم کاری سطح بالاتر و با ارزش‌تر است. با این حال، این گزارش بیان می‌کند که کسب‌وکارهای با ارزش بالا در حال حاضر تنها ۱۵ درصد از کل حجم معاملات پلتفرم را تشکیل می‌دهند و مدیریت پیش‌بینی می‌کند که این انتقال حداقل شش فصل طول بکشد. بر این اساس، جی‌پی‌مورگان پیش‌بینی می‌کند که درآمد Fiverr در سال ۲۰۲۷ مانند سال ۲۰۲۶ حدود ۱۵ درصد کاهش یابد.

بازار ارزهای دیجیتال روز پنجشنبه صبح تحت فشار تازه‌ای قرار گرفت. XRP نیز در این فروش گسترده گرفتار شد و برای مدت کوتاهی به زیر ۱.۳ دلار سقوط کرد، اما سپس توانست خود را دوباره به بالای این سطح برساند.

داده‌های جدید حاکی از آن است که مشکلات این دارایی دیجیتال ممکن است در کوتاه‌مدت پایان نیابد، اما تصویر کلی همچنان قوی باقی می‌ماند.

به گفته علی مارتینز، XRP ممکن است پیش از یک بازیابی قوی‌تر، افت دیگری را تجربه کند. این توکن در نمودار ساعتی در حال حرکت در یک کانال موازی به نظر می‌رسد. این تحلیلگر سطح ۱.۲۵ دلار را برای فرصت خرید احتمالی زیر نظر دارد. اگر XRP از این سطح بازگردد، قیمت می‌تواند تا ۱.۴۲ دلار افزایش یابد. یک حرکت قوی‌تر می‌تواند آن را به سمت مرز بالایی کانال در ۱.۶ دلار سوق دهد.

به طور جداگانه، مارتینز چندین سیگنال خرید را در نمودار XRP شناسایی کرده است که نشان‌دهنده تشکیل احتمالی یک کف محلی است. این توکن سیگنال Sequential 13 را نشان داده و به دنبال آن TD 9 و Aggressive 13 ظاهر شده‌اند. در همین حال، ChartNerd سطح ۱.۵ دلار را به عنوان سطحی که XRP برای حرکت قوی‌تر به سمت بالا باید از آن عبور کند، معرفی کرده است. عبور از این سطح می‌تواند قیمت‌ها را در محدوده ۱.۸ و ۲ دلار قرار دهد.

در جبهه نهادی، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات XRP که در بورس آمریکا فهرست شده‌اند، در تاریخ ۱۴ اکتبر پس از سه روز متوالی بدون جریان خالص، ۷۴۰,۴۱۰ دلار جذب کردند. صندوق Bitwise تنها دریافت‌کننده این جریان بود. تاکنون در این ماه، این ETFها ۱۲.۸ میلیون دلار جذب کرده‌اند.

ریپل در حال گسترش حضور خود در وال استریت است و پلتفرم کارگزاری اصلی آن، Ripple Prime، اکنون تامین مالی سوآپ را برای استراتژی‌های ETF اهرمی ارائه می‌دهد. این اقدام پس از گسترش همکاری با مدیر صندوق تامینی Brevan Howard صورت می‌گیرد که هدف آن گسترش خدمات برای صندوق‌های تامینی و مدیران سرمایه‌گذاری است.

در همین حال، استاندارد چارترد پشتیبانی از نگهداری استیبل کوین RLUSD ریپل را از طریق شعبه خود در DIFC دبی راه‌اندازی کرده است که با همکاری LMAX Group یک پیوند نهادی دیگر را اضافه کرده است.

علاوه بر این، شرکت خزانه‌داری XRP، Evernorth، نیز پس از ادغام با Armada Acquisition Corp. II، در تاریخ ۱۲ اکتبر در نزدک (Nasdaq) عرضه شد. این شرکت حدود ۴۷۳ میلیون XRP در اختیار دارد و ریپل، کراکن، کوین‌بیس و BitGo را به عنوان شرکای اجرایی خود معرفی کرده است. این گروه قصد دارد از فصل چهارم سال ۲۰۲۶ به بعد به استقرار دارایی‌های دیجیتال Evernorth در استراتژی‌های نهادی کمک کند.

اقتصاد مالزی با تکیه بر هوش مصنوعی شتاب می‌گیرد؛ پیش‌بینی رشد ۵.۲ درصدی توسط صندوق بین‌المللی پول

اقتصاد مالزی در آخرین گزارش خود اندکی از سرعت خود کاسته است، اما همچنان از انتظارات پیش‌بینی‌کنندگان فراتر رفته است. عامل اصلی این رشد، همان پدیده‌ای است که این روزها نیمی از اخبار بازارهای جهانی را به خود اختصاص داده است: هوش مصنوعی. تقاضا برای تراشه‌ها و قطعات الکترونیکی که زیربنای سیستم‌های هوش مصنوعی را تشکیل می‌دهند، صادرات مالزی را رونق بخشیده و همزمان، مصرف خانوارها و کسب‌وکارها در داخل کشور نیز همچنان رو به افزایش بوده است.

رشد اقتصادی قوی در نیمه اول ۲۰۲۶

نیمه اول سال ۲۰۲۶ میلادی، پایه و اساس محکمی برای رشد اقتصادی مالزی ایجاد کرد. تولید ناخالص داخلی واقعی (GDP) در این دوره با رشد ۵.۷ درصدی نسبت به سال گذشته تا ماه ژوئن به ثبت رسید.

فصل دوم، موتور محرک رشد

بخش عمده‌ای از این رشد در سه ماهه دوم سال حاصل شد. رشد اقتصادی در این دوره به ۶.۰ درصد رسید که نسبت به ۴.۶ درصد در سه ماهه اول، افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد و از پیش‌بینی‌های اولیه نیز فراتر رفت.

کالاهای الکترونیکی و برقی، پیشران اصلی

موتور محرک این رشد، بخش کالا‌های الکترونیکی و برقی (E&E) بود. صادرات خالص در این بخش در سه ماهه دوم سال با جهش ۱۶۸.۵ درصدی مواجه شد، زیرا اشتیاق جهانی برای سخت‌افزارهای هوش مصنوعی همچنان رو به افزایش بود.

درخشش نیمه‌هادی‌ها در صادرات

بازار نیمه‌هادی‌ها نیز داستان مشابهی را روایت می‌کند. صادرات مرتبط با تراشه در هشت ماهه اول سال ۲۰۲۶ با رشد ۸۲.۴ درصدی نسبت به سال گذشته همراه بود، در حالی که این رقم در سال قبل ۲۲.۶ درصد بود.

نقش پررنگ محصولات مرتبط با هوش مصنوعی

بانک جهانی در گزارشی که در تاریخ ۶ اکتبر منتشر شد، اعلام کرد که بیش از ۷۰ درصد از رشد صادرات مالزی در اوایل سال ۲۰۲۶ از محصولات مرتبط با هوش مصنوعی حاصل شده است. این نهاد همچنین پیش‌بینی رشد سالانه مالزی برای سال ۲۰۲۶ را از ۴.۴ درصد به ۵.۱ درصد افزایش داد.

صندوق بین‌المللی پول: رشد ۵.۲ درصدی در انتظار مالزی

صندوق بین‌المللی پول (IMF) نیز در تاریخ ۱۵ اکتبر با پیش‌بینی رشد ۵.۲ درصدی برای سال ۲۰۲۶، به این روند پیوست. این نهاد محصولات الکترونیکی و برقی را هسته اصلی اقتصاد مالزی دانسته و ظرفیت رو به رشد مراکز داده این کشور را نیز عاملی حمایتی قلمداد کرد.

پیش‌بینی‌های وزارت دارایی مالزی

وزارت دارایی مالزی نیز انتظار دارد رشد اقتصادی این کشور در سال جاری بین ۴.۸ تا ۵.۳ درصد باشد. پیش‌بینی‌های تجاری این وزارتخانه حتی چشمگیرتر است؛ به طوری که انتظار می‌رود کل تجارت به ۳.۹ تریلیون رینگیت مالزی (RM) برسد که ۲۷.۲ درصد افزایش را نشان می‌دهد. صادرات ناخالص نیز با ۳۱ درصد افزایش به ۲.۱۱ تریلیون رینگیت خواهد رسید که بخش عمده‌ای از آن ناشی از جهش ۴۴.۳ درصدی در محموله‌های الکترونیکی و برقی است.

چشم‌انداز مثبت برای سال ۲۰۲۷

شرکت تحقیقاتی RHB Research انتظار دارد چرخه صعودی فناوری جهانی ادامه یابد و این امر احتمالاً شتاب صادرات را تا سال ۲۰۲۷ حفظ خواهد کرد.

جایگاه ویژه مالزی در زنجیره تامین جهانی تراشه

مالزی جایگاه خاص و مفیدی در زنجیره تامین جهانی تراشه اشغال کرده است. این کشور عمدتاً محل طراحی یا ساخت پیشرفته‌ترین تراشه‌ها نیست، بلکه بخش بزرگی از مونتاژ، بسته‌بندی و آماده‌سازی آن‌ها برای حمل و نقل در این کشور انجام می‌شود.

مراکز داده؛ لایه دوم حمایت اقتصادی

اشاره صندوق بین‌المللی پول به افزایش ظرفیت مراکز داده، لایه دومی را به این تصویر اضافه می‌کند. مالزی نه تنها قطعات زیرساخت هوش مصنوعی را صادر می‌کند، بلکه به طور فزاینده‌ای خود میزبان بخشی از این زیرساخت‌ها نیز هست.

مالزی؛ پنجره‌ای مستقیم به تجارت هوش مصنوعی

برای سرمایه‌گذارانی که جنوب شرق آسیا را زیر نظر دارند، مالزی به یکی از مستقیم‌ترین راه‌ها برای مشاهده تاثیر تجارت هوش مصنوعی در داده‌های اقتصاد کلان تبدیل شده است. رشد ۸۲.۴ درصدی صادرات تراشه، یک آمار جزئی نیست، بلکه اکنون به یک عامل اصلی در تولید ناخالص ملی تبدیل شده است.

ریسک‌های ناشی از وابستگی به هوش مصنوعی

هنگامی که بیش از ۷۰ درصد از رشد صادرات به یک موضوع واحد گره خورده است، اقتصاد نیز ناپایداری‌های آن موضوع را به ارث می‌برد. هزینه‌های سرمایه‌ای هوش مصنوعی چرخه‌ای است و اگر خریداران بزرگ فناوری، خرید سخت‌افزار خود را کند کنند، مالزی به سرعت از طریق حجم تجارت و جریان سرمایه این موضوع را احساس خواهد کرد.

توسعه مراکز داده؛ راهی به سوی تنوع بخشی

توسعه مراکز داده که صندوق بین‌المللی پول به آن اشاره کرده است، مسیری را به سوی پایگاه فناوری گسترده‌تری ارائه می‌دهد که کمتر به صادرات قطعات وابسته است.

نکات کلیدی برای رصد آینده

نکات کلیدی برای رصد آینده نسبتاً روشن هستند. داده‌های آتی تجارت نشان خواهند داد که آیا صادرات الکترونیکی و برقی با پیش‌بینی ۴۴.۳ درصدی وزارت دارایی همگام خواهد بود یا خیر. اعلامیه‌های هزینه‌های سرمایه‌ای از سوی بازیگران بزرگ هوش مصنوعی جهانی، نشانه‌ای از ادامه روند صعودی خواهد بود. و هرگونه بازنگری بیشتر در پیش‌بینی‌های بانک جهانی یا صندوق بین‌المللی پول، نشان خواهد داد که آیا این موسسات، روند صعودی مبتنی بر هوش مصنوعی مالزی را یک تغییر پایدار می‌دانند یا صرفاً یک سال خوب.

بیت‌کوین پس از سقوط به زیر ۸۰ هزار دلار، مجدداً به بالای ۸۲ هزار دلار بازگشت؛ اتریوم نیز ۲۴۰۰ دلار را پس گرفت

بازار ارزهای دیجیتال پس از شوک شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا، روند ترمیمی را طی می‌کند. بیت‌کوین با رشد ۰.۸ درصدی به ۸۲,۳۳۳ دلار رسید، در حالی که اتریوم نیز همگام با آن، مرز ۲۴۰۰ دلار را بازپس گرفت. در ۲۴ ساعت گذشته، ۸۴۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی لیکویید شد که بخش عمده آن مربوط به موقعیت‌های خرید (لانگ) بود. شاخص ترس و طمع نیز ۱۰ واحد افزایش یافته و به ۶۳ رسید.

روند ترمیمی بازار پس از انتشار داده‌های PPI

بازار ارزهای دیجیتال در روز جاری (۱۶ اکتبر) شاهد ادامه روند ترمیمی پس از شوک ناشی از انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا در روز گذشته بود. بیت‌کوین با رشد ۰.۸ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته به قیمت ۸۲,۳۳۳ دلار رسید. این ارز دیجیتال در معاملات روز گذشته، تا ۷۹,۸۰۰ دلار سقوط کرده بود اما با قدرت به سمت بالا بازگشت و نوسانی حدود ۳ درصدی را در محدوده قیمتی خود تجربه کرد. اتریوم نیز با رشد ۰.۸۴ درصدی، مرز ۲,۴۴۰ دلار را پس گرفت و از پایین‌ترین سطح روز گذشته خود یعنی ۲,۳۱۸ دلار، بیش از ۵ درصد افزایش یافت. سایر ارزهای دیجیتال اصلی نیز روند توقف روند نزولی و تثبیت قیمت را نشان می‌دهند و شاخص ترس و طمع نیز با ۱۰ واحد افزایش، مجدداً وارد محدوده “طمع” شد.

لیکویید شدن ۸۴۰ میلیون دلار موقعیت معاملاتی؛ موقعیت‌های خرید بیشترین زیان را دیدند

بر اساس داده‌های CoinGlass، در ۲۴ ساعت گذشته، مجموعاً ۸۴۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی قراردادهای آتی در سراسر بازار لیکویید شده است. از این میزان، ۶۷۰ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های خرید (لانگ) و تنها ۱۷۰ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های فروش (شورت) بوده است. این آمار نشان می‌دهد که در جریان سقوط ناگهانی بیت‌کوین به زیر ۸۰ هزار دلار و اتریوم به زیر ۲۴۰۰ دلار پس از انتشار داده‌های PPI در روز گذشته (۱۵ اکتبر)، موقعیت‌های معاملاتی اهرمی خرید (لانگ) با حجم بالایی تسویه (لیکویید) شده‌اند. با این حال، بازگشت قدرتمند قیمت‌ها در ادامه، فشار بر موقعیت‌های فروش (شورت) را به طور قابل توجهی کاهش داده است.

واکنش بازار به داده‌های تورمی آمریکا

شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا در ماه سپتامبر منتشر شد که نشان‌دهنده افزایش ۱.۳ درصدی ماهانه و ۶.۳ درصدی سالانه بود. این ارقام به طور قابل توجهی از پیش‌بینی‌های بازار (۰.۶ درصد ماهانه و ۵.۵ درصد سالانه) فراتر رفت و بیشترین رشد از سال ۲۰۲۲ را ثبت کرد. این داده‌ها در ابتدا منجر به فروش گسترده دارایی‌های پرریسک در سراسر جهان شد. با این حال، بازارهای سهام آمریکا پس از آن واکنش‌های متفاوتی نشان دادند؛ شاخص داوجونز ۱.۰۸ درصد افزایش یافت، شاخص S&P 500 اندکی رشد کرد و شاخص نزدک نیز افزایش ناچیزی داشت. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا به ۵.۰۸۹ درصد کاهش یافت و نشان داد که ریسک‌پذیری بازار به طور مداوم بدتر نشده است. در نتیجه، بازار ارزهای دیجیتال نیز در سطوح پایین‌تر، شاهد ورود تقاضا و خرید بود.

سایر ارزهای دیجیتال اصلی نیز روند صعودی را دنبال کردند

سایر ارزهای دیجیتال اصلی نیز همگام با بیت‌کوین و اتریوم، روند صعودی را تجربه کردند. سولانا با حدود ۱ درصد افزایش به ۱۰۵.۴۹ دلار رسید و در ۲۴ ساعت گذشته بین ۱۰۰.۶۲ تا ۱۰۶.۵۱ دلار معامله شد. XRP نیز با ۰.۵۳ درصد رشد به ۱.۳۳۵۸ دلار رسید و در محدوده ۱.۲۸۴ تا ۱.۳۴۷۶ دلار در نوسان بود. بالاترین قیمت بیت‌کوین در ۱۴ روز گذشته ۸۶,۷۸۹.۸۹ دلار (۲ اکتبر) و پایین‌ترین قیمت اخیر آن ۸۰,۱۱۶ دلار (عصر ۱۵ اکتبر) بوده است. قیمت فعلی در محدوده نوسانی پس از بازگشت از کف قیمتی قرار دارد.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین

در نمودار روزانه، قیمت پایانی بیت‌کوین ۸۲,۲۴۶ دلار ثبت شده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده خنثی (۴۸.۹) قرار دارد. قیمت پایانی پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰ روزه (SMA20) در ۸۳,۷۵۶ دلار، اما بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA50) در ۸۱,۲۵۸ دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (SMA200) در ۷۲,۳۲۴ دلار است. اندیکاتور MACD در وضعیت نزولی قرار دارد، اما میله‌های آن نسبت به روز قبل کوچک‌تر شده و نشان‌دهنده کاهش شتاب نزولی است. سطوح مقاومت بالایی شامل SMA20 در ۸۳,۷۵۶ دلار و خط بالایی بولینگر در ۸۶,۴۱۹ دلار و سطوح حمایتی پایینی شامل SMA50 در ۸۱,۲۵۸ دلار و خط پایینی بولینگر در ۸۱,۰۹۳ دلار هستند.

تحلیل تکنیکال اتریوم

در نمودار روزانه، قیمت پایانی اتریوم ۲,۴۴۲ دلار ثبت شده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ضعیف (۳۹.۹) قرار دارد. قیمت پایانی پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰ روزه (SMA20) در ۲,۶۰۱ دلار و میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA50) در ۲,۵۵۵ دلار، اما بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (SMA200) در ۲,۱۴۴ دلار است. اندیکاتور MACD نیز در وضعیت نزولی قرار دارد و میله‌های آن در حال کوچک شدن هستند. قیمت پایانی نزدیک به خط پایینی بولینگر در ۲,۳۸۶ دلار است. سطوح مقاومت بالایی شامل SMA50 در ۲,۵۵۵ دلار و SMA20 در ۲,۶۰۱ دلار و سطوح حمایتی پایینی شامل خط پایینی بولینگر در ۲,۳۸۶ دلار و پایین‌ترین قیمت ۳۰ روزه در ۲,۳۱۸ دلار هستند.

شاخص ترس و طمع به محدوده “طمع” بازگشت

بر اساس داده‌های Alternative.me، شاخص ترس و طمع امروز روی ۶۳ (طمع) قرار دارد که نسبت به دیروز (۵۳، خنثی) ۱۰ واحد افزایش یافته و مجدداً وارد محدوده طمع شده است. در ۸ روز گذشته، این شاخص بین ۵۳ تا ۶۹ در نوسان بوده است. این نشان می‌دهد که احساسات بازار پس از شوک‌های ناشی از انتشار داده‌های CPI و PPI، به سرعت در حال ترمیم است. در کوتاه‌مدت، طرفین معامله (خریداران و فروشندگان) همچنان در حال ارزیابی تأثیر داده‌های تورمی بر سیاست‌های فدرال رزرو هستند و بازار همچنان با نوسانات بالا و حرکات در یک محدوده قیمتی مشخص روبرو است.