فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داد؛ بیت‌کوین واکنش نشان داد
واشنگتن دی‌سی – بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) روز چهارشنبه نرخ بهره را به میزان یک‌چهارم درصد افزایش داد که اولین افزایش از سال ۲۰۲۳ محسوب می‌شود. این اقدام، دامنه هدف نرخ وجوه فدرال را از ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند.
بیت‌کوین در دقایق پیش و پس از اعلام این خبر، بدون تغییر باقی ماند و بین ۷۵ هزار و ۷۵ هزار و ۸۰۰ دلار در نوسان بود. با این حال، اندکی پس از آن، به ۷۶ هزار دلار جهش کرد و در حال حاضر روند صعودی دارد. بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال در این روز حدود ۲.۱۸ درصد کاهش را تجربه کرد.
این اقدام تقریباً مطابق با انتظارات بازار بود. طبق ابزار FedWatch از CME، معامله‌گران پیش از تصمیم‌گیری، احتمال ۹۳ درصدی افزایش نرخ بهره را پیش‌بینی کرده بودند که این رقم در مقایسه با کمتر از ۵۰ درصد در ماه گذشته، افزایش قابل توجهی داشت. هر ۱۲ عضو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) از این اقدام حمایت کردند.
در بیانیه خود، کمیته اعلام کرد که فعالیت‌های اقتصادی “با سرعت قابل قبولی در حال گسترش” بوده و افزایش مشاغل “با نیروی کار همگام بوده است”، اما تورم همچنان بالا باقی مانده است. این بیانیه افزود که اقدام روز چهارشنبه به “بازگشت به‌موقع‌تر” به هدف ۲ درصدی تورم کمک خواهد کرد.
این تصمیم با یافته‌های نظرسنجی «وال استریت ژورنال» که این هفته منتشر شد، همخوانی دارد. تقریباً تمام بانک‌های بزرگ انتظار افزایش نرخ بهره را داشتند و اکثر آن‌ها، از جمله بارکلیز، سیتی‌گروپ، جی‌پی مورگان، مورگان استنلی و یو‌بی‌اس، در مجموع ۵۰ واحد پایه انقباض تا پایان سال را پیش‌بینی کرده بودند. بانک آو آمریکا، دویچه بانک و آر‌بی‌سی خواهان ۷۵ واحد پایه بودند.
دلایل افزایش نرخ بهره پس از انتشار داده‌های تورمی هفته گذشته به سرعت تقویت شد. شاخص قیمت تولیدکننده در ماه اوت سالانه ۵.۴ درصد افزایش یافت که نسبت به ۴.۸ درصد در ماه ژوئیه شتاب گرفته بود. قیمت کالاها به تنهایی در این ماه ۱.۱ درصد افزایش داشت که بیش از سه چهارم آن ناشی از افزایش هزینه‌های انرژی بود، طبق گزارش انجمن ملی تولیدکنندگان (NAM).
شاخص قیمت مصرف‌کننده یک روز بعد منتشر شد: قیمت‌ها سالانه ۳.۴ درصد افزایش یافتند، که همان نرخ ماه ژوئیه بود، اما افزایش ماهانه از ۰.۱ درصد به ۰.۴ درصد شتاب گرفت و بنزین مسئول یک سوم این افزایش بود. تورم هسته، که غذا و انرژی را حذف می‌کند، نیز از ۰.۲ درصد به ۰.۳ درصد ماهانه افزایش یافت.
این ضربه دوگانه، تردیدکنندگان را متقاعد کرد. گلدمن ساکس و پایپر سندلر، از جمله بانک‌هایی که پیش‌بینی می‌کردند فدرال رزرو نرخ‌ها را ثابت نگه دارد، پس از انتشار گزارش‌ها به انتظار افزایش نرخ بهره روی آوردند، طبق گزارش رویترز. نفت که برای اولین بار از ماه ژوئیه با قیمتی بالاتر از ۱۰۰ دلار در هر بشکه معامله می‌شد و به پیامدهای درگیری با ایران مرتبط بود، فشار بیشتری را بر فدرال رزرو وارد کرد که نمی‌توانست به راحتی منتظر بماند.
فدرال رزرو در ماه ژوئیه نرخ‌ها را در دامنه ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد ثابت نگه داشته بود، اما آن تصمیم تنها با رای ۹-۳ تصویب شد و سه سیاست‌گذار در آن زمان خواهان افزایش نرخ بودند. این اختلاف داخلی، همراه با گزارش مشاغل قوی‌تر از حد انتظار در ماه اوت، کمیته را به سمت انقباض سوق داد.
این افزایش نرخ، «وارش» را در موقعیت دشواری قرار می‌دهد. جلسه روز چهارشنبه تنها سومین جلسه او از زمان تأیید در ماه مه بود و نتیجه آن تقریباً برعکس خواسته ترامپ هنگام انتخاب او بود. ترامپ سال گذشته پیش از معرفی وارش به خبرنگاران گفته بود: «من کسی را منصوب خواهم کرد که خواهان کاهش نرخ‌ها باشد.» او همچنین وارش را به «استقلال» تشویق کرده بود.
به نظر می‌رسد وارش هم آنچه ترامپ انتظار داشت و هم آنچه انتظار نداشت را انجام داد: کاملاً مستقل عمل کرد و نرخ‌ها را افزایش داد.
سناتور الیزابت وارن، منتقد دیرینه استقلال وارش از کاخ سفید، به سی‌ان‌ان گفت که درگیری ترامپ با ایران و سیاست‌های تعرفه‌ای، رئیس فدرال رزرو را در گوشه‌ای قرار داده و او را مجبور کرده است بین دولت و کنترل تورم یکی را انتخاب کند. او استدلال کرد که افزایش نرخ بهره همچنان از طریق بدهی گران‌تر کارت اعتباری و وام مسکن به خانواده‌های عادی هزینه تحمیل خواهد کرد، صرف نظر از اینکه وارش چه مسیری را انتخاب می‌کرد، و گفت که برای تغییر نظر او در مورد وارش، بیش از یک تصمیم لازم است.
ترامپ، معاون رئیس‌جمهور جی‌دی ونس و وزیر خزانه‌داری اسکات بسنت، همگی در دو هفته قبل از تصمیم‌گیری به طور عمومی خواهان کاهش نرخ‌ها بودند و ترامپ تا جایی پیش رفت که تهدید کرد در صورت عدم کاهش نرخ‌ها، تجارت با کشورهایی که مازاد تجاری با آمریکا دارند را متوقف خواهد کرد.
بازار ارزهای دیجیتال از قبل با ضربه وارد شده به این تصمیم نزدیک شده بود. بیت‌کوین در ساعات قبل از اعلام، حدود ۷۵ هزار و ۲۰۰ دلار معامله می‌شد، که به طور قابل توجهی پایین‌تر از اوج سپتامبر خود در نزدیکی ۸۲ هزار دلار بود و هنوز در حال هضم افت روز سه‌شنبه پس از شکست لایحه Clarity Act در رأی‌گیری سنا بود.
تحلیلگران یک باند حمایتی بین حدود ۷۳ هزار و ۵۰۰ تا ۷۵ هزار و ۶۰۰ دلار را به عنوان خط قرمز مشخص کرده بودند، که بسته شدن روزانه زیر آن، راه را برای ۷۱ هزار دلار و حتی ۶۶ هزار و ۹۰۰ دلار در برخی مدل‌های فنی باز می‌کرد؛ حرکتی که می‌توانست تقاطع طلایی را که باعث رالی تابستانی بیت‌کوین شده بود، خنثی کند.
جلسه بعدی فدرال رزرو برای ۲۷ تا ۲۸ اکتبر برنامه‌ریزی شده است و جلسه بعدی و به‌روزرسانی بعدی نمودار نقطه‌ای آن، برای ۸ تا ۹ دسامبر تعیین شده است، زمانی که وال استریت متوجه خواهد شد که آیا افزایش روز چهارشنبه آخرین افزایش سال بوده یا اولین مورد از چندین افزایش.
