رشد سهام معدنی استرالیا با افزایش تقاضای مس ادامه می‌یابد

رونق مس در استرالیا: جهش تاریخی قیمت‌ها و تغییر جایگاه در صنعت معدن

قیمت مس در سپتامبر ۲۰۲۶ از مرز ۱۴,۷۰۰ دلار در هر تن (حدود ۶.۷۴ دلار در هر پوند) عبور کرد و به بالاترین سطح تاریخی خود دست یافت. این فلز که پیش از این همواره جایگاهی پایین‌تر از سنگ آهن در سلسله مراتب صنعت معدن استرالیا داشت، اکنون شاهد جهشی بی‌سابقه است.

عدم توازن در عرضه و تقاضا، عامل اصلی افزایش قیمت

این افزایش چشمگیر قیمت، بازتابی از عدم توازن در عرضه و تقاضا است که سال‌ها در حال شکل‌گیری بوده است. در سمت تقاضا، مراکز داده‌ای که برای پردازش حجم عظیم داده‌های هوش مصنوعی (AI) ساخته می‌شوند، به شدت نیازمند مس هستند. یک مرکز داده استاندارد با ظرفیت ۲۳۰ مگاوات، به حدود ۱۰,۰۰۰ تن مس برای بخش‌های مختلف از کابل‌کشی برق گرفته تا سیستم‌های خنک‌کننده و اتصالات شبکه نیاز دارد.

تغییر چشم‌انداز برای غول‌های معدنی استرالیا

شرکت BHP، بزرگترین شرکت معدنی استرالیا از نظر ارزش بازار، بهترین نمونه از تغییرات چشمگیر در چشم‌انداز صنعت است. در سال مالی ۲۶، درآمد مس این شرکت به ۱۸.۲ میلیارد دلار رسید و برای اولین بار در تاریخ معاصر BHP، از درآمد حاصل از سنگ آهن پیشی گرفت.

BHP بیش از نیمی از سرمایه‌گذاری‌های رشد خود را به پروژه‌های آینده مس اختصاص داده است. شرکت Rio Tinto نیز در حال افزایش سهم خود در بازار مس است.

شرکت Sandfire Resources، یکی از تولیدکنندگان متوسط مس، شاهد رشد بیش از ۹۰ درصدی قیمت سهام خود در دوازده ماه منتهی به سپتامبر ۲۰۲۶ بود. ارزش بازار این شرکت اکنون از ۸ میلیارد دلار استرالیا فراتر رفته است.

رقابت غول‌های فناوری برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی

تمامی شرکت‌های بزرگ فناوری در جهان برای ساخت یا اجاره ظرفیت مراکز داده با یکدیگر رقابت می‌کنند. مایکروسافت، گوگل، آمازون و متا مجموعاً صدها میلیارد دلار برای توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی سرمایه‌گذاری کرده‌اند. هر یک از این تأسیسات به مقادیر عظیمی مس برای سیستم‌های الکتریکی نیاز دارد و برخلاف برخی مصالح ساختمانی، مس در اکثر این کاربردها جایگزین قابل دسترس و آسانی ندارد.

تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که تقاضا برای مس تا سال ۲۰۲۷ و پس از آن، با پیشرفت پروژه‌ها از مرحله برنامه‌ریزی به ساخت و ساز، همچنان رو به افزایش خواهد بود.

شاخص فرعی معدن و مواد در بورس اوراق بهادار استرالیا (ASX) در سال گذشته بهترین عملکرد را داشته است و این رشد عمدتاً ناشی از شتاب گرفتن تقاضا برای مس بوده است. در مقابل، بازارهای سنگ آهن با کاهش تقاضا روبرو هستند، زیرا بازار املاک و مستغلات چین در حال گذراندن یک دوره رکود طولانی است.